«Финам» запланировал запуск четырех продуктов с привязкой к криптовалюте
Брокер «Финам» планирует предложить клиентам новые инструменты с привязкой к криптовалютам, рассказал в программе «Рынки.Утро» на телеканале РБК директор по продуктовому развитию УК «Финам Менеджмент» Евгений Цыбульский.
- Структурные облигации. В феврале «Финам» выпустил для квалифицированных инвесторов структурную облигацию «ETF на биткоин», базовым активом для которой стал ETF на биткоин iShares Bitcoin Trust. Однако Банк России, как написал «Коммерсантъ» в марте, аннулировал эти выпуски. Что, как сообщалось, означает не отмену выпуска этих облигаций, а отсрочку, так как законодательная база для криптоиндустрии находилась в стадии разработки. В пресс-службе «Финама» РБК тогда сообщили, что размещение выпуска было перенесено по просьбе регулятора. Цыбульский подчеркнул, что компания сохраняет планы по запуску структурных облигаций. Доходность — порядка 40–50% годовых.
- Арбитражная стратегия. «Я ожидаю, что будет расхождение между котировками на CME и на Мосбирже», — отметил топ-менеджер, имея в виду что фьючерс на фонд iShares Bitcoin Trust ETF, отслеживающий динамику цены биткоина, будет параллельно торговаться на Мосбирже и на американской Chicago Mercantile Exchange, где обращаются финансовые деривативы. Доходность — порядка 60–70% годовых.
- Фонд на майнинг. «История с майнингом в моем понимании наиболее рисковая все-таки, потому что майнинг мы хотим запустить с использованием газовых установок, то есть это будет майнинг на газу. Возможно, это будет либо обычный газ, либо попутно вырабатываемый», — сказал он, подчеркнув, что сейчас брокер ищет партнера для запуска такого продукта. Доходность потенциально — около 60%.
- Стратегия доверительного управления (ДУ). «Нашим крупным клиентам мы предложим доверительное управление с возможностью заработка на разнице стоимости биткоина», — сказал Цыбульский, не уточнив ожидаемую доходность.
Также он рассказал о наиболее существенных рисках, которые несут эти инструменты. Так, для арбитражной стратегии это возможная блокировка активов либо проблемы с переводом денежных средств, а для фонда на майнинг — ужесточение требований к майнерам или наложение санкций на ту юрисдикцию, в которой будет осуществляться майнинг.
В среду, 28 мая, Банк России опубликовал письмо, в котором подтвердил, что финансовые организации могут предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые активы с привязкой к цене криптовалюты. Ключевое условие для таких инструментов — они не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют. После этого биржи и брокеры анонсировали запуск соответствующих финансовых продуктов.
Московская биржа с 4 июня начнет торги расчетным фьючерсом на фонд, отслеживающий динамику цены биткоина — iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock. Инструмент будет доступен только квалифицированным инвесторам. Расчеты будут проводиться в российских рублях. СПБ Биржа также планирует запуск торгов расчетными фьючерсами, привязанными к стоимости криптовалют. Сейчас доступ к этому контракту получили профучастники в тестовом режиме.
Управляющая компания «Альфа-Капитал» сообщила, что открыла доступ к структурным облигациям, привязанным к криптовалюте в рамках одной из стратегий доверительного управления (ДУ). «Сбер» и «ВТБ Мои инвестиции » также сообщили, что готовятся представить инвесторам новые структурные облигации с привязкой к криптовалюте. Т-банк и Альфа-банк уже запустили цифровые финансовые активы (ЦФА) на биткоин.
