Смотреть не только на цифры: как инвестору выбрать краудплатформу
Частные инвесторы все чаще обращают внимание на краудплатформы. Начинающему инвестору легко растеряться: десятки платформ, сотни проектов, соблазнительные проценты и обещания. Но краудфинансирование — это не просто интерфейс с кнопкой «инвестировать», а экономика, построенная на доверии и уверенности инвестора. Поэтому важно понимать, в кого вкладываться и с кем идти в этот путь.
Инструкцию по выбору правильной краудплатформы для начинающего инвестора подготовил основатель инвестиционной платформы «ВДело» Сергей Федореев.
Не стоит начинать с выбора платформы
Инвесторы-новички часто совершают классическую ошибку: первым делом идут выбирать платформу. Но более опытные игроки подтвердят, что это как выбирать магазин, не зная, что именно необходимо купить. В краудинвестировании платформа — всего лишь инструмент, через который инвестор реализует свои инвестиционные цели, а не самоцель.
Главные критерии здесь — проекты, в которые вкладываются участники, и сообщество вокруг них. А платформа без активного и зрелого комьюнити — всего лишь та самая витрина с цифрами, где без поддержки инвестор рискует ошибиться и потерять свои деньги.
Поэтому новичкам лучше не инвестировать в одиночку, а искать инвестиционные клубы или профессиональные телеграм-каналы. В таких сообществах участник получает:
- доступ к аналитике. Здесь эксперты и опытные инвесторы разбирают проекты, фильтруют «мусор»;
- разъяснение сложных вопросов. Можно задавать вопросы и получать понятные ответы от опытных инвесторов;
- возможность учиться вместе, наблюдать, как принимаются решения, как другие реагируют на риски и ошибки.
Банк России напоминает: если финансовая информация распространяется блогерами или инвестклубами, особенно при численности аудитории более 10 тыс. человек, профессиональные участники должны обозначать, размещена ли она по их заказу (информационное письмо ЦБ РФ от 25.02.2025 № 018-59-1/1731).
По наблюдениям, коллективный подход к инвестициям и сообщества вокруг платформ позволяют инвестору снизить риски и сформировать более устойчивую стратегию. Только после того как инвестор определился с целями, нашел свое сообщество и изучил проекты, имеет смысл выбирать платформу. И лучше всего с удобным интерфейсом и прозрачной бизнес-моделью.
Философия платформы: почему это важно
Не все краудплатформы одинаковы. Некоторые из них ориентированы на массового микроинвестора. Они предлагают множество мелких проектов и активно продвигают автоинвестирование. Такой формат часто работает как конвейер: много проектов, минимум анализа, ставка на количество, а не качество.
Автоинвестирование — это функция, при которой платформа автоматически распределяет средства инвестора по проектам на основе заранее заданных параметров — например, суммы, срока и уровня риска. Удобно для тех, кто не хочет тратить время на выбор каждого проекта вручную.
Другие платформы делают ставку на осознанного инвестора, который готов глубже погружаться в проекты и принимать твердые, самостоятельные решения. Для таких платформ важна экспертиза, прозрачность и живое общение с предпринимателями.
Если платформа поддерживает проекты, где основатели открыто рассказывают о бизнесе, показывают производственные процессы, делятся реальными кейсами, это только повышает доверие инвесторов. Такие проекты зачастую действуют от известных предпринимателей с репутацией, которые здраво оценивают свою ответственность перед инвесторами.
На некоторых платформах инвесторы получают доступ к кейсам малого и среднего бизнеса, могут наблюдать за развитием проектов, участвовать в сессиях вопросов и ответов с предпринимателями, а также видеть отчеты по доходности и возвратам. Все проекты проходят многоуровневую проверку — от оценки финансовых показателей до анализа бизнес-модели.
Топ-5 краудлендинговых платформ в России по объемам вложений инвесторами средств за май 2025 года, по данным ассоциации краудфандинговых платформ:
- JetLend;
- «ВДело»;
- Lender Invest;
- Lendly;
- «ВРЕМЯДЕНЬГИ».
Выбирая платформу, инвестор должен оценить не только количество проектов и доходность, но и, образно говоря, философию самой площадки — то, как она выстраивает отношения с инвесторами и предпринимателями, какой уровень вовлеченности и поддержки предлагает участникам.
Ведь для того чтобы успех инвестора был долгосрочным, совершенно точно не стоит гнаться за быстрыми деньгами. В первую очередь важно понимать, с кем выстраиваются отношения и как развивается вся экосистема в целом.
