На «Финуслугах» появился фонд под управлением блогера Мурада Агаева
Платформа «Финуслуги», принадлежащая Московской бирже, совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» запустила открытый паевой фонд (ОПИФ) «Магеллан фонд», сообщил «РБК Инвестициям» представитель «Финуслуг». Им управляет инвестор, блогер, автор телеграм-канала Russian Magellan, а также соавтор проекта «Вредный инвестор» Мурад Агаев.
Подход фонда основан на инвестировании в недооцененные российские акции и депозитарные расписки на акции, которые отбираются на основе стоимостного подхода.
Основу портфеля составляют бумаги компаний с устойчивыми финансовыми результатами и предсказуемым денежным потоком. Ключевое условие при отборе бумаг — следующий прогнозный дивиденд должен быть выше предыдущего.
Дополнительно в портфель включаются компании со следующими катализаторами роста:
- изменение дивидендной политики;
- обратный выкуп акций;
- корпоративная реструктуризация;
- сделки слияния и поглощения;
- запуск новых производств или изменения в регулировании;
- резкий рост цен базового товара или услуг.
Мурад Агаев рассказал «РБК Инвестициям», что на первоначальном этапе в структуру фонда могут войти акции банка «Санкт Петербург», «Россети Ленэнерго» (привилегированные), «Транснефти» и «Т-Технологий».
Ликвидную же часть фонда будут формировать корпоративные облигации с высокой доходностью к погашению (YTM) (в том числе с плавающим купоном), что позволит оперативно реагировать на колебания рынка и снижать волатильность портфеля. Среди приоритетных выпусков Агаев назвал «Глоракс» 001P-03, «Селигдар» 001P-04, а также «Брусника» 002P-04.
Со временем список имен в портфеле будет пополняться, резюмировал Мурад Агаев.
ОПИФ будет доступен неквалифицированным инвесторам. Совокупный лимит расходов и вознаграждений, предусмотренный правилами доверительного управления фондом, составляет 2,6% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), указала Мосбиржа. Комиссия за покупку и продажу паев через «Финуслуги» взиматься не будет.
Что известно об авторских фондах
Ранее «Финуслуги» совместно с УК «Альфа-Капитал» уже запустили пять авторских фондов, стратегию которых определяют финансовые инфлюенсеры:
- «Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (телеграм-канал «Вредный инвестор»);
- «Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary);
- «Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого («Спроси Василича»);
- «Биткоган: фонд рыночных возможностей» под управлением инвестбанкира, основателя проекта bitkogan Евгения Когана;
- «Консервативная стратегия на Мосбирже» под управлением финансиста Игоря Шимко (Igor Shimko).
В октябре совокупные чистые активы авторских открытых инвестфондов составили почти ₽200 млн, следует из данных «Финуслуг».
Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) — это продукт коллективного инвестирования наряду с другими типами ПИФов (ЗПИФы, ИПИФы и БПИФы), в рамках которого денежные средства или активы передаются в управление профессиональному финансовому менеджеру. Купить или продать пай такого фонда, а также обменять его можно в любой рабочий день.
Доступны паи таких фондов неограниченному кругу инвесторов, так как средства пайщиков разрешено инвестировать только в ликвидные рыночные активы: акции, облигации, сырье, инструменты денежного рынка.
Как ЦБ оценивает авторские фонды от инвестблогеров
В конце февраля Банк России разослал профучастникам письмо, в котором говорилось, что если финансовая организация или эмитент привлекает блогера для продвижения своих инструментов, то должна быть сделана соответствующая пометка о рекламе. А блогер в свою очередь должен раскрыть информацию, что он действует в интересах конкретного участника рынка.
Руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута в середине июня заявил, что сейчас регулятор наблюдает за результатами по работе с инвестблогерами, и в будущем не исключил, что ЦБ может повысить свое внимание к этой сфере.
В сентябре директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин в интервью РБК Радио рассказал, что регулятор готовит масштабную реформу в сфере противодействия манипулированию и инсайду на фондовом рынке. В ней Центробанк предлагает уточнить определение термина «манипулирование», распространив его на сведения, которые могут вводить в заблуждение, поскольку регулятор видит недобросовестные практики на рынке.
«Например, инфлюенсер сначала покупает какое-то количество акций, после чего распространяет в телеграм-канале информацию о том, что акция точно вырастет в цене. В результате большое число его подписчиков приобретают эту бумагу, цена растет, а инфлюенсер продает свой пакет по хорошей цене и фиксирует прибыль. Тем самым он манипулирует мнением и действиями большого количества подписчиков и зарабатывает на этом», — привел пример Пронин.
Подобное введение в заблуждение сегодня не охватывается действующим составом манипулирования, поэтому регулятор планирует ограничивать такие действия на уровне закона, объяснил он.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
