Инвестиции
Новости·
0
0

Мосбиржа начнет рассчитывать новый индекс денежного рынка RUSFAR

Мосбиржа начнет рассчитывать индекс накопленной доходности RUSFAR
Индикатор будет отражать доходность размещения свободных средств на денежном рынке Мосбиржи с ежедневной капитализацией процентов. Новый бенчмарк повысит прозрачность оценок доходности, считают эксперты
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Мосбиржа запустит новый бенчмарк денежного рынка — индекс накопленной доходности RUSFAR, пишут «Ведомости» со ссылкой на представителя биржи. Он будет отражать доходность размещения свободных средств на денежном рынке Мосбиржи с ежедневной капитализацией процентов.

Представитель торговой площадки сообщил, что в конце 2024 года комитет по РЕПО и кредитованию ценными бумагами Мосбиржи рекомендовал утвердить методику и начать расчет индекса. Предполагается, что индекс станет дополнительным бенчмарком для управляющих биржевыми фондами денежного рынка и частных инвесторов. Точная дата запуска продукта пока не определена.

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) — индекс, который рассчитывается на Московской бирже на основании сделок РЕПО с клиринговыми сертификатами участия (КСУ)  и/или по депозитам с центральным контрагентом (ЦК) и исключает стоимость заимствования ценной бумаги. Ставки формируют более 400 участников (профучастники, банки, корпорации нефинансового сектора). Котировки в РЕПО с КСУ поддерживают 20 маркетмейкеров.

Ставка RUSFAR отражает, под какой процент в среднем можно занять деньги на бирже на пять временных промежутков: день, неделя, две недели, месяц и три месяца.

Ставка RUSFAR — 20,26% по состоянию на 13 января.

Индикатор используется в различных в финансовых инструментах: своп- и фьючерсных контрактах, в качестве бенчмарка для фондов денежного рынка, операциях РЕПО с плавающими ставками.

С конца сентября 2022 года Мосбиржа также делает расчет стоимости привлечения и размещения ликвидности  в китайских юанях. Индикатор RUSFAR CNY в юанях рассчитывается на один день и на одну неделю.

В разговоре с «Ведомостями» руководитель казначейства банка для бизнеса «Бланк» Александр Дьяченко отметил, что новый бенчмарк повысит прозрачность оценок доходности, так как будет показывать корректное отражение стоимости денег в условиях волатильности  процентных ставок.

Аналитик по денежным рынкам компании «Эйлер» Иван Новоселов связывает появление нового бенчмарка с ростом популярности фондов денежного рынка, которые инвестируют средства в обеспеченные операции РЕПО по ставкам семейства RUSFAR. Он отметил, что стоимость чистых активов таких фондов в конце 2024 году превысила ₽1 трлн.

RUSFAR аккредитован Банком России в июле 2020 года. При этом у ЦБ есть собственный индикатор денежного рынка: RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — средняя процентная ставка однодневных кредитов или депозитов в рублях для банков. Расчетом ставки занимается Банк России. Срочная версия RUONIA рассчитывается каждый день на основе процентной ставки RUONIA, но в рабочие дни по формуле сложного процента. Благодаря этому итоговая доходность по срочной версии RUONIA отражает результаты ежедневного реинвестирования на периоде «овернайт».

Минфин разместил рекордный объем новых гособлигаций на ₽1 трлн
Минфин , ОФЗ , Аукцион , Облигации
Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

В декабре 2024 года Минфин впервые выпустил флоатеры-ОФЗ на срочную версию RUONIA, что было положительно оценено кредиторами и корпоративными заемщиками, которые уже заявили, что также рассмотрят подобный расчет купона в своих облигациях. Оба выпуска с рекордным объемом по ₽1 трлн были практически полностью выкуплены долговым рынком одномоментно. Как объясняли эксперты «РБК Инвестициям», успех размещения был обусловлен именно новым форматом расчета купонной доходности — использование срочной RUONIA вместо простой средней означает более высокий купон за счет капитализации и, как следствие, меньший дисконт в цене.

Ставка RUONIA — 20,62% по состоянию на 10 января.

Ставка срочной версии RUONIA на 1 месяц — 21,05% по состоянию на 13 января.

Куда вложить ₽100 тыс. в 2025 году: 4 перспективных варианта
Инвестиции , Акции , Облигации
Фото:Комсомольская Права / Global Look Press

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Что делать, если мошенники взяли на ваше имя кредит: инструкция и советы10:00·0
Оферта по облигациям: что нужно знать инвестору09:02·0
Что покупал и продавал Уоррен Баффет в четвертом квартале 2024 года15 фев, 11:22·0
Цифровые ловушки: как меняется арсенал кибермошенников
Накопить ₽10 млн к пенсии: инструкция для молодых россиян15 фев, 10:00·0
Названы 10 банковских вкладов со ставкой до 30% годовых15 фев, 09:00·0
ЦБ установил курс доллара США на выходные и понедельник14 фев, 17:41·0
Мосбиржа назвала дату допуска акций «Русагро» к торгам14 фев, 17:23·0
Набиуллина ответила на вопрос, есть ли у ЦБ полномочия по заморозке вкладов14 фев, 15:56·0
В Казахстане все еще можно открыть банковский счет. Как это сделать14 фев, 15:41·0
Акции «ФосАгро» падают вопреки ралли: при чем тут рубль и что дальше14 фев, 14:49·0
Что такое ключевая ставка и как она влияет на жизнь россиян14 фев, 14:15·0
Почему ЦБ сохранил ставку 21% и как это повлияет на рубль и инвестиции14 фев, 13:44·0
Индекс Мосбиржи перешел к падению после решения ЦБ сохранить ставку14 фев, 13:42·0