Например, региональные организации по поддержке предпринимательства, центр «Сколково», ассоциация инвестиционных платформ могут поддерживать платформы. Также включение платформы в реестр Банка России является признаком, что компания проверена регулятором.
На что еще обратить внимание
На первый взгляд все краудплатформы похожи: проекты, кнопка «инвестировать», обещанная доходность. Но на деле различия более принципиальны — лучше разобраться в них заранее, чем совершить неверный выбор.
Автоинвест или ручной выбор? Автоматическое инвестирование — это когда платформа сама распределяет деньги инвестора по проектам. Удобно, если нет времени вникать, но и здесь есть нюанс: инвестор не знает, кому именно одалживает деньги. Алгоритм не учитывает его личных предпочтений, целей или ощущений риска.
Ручной выбор для тех, кто хочет принимать решения сам: читать заявки, смотреть видео предпринимателей, задавать вопросы и самостоятельно решать, кому доверить деньги. Да, это потребует вовлеченности, но даст больше уверенности и понимания, во что именно инвестируются деньги.
Сроки, ставки, возврат денег. Некоторые проекты требуют заморозки денег на несколько месяцев или даже лет. Если инвестору важна ликвидность, стоит уточнить заранее, когда и как можно будет вывести средства. Высокая ставка, безусловно, заманчива, но чаще всего это рискованный проект, неустойчивый бизнес или предприниматель, который просто переоценивает возможности. Не нужно вестись только на цифры, лучше разобраться в сути.
На практике это означает, что важно смотреть не только на доходность, но и на то, как формируется пул заемщиков, какие есть механизмы возврата и предусмотрены ли залоги или поручительства.
Инвесторы теряют доверие, когда с ними не разговаривают, замалчивают проблемы или дают противоречивую информацию. Ведь чем понятнее платформа и ее правила, тем меньше рисков вложить средства не в тот проект.
Почему важны диверсификация и стратегия
Диверсификация — это базовый принцип риск-менеджмента, который нельзя игнорировать, даже если кажется, что «этот проект точно взлетит». Рынок краудфинансирования нестабилен. Доверие инвесторов и платформ к проектам может со временем меняться, и это вполне нормальная практика. Но именно диверсификация помогает инвестору минимизировать потери.
Оптимальный портфель включает примерно семь — десять проектов, распределенных по разным отраслям и срокам. Так инвестор сможет не зависеть от результата одного-двух проектов и снизить общий риск.
К слову, психология инвестора здесь тоже играет важную роль. Когда он сам выбирает проекты, то принимает ответственность и за риски, и результат. В случае автоинвеста процесс делегируется алгоритму, и теряется связь с тем, куда именно идут деньги инвестора, что может повышать его тревожность и неуверенность.
Поэтому стоит придерживаться своей стратегии как некой личной дорожной карты, которая подсветит цели и допустимый для инвестора уровень риска. Без стратегии он рискует попасть в ловушку «быстрой наживы» или потерять деньги на непонятных схемах.
Как грамотно выстроить личную стратегию
Нужно понять, что важно не просто искать лучшие проекты, а выстраивать полноценную систему принятия решений.
Для этого инвестору сначала стоит определить цели: зачем инвестирует, какой срок готов держать вложения и какой уровень риска готов принять. От этого зависит, какие проекты и инструменты будут для него актуальны.
И лишь потом можно выбирать комьюнити и экспертов, которым он доверится и вместе с ними сможет анализировать предложения, обсуждать риски и получать поддержку. Такие сообщества помогают отделять качественные проекты от тех, что способны стать проблемными.
Платформа в этом сценарии — лишь инструмент, который помогает реализовать стратегию инвестора. Поэтому не стоит гнаться за популярностью или обещаниями высокой доходности на достаточно коротком сроке.
Как выбрать краудплатформу: краткая инструкция
- Шаг 1. Необходимо оценить, как платформа взаимодействует с инвесторами: открыта ли она в вопросах отчетности и коммуникаций, насколько активна ее аудитория и насколько хорошо она взаимодействует с инвесторами, в том числе в неофициальных чатах.
- Шаг 2. Обратить внимание на то, насколько платформа помогает понимать проекты, есть ли возможность видеть реальные кейсы, общаться с предпринимателями и получать аналитику.
- Шаг 3. Любые инвестиции — деловое решение инвестора. Иногда лучшие проекты те, чей продукт уже многим знаком, которому доверяют. Инвестировать в знакомый бизнес, который инвестор и сам использует каждый день, вполне разумная идея.
Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться.
