Полисы ДСЖ доступны в России: как выбрать и на что обращать внимание
1 января 2025 года в России вступил в силу закон о долевом страховании жизни (ДСЖ). Несмотря на это, первые полисы стали доступны для оформления только к концу первого квартала.
Страховщикам жизни понадобилось время на получение лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами или на поиск партнера среди управляющих компаний для передачи права на управление.
На сегодняшний день на российском рынке есть уже несколько предложений для оформления ДСЖ.
Долевое страхование жизни (ДСЖ) — это гибридный продукт, сочетающий в себе как активно управляемую (инвестиционную) часть, так и страховую. Таким образом, помимо страховой защиты, человек получает доход от инвестиционной части, которая размещается в паевых инвестиционных фондах (ПИФ).
На что обращать внимание при выборе полиса ДСЖ
Надежность компании
Первое, на что стоит обращать внимание при оформлении любого страхового полиса, — это надежность компании. Проверьте, есть ли у страховой компании лицензия (сделать это можно на сайте Банка России) и какой у нее рейтинг финансовой устойчивости (рейтинговое агентство «Эксперт РА»).
Кроме того, можно уточнить, является ли страховщик членом профессиональных сообществ, а также почитать отзывы о компании и ее продуктах.
Выплаты и исключения по страховой части
Не менее важно смотреть и на то, как компания платит деньги и какие исключения есть в ее страховых продуктах. Ежегодно Всероссийский союз страховщиков (ВСС) проводит пресс-конференцию, посвященную итогам работы рынка страхования жизни за прошедший год. Сравнив объем сборов и объем выплат той или иной компании, можно сделать вывод о том, как компания платит людям деньги в рамках своих продуктов.
Зачастую низкая стоимость страхового полиса может говорить о большом количестве исключений. С исключениями, входящими в полис, можно ознакомиться в условиях продукта на сайте страховой компании. Чем больше исключений — тем менее выгодным для человека будет тот или иной продукт.
Стратегии, структура и комиссии ДСЖ
Как уже было сказано, в рамках закона права на управление фондом могут быть или у страховщика, получившего соответствующую лицензию, или у управляющей компании (УК) в случае передачи ей прав страховщиком.
В целом для клиента нет большой разницы, как внутри устроена работа и как ведется управление фондом — в рамках собственной лицензии страховщика или в рамках сотрудничества с управляющей компанией. Главное, на что стоит обращать внимание при оформлении полиса ДСЖ, — это стратегия, структура, комиссия за управление и прочие расходы фонда.
Комиссия за управление и прочие расходы уже включены в стоимость пая, а комиссия за страхование в рамках ДСЖ прописывается отдельно. Важно сравнивать предложения с точки зрения наибольшей выгоды. Несмотря на то что страховые компании вправе самостоятельно устанавливать размер комиссий, как правило, при работе на собственной лицензии размер их комиссий будет меньше, а значит, продукт будет более выгодным для клиента.
Специализированные депозитарии и членство в саморегулируемых организациях
Помимо получения лицензии или передачи прав сторонней управляющей компании, для запуска ДСЖ страховым компаниям также необходимо стать членом саморегулируемой организации (СРО) на российском фондовом рынке и заключить соглашение со специализированным депозитарием.
Спецдепозитарий играет важную роль в инвестиционном процессе, обеспечивая безопасность и прозрачность взаимодействия между страховыми компаниями, управляющими и инвесторами. Защита активов инвесторов является приоритетной задачей спецдепа.
Информацию о членстве в СРО и специализированном депозитарии можно найти на сайте страховой компании. Рейтинг специализированных депозитариев представлен на сайте ПАРТАД.
Порог входа, доходность и срочность
Не менее важным для человека может являться и порог входа в программы долевого страхования жизни (ДСЖ). По закону порог входа может быть любым — от ₽1. Но ввиду того что продукт новый для России, в настоящее время часть предложений, доступных для оформления, предполагают вход от нескольких десятков тысяч рублей. И здесь лучшим решением также будет сравнение условий по продукту.
Сравнивая доходность программ ДСЖ, необходимо смотреть на состав и структуру стратегии. Как правило, стратегии с высоким риск-рейтингом демонстрируют более высокую доходность. Ориентироваться стоит не только на доходность, но и на собственную готовность к риску.
Кроме того, важно понимать, на какой горизонт заключается договор. Как правило, наибольшую ликвидность , доходность и надежность гарантируют программы на три — пять лет и дольше.
Резюмируя, хочется отметить, что долевое страхование жизни — тренд на ближайшие годы. Данный продукт имеет большие перспективы с точки зрения востребованности у россиян. Однако важно грамотно подходить к вопросу покупки полиса и внимательно читать условия, сравнивая различные предложения на рынке.
И помните, что даже после заключения договора законом гарантирован период охлаждения, в течение которого можно передумать. Период охлаждения по страховой части составляет 14 дней, по инвестиционной — четыре дня.
