ЦБ указал на пробелы в финансовой грамотности российских инвесторов
Банк России составил портрет российского инвестора, а также оценил уровень инвестиционной грамотности при помощи одноименного индекса, следует из исследования регулятора. Это инновационный подход к оценке, подчеркивают в ЦБ, который отражает способность инвесторов принимать взвешенные решения по размещению своих средств с учетом рисков и возможных доходов.
В результате исследования индекс составил 14,79 балла из 25 возможных. Большинство опрошенных респондентов имеют средний уровень инвестиционной грамотности (66%), еще 29% соответствуют высокому уровню. Низкий уровень инвестиционной грамотности выявлен у 5% опрошенных инвесторов, выявил Центробанк. Индекс будет рассчитываться раз в три года и поможет корректировать установки инвесторов через образовательные проекты.
Исследование было проведено аналитическим центром НАФИ по заказу Банка России. Онлайн-опрос проводился среди 2023 респондентов, из которых:
- начинающие инвесторы — 624 (31%);
- остальные инвесторы — 1399 (69%);
- квалифицированные инвесторы — 103 (5%).
Опрашивали жителей городов с численностью населения 1 млн и более, старше 18 лет, открывших и пополнивших хотя бы один инвестиционный счет (договор) или совершивших покупку любого инвестиционного продукта.
Как выглядит российский инвестор
В исследовании ЦБ составил потрет российского инвестора. Регулятор отметил, что чаще инвестируют мужчины (57%) и люди с высшим образованием. Ровно половина инвесторов — в возрасте от 31 до 45 лет, больше половины — это семейные люди (71% в браке или состоят в отношениях, 70% имеют детей). 30% инвесторов проживают в Москве, 12% — в Санкт-Петербурге.
В какие активы чаще всего инвестируют россияне
Самым распространенным инструментом инвестирования стали российские акции. Их доля составила 62% от общего объема торгов. На втором по популярности месте среди инвесторов с заметным отрывом идут российские государственные облигации (27%). Также инвесторы проявляют интерес к паям ОПИФов, ИПИФов или БПИФов (21%), российским корпоративным облигациям (20%) и криптовалютам (19%).
Несмотря на ограничения торгов иностранными активами после санкций в 2022 году, регулятор отметил, что акциями иностранных компаний торгуют 15% респондентов. Половина опрошенных также инвестируют в нефинансовые активы, среди которых покупка золота и драгоценных металлов (24%) и приобретение недвижимости для перепродажи или сдачи в аренду (24%).
Для приобретения инвестиционных активов россияне чаще всего используют брокерские счета, включая ИИС — о его наличии сообщили 61% инвесторов.
Стратегии инвестирования
Несмотря на наличие финансовых целей, 45% инвесторов не имеют стратегии (плана) инвестирования, еще 10% затрудняются ответить, есть ли у них такой план. Ожидаемо чаще о наличии стратегии сообщают квалифицированные инвесторы (76%) и респонденты с высоким уровнем инвестиционной грамотности (72%).
Самые популярные стили инвестирования
Половина опрошенных считают себя умеренными инвесторами. К консервативным себя относят 33% респондента и 8% — к агрессивным. При этом доля агрессивных инвесторов выше среди мужчин (11% против 4% среди женщин), а также людей моложе 30 лет (16%). Наибольшую долю среди инвесторов занимают люди старше 45 лет (38%). Доля умеренных инвесторов выше среди женщин — 52% против 47% среди мужчин.
Половина опрошенных инвесторов считают, что перед началом инвестирования необходимо сформировать финансовую подушку безопасности. Однако 44% респондентов не считают нужным сформировать финансовый резерв перед инвестированием. По мнению регулятора, это говорит о недостаточном понимании рисков инвестиционной деятельности.
42% участников опроса ошибочно полагают, что инвестиции частных лиц застрахованы государством, еще 23% не уверены в этом. Банк России отмечает, что эти заблуждения могут привести к необоснованным ожиданиям защиты вложений на фондовом рынке.
Откуда инвесторы чаще всего получают знания
Основным источником информации для принятия инвестиционных решений стали телеграм-каналы и социальные сети (37%), отмечается в исследовании. Также 30% россиян обсуждают со знакомыми принятие решений. Почти такая же доля — 29% — прислушиваются к рекомендациям блогеров. Банк России видит в этой ситуации искажения информации, а также манипуляции со стороны недобросовестных советчиков.
Профессиональную аналитику или сайт Банка России используют примерно четверть инвесторов. Еще меньше инвесторов проходят специализированные обучающие курсы, при этом платят за свое обучение только 11%. Столько же действующих инвесторов вообще признались, что не разбираются в теме инвестиций.
В то же время максимальное число инвесторов отметили, что планируют повышать уровень своих знаний в области инвестирования в ближайший год.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
