Индекс Мосбиржи, валюта, акции «Ренессанс Страхования»: дайджест

Фото: «РБК Инвестиции»

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 16 мая индекс Мосбиржи потерял 2,54%, до 2699,84 пункта. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии снизился на 2,47%, до 1067,69 пункта. На утренней сессии 27 мая индекс Мосбиржи, по данным на 9:19 мск, теряет 0,2%, до 2703,55 пункта.

В понедельник в ходе основной торговой сессии индекс Мосбиржи обновил минимум апреля. Негативно на рынок российских акций повлияло ухудшение геополитического фона, снижение стоимости нефти, а также заявления ряда крупных компаний об отказе от дивидендных выплат в этом году.

На рынке низкая ликвидность  , а волатильность   — высокая, доминируют продавцы бумаг, при этом покупатели неактивны, говорит эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

«Индекс Мосбиржи продолжил лететь вниз. Технический выход из сужающейся формации привел к ускорению падения. По итогам 9 апреля (предыдущий минимум) у бенчмарка остался открытый межсессионный разрыв — 2650 пунктов, или менее 2% от минимумов понедельника. Если рынок продолжит валиться в том же духе, то на ближайшие сессии это и будет ориентиром-поддержкой», — говорит эксперт.

Зельцер отмечает, что из-за жесткой риторики президента США Дональда Трампа и угрозы очередных санкций риск-премия российских активов расширилась. При этом масштаб падения бенчмарка несопоставим с объемами торгов, которые составили менее ₽77 млрд.

Кроме геополитики, на котировки давит отказ ряда крупных компаний выплачивать дивиденды  за 2024 год, укрепление рубля и снижение цен на нефть, вызванное сообщениями о планах ОПЕК+ увеличить добычу в июле, отмечают аналитики инвестбанка «Синара». «Участники ждут сигналов от ЦБ — ближайшее заседание по ставке состоится 6 июня, поэтому переломить нисходящий тренд на перепроданном рынке, помимо новых геополитических вводных, могут данные по недельной инфляции в среду, а также корпоративная отчетность», — отметили эксперты инвестбанка в утреннем комментарии.

Аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Егор Зиновьев также считает, что отсутствие сильных позитивных драйверов и приближение заседания Банка России по ключевой ставке будут способствовать повышенной волатильности на рынке в ближайшие дни.

По словам руководителя направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василия Карпунина, на дневном графике индекс Мосбиржи опустился в район трендовой поддержки около 2690–2700 пунктов. Карпунин полагает, что если эти уровни будут пройдены, то следующие цели снижения сместятся к отметке 2600 пунктов.

Курс доллара

С начала года рубль к доллару укрепился более чем на 20%, а с 22 мая он находится в узком коридоре ₽79–80. Эксперты, ранее опрошенные «РБК Инвестициями», отмечали, что национальной валюте все это время помогали различные факторы: новости геополитики, повышенные продажи валюты экспортерами, низкий импорт и возвращение стратегии carry trade.

Но в летний сезон факторы поддержки рубля могут ослабнуть, отмечают в «БКС Мир инвестиций». «Разрозненность валют, регулярное обновление многолетних минимумов при низкой биржевой волатильности — признаки формирования базы под разворот. Пока сохраняется дисбаланс предложения и спроса на валюту, курс ЦБ все еще жесткий, нормативы репатриации продлены на год, а бюджетное правило работает от продажи валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ)», — пишет эксперт Михаил Зельцер утром 27 мая. Среднесрочными ориентирами для курсов доллара и юаня являются уровни ₽85–90 и ₽11,5–12 соответственно.

При отсутствии значимых изменений в геополитике летом рубль может перейти к ослаблению, указывает в рассылке Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая». По его оценкам, экспортная выручка уменьшится, спрос на иностранную валюту вырастет, рублевые процентные ставки будут снижаться, а рост экономической активности перестанет замедляться. В УК «Первой» в ближайшие три — шесть месяцев ожидают ослабления рубля в рамках движения от уровня ₽78–80 к ₽90–95 за доллар.

«На текущей неделе на валютный рынок может по-прежнему оказывать влияние налоговый период: вероятно, курс доллара будет находиться в коридоре ₽78–82, юаня — в диапазоне ₽10,8–11,4», — спрогнозировал Федосов.

Акции «Ренессанс Страхования»

27 мая «Ренессанс Страхование» опубликует финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2025 года. По оценкам аналитика ИК «Велес Капитал» Сергея Жителева, брутто-премия группы вырастет на 17% год к году, до ₽39 млрд (основной прирост придется на сегмент страхования жизни). Чистая прибыль за квартал увеличится на 8%, до ₽2,7 млрд.

По итогам 2024 года инвестпортфель группы составлял ₽234,7 млрд (рост к 2023-му на 28,8%). Он включал 60% облигаций, 5% акций и 28% депозитов. «Акции и облигации  по итогам первого квартала закрылись в плюсе (индекс Мосбиржи +7%, RGBI +2,1%), что приведет к положительной переоценке бумаг в инвестиционном портфеле. Помимо этого, основной вклад в инвестиционный доход принесут процентные поступления благодаря сохраняющейся высокой ставке. Итого по итогам первого квартала мы ожидаем доход от инвестиций в размере ₽11,9 млрд», — пишет эксперт. Это составляет 5,07% от объема портфеля на конец прошлого года. В 2024 году за аналогичный период прирост портфеля был равен +5% (₽8,7 млрд в абсолютном выражении).

Менеджмент «Ренессанс Страхования» ранее анонсировал, что будет рекомендовать совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере ₽6,4 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность на уровне 5,7%. Рекомендация от совета директоров по итогам 2024 года пока не выходила.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Банк Казани (ст. м. «Сокольники»): купить доллары можно по ₽80,99, продать — по ₽78,5;
• Банк Приморье (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽81, продать — по ₽80,9.

Самые дешевые евро:

• Камкомбанк (ст. м. «Белорусская»): купить евро можно по ₽92,84 продать — по ₽92;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая», «Таганская»): купить евро можно по ₽92,85, продать — по ₽92,15.

Корпоративные события

• «Ренессанс Страхование». Результаты по МСФО за первый квартал 2025 года.
• ЮГК, «ЕвроТранс», «РосДорБанк», «Росгосстрах», «Россети Ленэнерго». Совет директоров примет решение по дивидендам.
• «Европлан». ГОСА. В повестке — утверждение дивидендов за 2024 год.

Другие важные события

• Банк России: комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения», бюллетень «О чем говорят тренды», аналитический комментарий «О проектном финансировании строительства жилья».
• Президент России Владимир Путин проведет заседание наблюдательного совета АНО «Россия — страна возможностей».
• 27–29 мая под председательством секретаря Совета безопасности Сергея Шойгу в Москве проходит международная встреча высоких представителей, курирующих вопросы безопасности.
• Еврозона: индекс делового климата и индекс экономических ожиданий в мае — 12:00 мск.
• США: заказы на товары длительного пользования в апреле — 15:30 мск.
• США: индекс динамики цен на дома CaseShiller в марте — 17:00 мск.
• США: индекс потребительского доверия от Conference Board в марте — 17:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2699,84 (-2,24%)
• Индекс РТС: 1067,69 (-2,27%)
• S&P 500: 5802,82 (-0,67%)
• Dow Jones Industrial Average: 41 603,07 (-0,61%)
• NASDAQ Composite: 18 737,21 (-1%)