Винодельни на бирже: 7 акций и их динамика за последние годы
За последние годы рынок вина привлекает все большее внимание инвесторов. По данным отчета The Knight Frank на конец 2023 года, инвестиционное вино подорожало на 146% за десять лет, уступив место в рейтинге премиальных товаров только виски с приростом в 280%. На фондовом рынке есть акции алкогольных компаний, которые в том числе производят и поставляют вино. «РБК Инвестиции» изучили, в бумаги производителей каких популярных вин можно вложиться, как менялась цена бумаг за последние годы и какие прогнозы дают аналитики.
12 декабря Артур Саркисян и РБК представили первый совместный «Гид по российским винам» — это 1000 лучших вин более чем от 100 производителей в России с оценками и комментариями главного винного критика России Артура Саркисяна. Купить гид вы можете здесь.
Constellation Brands
Биржа: Нью-Йоркская фондовая биржа.
Вина: Robert Mondavi, Kim Crawford, Meiomi.
Сonstellation Brands — один из крупнейших производителей и продавцов алкоголя, включая пиво, вино и крепкие спиртные напитки. Акции начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1973 году. Компания, пожалуй, наиболее известна как поставщик пива Corona. Среди ее винных брендов — Robert Mondavi, Kim Crawford, Meiomi.
C начала года рост акций составил 0,35%, до $242,6 за бумагу по цене закрытия 10 декабря. За последние пять лет котировки Сonstellation Brands прибавили около 34%. Финансовая компания Bernstein сохраняет позитивный взгляд на бумаги производителя алкоголя, подтверждает рейтинг «выше рынка» и целевую цену $325 за акцию. В частности, аналитики отметили стратегически важный шаг для компании — продажу бренда водки Svedka, что, как считают они, поможет сфокусироваться на премиальном сегменте рынка вин и крепких спиртных напитков.
Pernod Ricard
Биржа: Euronext Paris.
Вина: Jacob's Creek, Campo Viejo, Brancott Estate, шампанское Mumm.
Pernod Ricard известна брендами крепкого алкоголя — водкой Absolut, ирландским виски Jameson и Chivas Regal. Среди вин компании — Jacob's Creek из Австралии, Campo Viejo из Испании, Brancott Estate из Новой Зеландии и Kenwood Vineyards из США. Кроме того, с 2005 года ей принадлежит производство шампанского Mumm в Реймсе.
В 1975 году две семьи виноделов Перно и Рикар объединили свои усилия и создали компанию для выхода на международный рынок. Впоследствии ее акции начали торговаться на Парижской фондовой бирже.
C начала года бумаги Pernod Ricard потеряли около 28,8%, торги 10 декабря акции завершили на отметке €112,35. За последние пять лет падение составило почти 31%. Однако за десять лет динамика положительная — рост +20,5%. Средняя целевая цена аналитиков составляет €135,95 (потенциал роста около 21%), диапазон цен — €104–178 за акцию. Общий рейтинг по бумагам — «покупать»: семь оценок «покупать», 12 «держать», одна «продавать».
Louis Vuitton Moët Hennessy (LVMH)
Биржа: Euronext Paris.
Вина: шампанское Moët & Chandon, Veuve Clicquot, Dom Pérignon.
LVMH была основана в 1987 году в результате слияния Louis Vuitton и Moët Hennessy. В том же году ее акции начали торговаться на Парижской фондовой бирже (Euronext Paris). Сейчас LVMH — это многоотраслевая корпорация, специализирующаяся на производстве и продаже товаров премиум-класса, таких как модная одежда, обувь, часы, украшения, парфюмерия, косметика, алкогольные напитки, сумки и многое другое. Компания производит одни из самых престижных вин и крепких спиртных напитков в мире, в том числе шампанское Dom Pérignon, Moët & Chandon, Veuve Clicquot, вино Château d'Yquem. Кроме того, LVMH владеет винодельнями за пределами Франции: например, ей принадлежат вина Cloudy Bay из Новой Зеландии и Terrazas de los Andes из Аргентины.
С начала года на Парижской фондовой бирже акции потеряли 13,3%, к закрытию торгов 10 декабря они стоили €636. Однако за последние пять лет динамика положительная, котировки LVMH прибавили около 60%, а за последние десять лет рост составил порядка 350%. Средняя целевая цена аналитиков составляет €693,44 (рост 8,8%), диапазон цен — €560–795 за акцию. Общий рейтинг по бумагам — «покупать»: 18 оценок «покупать», восемь «держать», одна «продавать».
Treasury Wine Estates
Биржа: Австралийская фондовая биржа.
Вино: Penfolds, Beringer, Lindemans.
Австралийская Treasury Wine Estates ранее принадлежала пивоваренной компании Foster's Group, но в 2011 году была выделена в отдельное винодельческое предприятие и дебютировала на Австралийской фондовой бирже. Компания позиционирует себя как производитель и дистрибьютор премиальных вин. Ее продукция поставляется в более чем 70 стран. В портфеле Treasury Wine Estates вина Penfolds, Beringer, Lindemans, Stags' Leap, Beaulieu Vineyard.
