Брокеры сообщили о всплеске маржин-коллов в золоте и серебре в дни обвала
На фоне коррекции в золоте и серебре в конце прошлой недели российские брокеры зафиксировали всплеск маржин-коллов у своих клиентов, выяснили «РБК Инвестиции ». В понедельник, 2 февраля, снижение продолжилось, но было уже не таким сильным. Если смотреть от пика котировок 29 января, фьючерс на золото рухнул на 17,3%, до $4652,6 за унцию, фьючерс на серебро — на 36,7%, до 77,01 за унцию.
Руководитель департамента интернет-брокер «БКС Мир инвестиций» Никита Силкин сообщил «РБК Инвестициям», что резкое изменение цены привело к увеличению числа принудительных закрытий лонг-позиций. В серебре число маржин-коллов немного больше, так как волатильность в нем оказалась значительно выше.
Начальник управления развития брокерских продуктов Альфа-Банка Иван Власенко отметил, что на фоне резкой коррекции в банке также зафиксировали всплеск маржин-коллов по позициям в драгоценных металлах, в том числе по фьючерсам.
«Объем закрытых позиций оказался в два-три раза выше, чем суммарно за предыдущие три месяца. Наибольшее число закрытий пришлось на золото и серебро, примерно в равных долях. Срабатывание маржин-коллов стало одним из факторов, усиливших снижение котировок», — привел статистику Власенко.
Заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу финансовой группы «Финам» Дмитрий Леснов сообщил, что всплеск принудительного закрытия, по сравнению с обычными торговыми периодами, последние несколько дней был, но он не был «лавинообразным». По его словам, подразделение риск-менеджмента брокера заранее повысило ставки риска и гарантированного обеспечения (ГО) по многим товарным контрактам, поэтому масштабных и экстремальных случаев принудительного закрытия позиции в «Финаме» не увидели.
Управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев сообщил о том, что было несколько кейсов маржин-коллов по золоту и по серебру, однако инвесткомпания не вышла на их исполнение, так как клиенты своевременно довнесли обеспечение. Их объем составил несколько десятков миллионов рублей, что находится в пределах статистической нормы, добавил Целищев.
Читайте подробнее о маржин-коллах у россиян, а также о неочевидных версиях обвала цен на золото: «Флеш-крэш», спуфинг и сговор банков США: неочевидные версии краха золота
По данным агентства Bloomberg, волатильность цен на золото за 30-дневный период превысила 44%, достигнув самого высокого показателя со времени финансового кризиса 2008 года. Это превышает аналогичный показатель колебания цены биткоина (39%), который иногда называют «цифровым золотом».
В январе 2026 года объем торгов фьючерсами на товарные инструменты на Мосбирже составил ₽8,98 трлн, установив исторический рекорд с 2009 года. В тройке лидеров по объему торгов оказались фьючерсные контракты на золото и серебро с исполнением в марте.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
