УК «Первая» запустила фонд под управлением автора «Портфеля лежебоки»
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Управляющая компания «Первая» запустила биржевой фонд (БПИФ) под управлением финансового блогера Сергея Спирина. Фонд «Портфель лежебоки» состоит из золота, акций и облигаций российских компаний и доступен неквалифицированным инвесторам с порогом входа ₽10. Биржевой фонд под тикером SPRN начнет торговаться на Московской бирже 26 марта.
Активы в портфеле фонда распределяются в равных долях, где бенчмарком будут выступать инструменты Мосбиржи:
- индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который показывает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов;
- индекс корпоративных облигаций (1–3 года) — совокупный доход (RUCBTR3YNS), который отслеживает доходность облигаций;
- финансовый инструмент, привязанный к стоимости золота в рублях (GLDRUB_TOM), который отражает стоимость драгметалла на российском рынке.
УК «Первая» указывает, что Спирин начал вести «Портфель лежебоки» в 2010 году. Сочетание вышеуказанных активов с учетом ежегодных ребалансировок обеспечило модельному портфелю рост в 118 раз за 12 лет (с конца 1997-го по сентябрь 2010-го). Для подсчетов и ведения своего портфеля были использованы «Фонд российских акций» и «Фонд Рублевые сбережения», а также цены на золото Банка России. Так, с декабря 1997 года по декабрь 2025-го модельный портфель вырос в 696 раз.
Сам автор фонда отметил, что в основу портфеля положены идеи современной портфельной теории Гарри Марковица, которая заключается в том, что портфель из активов с низкой корреляцией друг с другом с регулярными ребалансировками позволяет снизить риск портфеля.
Теория портфеля Марковица — это модель, предложенная Гарри Марковицем. Она показывает, как с помощью диверсификации сочетать активы, чтобы получить максимальную доходность при минимальном риске.
Фонд предусматривает ребалансировку раз в год или если доля каждого индекса будет отклоняться от целевого значения на 15%.
Какие еще авторские фонды есть на российском рынке
В прошлом году платформа «Финуслуги» совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» запустила восемь авторских фондов, стратегию которых определяют финансовые инфлюенсеры:
- «Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (телеграм-канал «Вредный инвестор»);
- «Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary);
- «Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого («Спроси Василича»);
- «Биткоган: фонд рыночных возможностей» под управлением инвестбанкира, основателя проекта bitkogan Евгения Когана;
- «Консервативная стратегия на Мосбирже» под управлением финансиста Игоря Шимко (Igor Shimko);
- «Магеллан фонд» под управлением инвестора, блогера Мурада Агаева;
- «Сбалансированные возможности» от Алексея Линецкого;
- «Долгосрочные инвестиции» от Ильи Воробьева (Long Term Investments).
Как ЦБ относится к инвестиционным блогерам на финансовом рынке
В середине февраля ЦБ отмечал, что на российском финансовом рынке появилось большое количество инфлюенсеров, которые часто становятся для массовой аудитории точками входа в темы инвестирования и управления деньгами. Однако финфлюенсеры могут не обладать достаточным уровнем экспертности и при этом часто выдают за свое личное мнение информацию рекламного характера, отметил регулятор.
Поэтому регулятор предложил создать реестр финансовых инфлюенсеров, ввести требования к их квалификации и установить ответственность за качество распространяемой ими информации.