C начала года акции компании выросли на 10,85%, до 11,95 австралийского доллара ($7,6). За пять лет котировки производителя вина снизились на 29%, но за последние десять лет прибавили почти 165%. Средняя целевая цена аналитиков составляет 14,17 австралийского доллара (рост почти 20%), диапазон цен — 11,5–16,5 австралийского доллара за акцию. Общий рейтинг по бумагам — «покупать»: 12 оценок «покупать» и две «держать».
Duckhorn Portfolio
Биржа: Нью-Йоркская фондовая биржа.
Вино: Duckhorn Vineyards, Decoy, Kosta Browne, Postmark.
Винодельня Duckhorn Vineyards была основана Дэном и Маргарет Дакхорн в 1976 году в долине Напа, Калифорния. Duckhorn известна своей ролью первопроходца в производстве высококачественных вин сорта Мерло. Сейчас компания владеет 11 винодельнями. В ее портфеле вина с ценами от $20 до $230 более чем 15 сортов. Среди них Duckhorn Vineyards, Decoy, Kosta Browne, Paraduxx, Canvasback, Calera, Greenwing, Postmark. Они продаются в США и в более чем 50 странах по всему миру.
Публичное размещение акций Duckhorn на Нью-Йоркской фондовой бирже состоялось в марте 2021 года. Цена акции тогда составила $15. С того момента бумаги потеряли 26%, 10 декабря торги закрылись на отметке $11,07. При этом с начала года котировки выросли на 12%. Средняя целевая цена аналитиков составляет $11,22 (рост около 1,4%), диапазон цен — $11–12 за акцию. Только один аналитик рекомендует покупать бумаги, четыре эксперта выставили оценку «держать».
Novabev Group
Биржа: Московская биржа.
Вино: Tête de Cheval, Golubitskoe Estate.
Российская Novabev Group — лидер по производству крепкого алкоголя в стране. Компания известна производством водки под брендами Beluga, «Беленькая», «Мягков», «Царь». Вместе с этим Novabev владеет собственной винодельней «Поместье Голубицкое» на Голубицкой стрелке Таманского полуострова, где производятся игристые вина Tête de Cheval. Там же производятся белые, красные и розовые вина под брендом Golubitskoe Estate. Кроме того, компания поставляет вина из Франции, Испании, Италии, Германии и Грузии. Novabev Group также развивает собственную розничную сеть алкогольных магазинов «ВинЛаб».
Novabev вышла на биржу в 2007 году. В июне 2021 года группа провела SPO, в ходе которого привлекла ₽5,6 млрд, продав инвесторам 2 млн бумаг. В 2024 году компания увеличила уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Новые ценные бумаги пропорционально распределили между акционерами — на каждую ранее приобретенную акцию инвестор получил по семь новых, но стоимость акции упала в семь раз.
В этом году акции рухнули почти на 90%. Однако стоит учитывать, что столь большое снижение отчасти связано с дополнительным выпуском акций. У аналитиков «Т-Инвестиций» рекомендация по бумагам «держать» с целевой ценой ₽725, такой прогноз брокер подтвердил в середине ноября. Аналитик «Т-Инвестиций» Александр Самуйлов отметил, что ключевой точкой роста Novabev остается расширение розничной сети «ВинЛаб». За первое полугодие 2024-го компания открыла 153 новых магазина и сохранила планы по расширению сети до 2 тыс. торговых точек до конца года, что предполагает годовой прирост в 21%.
«Абрау-Дюрсо»
Биржа: Московская биржа.
Вино: «Абрау-Дюрсо», «Винодельня Ведерниковъ», Cuvée Alexander II, «Империал».
Российский производитель «Абрау-Дюрсо» выпускает игристые вина, тихие вина, сидр, крепкие алкогольные напитки, энергетические и безалкогольные газированные напитки, а также артезианскую воду. Располагается в одноименном поселке Краснодарского края. По итогам десяти месяцев 2024 года «Абрау-Дюрсо» является крупнейшим производителем российских игристых вин. В портфель игристых вин компании входят Cuvée Alexander II, «Империал», Brut d'Or, Victor Dravigny, Abrau Durso Reserve, «Русское игристое», «Императорское». Кроме того, компания развивает туризм на курорте «Центр винного туризма Абрау-Дюрсо», рестораны и оказывает услуги по доставке продуктов питания, а в 2022 году выпустила косметическую линию Abrau Cosmetics. Основным владельцем группы является семья бизнес-омбудсмена Бориса Титова.
Компания торгуется на бирже с 2012 года. С начала года ее котировки снизились на 36%, до ₽168 за бумагу по цене закрытия 10 декабря. Однако за последние пять лет акции показали рост на 22%, а за десять лет рост составил почти 77%.
