В SberCIB обновили прогнозы по акциям IT-сектора
Аналитики SberCIB Investment Research обновили оценки компаний российского IT-сектора. Эксперты учли операционные результаты компаний за девять месяцев и новые макроэкономические параметры. В результате аналитики снизили целевой уровень по акциям «Яндекса» и повысили целевой уровень по бумагам «Делимобиля».
«Хэдхантер»
Целевой уровень по бумагам сервиса по подбору персонала «Хэдхантер» (HEAD) остался на уровне ₽4690 за акцию в перспективе года. Но аналитики изменили рекомендацию по акциям компании с «покупать» на «держать». Потенциал роста от уровня закрытия 13 ноября — 4,3%.
Изменению способствовало то, что бумаги «Хэдхантера» практически достигли целевой цены аналитиков SberCIB. Как отметили эксперты, главные среднесрочные драйверы для роста котировок «Хэдхантера» уже реализовались — компания завершила редомициляцию и объявила дивиденды с доходностью более 20%, выплата которых будет произведена в декабре текущего года.
Совет директоров компании «Хэдхантер» 29 октября рекомендовал спецдивиденды в размере ₽907 на акцию. По текущим ценам дивдоходность составляет 23% — рекордный уровень в истории компании. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 16 декабря. Собрание акционеров по вопросу выплат состоится 6 декабря.
Объявленные дивиденды оказались выше ожиданий рынка. В конце сентября компания «Хэдхантер» прогнозировала выплату от ₽640 до ₽700 на акцию.
«Яндекс»
Аналитики повысили целевой уровень по бумагам «Яндекса» (YDEX) на 0,8%, до ₽5 тыс. за акцию в перспективе 12 месяцев. Рекомендация — «покупать». Потенциал роста от уровня закрытия 13 ноября — 35,4%.
Эксперты предположили, что с учетом роста эффективности бизнеса «Яндекса» и традиционно сильных результатов в четвертом квартале показатель EBITDA по итогам календарного года может оказаться выше, чем прогнозировали в самой компании (₽170–175 млрд).
В конце октября «Яндекс» представил отчетность по МСФО за третий квартал 2024 года. Выручка компании выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 36% и составила ₽276,8 млрд. Скорректированный показатель EBITDA составил ₽54,7 млрд, увеличившись на 66% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность по EBITDA выросла на 3,7 п.п. по сравнению с третьим кварталом 2023 года, до 19,8%. Скорректированная чистая прибыль достигла ₽25,1 млрд, увеличившись на 118% год к году.
«Делимобиль»
Аналитики понизили целевой уровень по бумагам сервиса краткосрочной аренды автомобилей «Делимобиля» (DELI) на 13,85%, до ₽280 за акцию в перспективе 12 месяцев. Рекомендация — «покупать». Потенциал роста от уровня закрытия 13 ноября — 30,9%.
Эксперты также понизили прогноз по росту выручки компании вследствие замедления роста автопарка из-за снижения стоимости аренды автомобилей. Кроме того, на оценку повлиял рост расходов на ремонт и обслуживание автомобилей, добавили в SberCIB.
В октябре «Делимобиль» выплатил первые в истории компании дивиденды. Выплата по итогам первого полугодия 2024 года составила ₽1 на акцию.
Согласно дивполитике «Делимобиля», компания будет выплачивать дивиденды из чистой прибыли по МСФО. Если показатель чистый долг/EBITDA меньше 3х, дивиденды составят не менее 50% от чистой прибыли. Если показатель чистый долг/EBITDA превышает 3х, объем дивидендов будет рассчитываться «с учетом текущих потребностей общества в финансировании его устойчивого развития и складывавшейся макроэкономической конъюнктуры».
