Инвестиции
Что это значит·
0
0

Торги акциями Novabev скоро приостановят. Почему это риск для инвесторов

Эксперты РБК указали на риски из-за дополнительного выпуска акций Novabev
После возобновления торгов каждый акционер Novabev Group получит бесплатно семь новых акций. О налоговых нюансах и других рисках этой сделки — в материале «РБК Инвестиций»
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Торги акциями Novabev Group (BELU) будут приостановлены из-за дополнительного выпуска бумаг. Собрали главное, что нужно знать частному инвестору.

Когда приостановят торги акциями Novabev Group

Последний день торгов бумагами Novabev Group для частных инвесторов в стакане Т+1 — 15 августа. С 20 августа торги будут временно прекращены для всех инвесторов.

Почему приостановят торги акциями Novabev Group

Причиной приостановки торгов стало размещение дополнительного выпуска акций. Еще в мае компания сообщила о планах увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Как рассказали в компании, каждый акционер получит бесплатно семь новых акций на каждую ранее приобретенную. Всего выпустят 110,6 млн новых обыкновенных акций номиналом ₽100. В итоге уставный капитал вырастет на ₽11,06 млрд, из которых ₽8,85 млрд придется на добавочный капитал и ₽2,21 млрд — на нераспределенную прибыль.

Будут ли размыты доли акционеров из-за дополнительного выпуска акций Novabev Group

В Novabev Group утверждают, что размытия долей акционеров не произойдет, так как новые ценные бумаги  будут пропорционально распределены между ними.

Что будет с короткими позициями из-за приостановки торгов акциями Novabev Group

Короткие позиции ( шорты  ) по акциям Novabev закроют принудительно 15 августа.

Когда возобновятся торги акциями Novabev Group

Торги акциями компании будут возобновлены 22 августа.

Что нужно делать для получения бесплатных акций Novabev Group

Бумаги поступят на счет автоматически 22 августа, инвестору для этого ничего не нужно делать.

Можно ли будет продать полученные акции

Новые бумаги будут иметь другой ISIN (идентификационный номер) и отображаться отдельной позицией. Их будет нельзя продать в течение примерно 4,5 месяца. После этого дополнительные акции объединят с уже имеющимися акциями Novabev Group. То есть если у вас в портфеле есть акции Novabev Group, то 7/8 позиции по ним будет заморожено вплоть до конца декабря.

Novabev подарит инвесторам по 7 акций, но их цена упадет. Что это значит
Новабев Групп , Ретейл , Акции
Фото:Shutterstock

Появятся ли у инвестора дополнительные налоги

Новые акции инвестор получает бесплатно. Аналитики «Т-Инвестиций» считают, что после их продажи налог будет рассчитываться от всей суммы сделки (за вычетом комиссий).

Как объясняет старший аналитик проекта Invest Heroes Светлана Дубровина, получая новые акции Novabev бесплатно, инвестор технически получает материальную выгоду, в результате чего должен заплатить НДФЛ. При этом, отмечает она, пока неясно, как именно будет рассчитываться этот налог — по номиналу ₽100 или по рыночной цене акций.

Впрочем, Дубровина полагает, что возникший налог можно перекрыть, продав и потом сразу же откупив акции, приобретенные до сделки уже после снижения их рыночной стоимости. Так инвестор зафиксирует технический убыток и снизит налоговую базу.

«Если налог на новые акции будет рассчитан по номиналу, то с учетом фиксации убытка (считаем из расчета, что цена акции снизится в восемь раз) акционеры останутся даже в плюсе. При этом если налог будет рассчитан по рыночной стоимости акций (к чему мы больше склоняемся), то зафиксированный убыток просто его покроет», — считают в Invest Heroes.

Аналогичную «операцию по занижению налоговой базы» — продать после квазисплита и тут же откупить — описывает «Солид Брокер».

Стоит ли продавать акции Novabev Group перед остановкой торгов

Аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов считает, что если инвестор не планирует владеть акциями Novabev в долгосрочной перспективе, то их выгоднее продать во избежание налоговых рисков. Эксперты «Солид Брокер» также полагают, что если инвестор не хочет заморозить капитал на 4,5 месяца, то акции лучше продать до остановки торгов.

Если инвестор рассматривает бумаги для долгосрочных инвестиций, то сейчас самый хороший момент для покупки акций, считает главный аналитик ПСБ Алексей Головинов. По его мнению, ожидания заморозки бумаг на 4,5 месяца стали причиной снижения котировок Novabev Group в последнее время. С начала лета акции подешевели примерно на 16%.

Впрочем, отмечает Головинов, за эти 4,5 месяца ситуация на рынке может существенно измениться. «Сложно предугадать траекторию движения индекса Мосбиржи, но я склонен ждать его роста. Поэтому покупка акций Novabev Group на текущих уровнях для долгосрочных инвесторов может быть хорошей возможностью», — говорит он.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Что будет с акциями Novabev Group

Аналитики считают, что с учетом увеличения количества акций в восемь раз стоимость бумаг должна сократиться пропорционально.

Алексей Головинов ожидает роста акций после возобновления торгов. По прогнозам ПСБ, после возобновления торгов бумаги будут стоить примерно ₽600. С данных уровней потенциал роста к целевой цене ПСБ ₽787,5 составляет 31%.

Novabev Group BELU
642 (—)
Все время
График...

По оценке аналитиков «Т-Инвестиций», после начисления семи дополнительных бумаг справедливая цена каждой из них составит ₽813.

По мнению Светланы Дубровиной, долгосрочно компания выглядит перспективно, а акции — интересными для долгосрочного удержания. Основным драйвером роста она называет сеть магазинов «Винлаб».

«Мы ожидаем, что данный сегмент продолжит расти двузначными темпами и поддерживать рост общих финансовых результатов. Также важно, что компания не только показывает рост бизнеса, но и платит интересные дивиденды», — говорит Дубровина. По итогам 2023 года Novabev выплатила финальные дивиденды в размере ₽225 на акцию. Ранее компания выплатила промежуточные дивиденды   — ₽320 на акцию по итогам первого полугодия и ₽135 на акцию.

Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
В рамках второго этапа обмена нерезиденты выкупили активы на ₽2,54 млрд13 окт, 16:16·0
Ликбез: чем срочный вклад отличается от вклада до востребования13 окт, 10:00·0
Как «антикитайские ястребы» расстроили листинг конкурента Nvidia в США
Повышение ставки ЦБ неизбежно. Как оно повлияет на финансы россиян13 окт, 09:00·0
Топ-10 самых высоких ставок по накопительным счетам до 20% годовых12 окт, 10:00·0
3 инвестидеи и один практический совет от легенды Уолл-стрит Роджерса12 окт, 09:00·0
ЦБ упразднит стратегии доверительного управления с 1 января 2025 года11 окт, 19:51·0
ЦБ понизил официальные курсы доллара США и евро более чем на 1 руб.11 окт, 17:18·0
Стоимость активов крупнейшей в мире инвесткомпании достигла $11,5 трлн11 окт, 16:51·0
Цифровые активы захватывают рынок: зачем ЦФА инвесторам и эмитентам11 окт, 16:30·0
Брокерам одобрили сделки второго этапа обмена активов россиян с Западом11 окт, 14:43·0
Казахстанская биржа объявила о прекращении взаимоотношений с Московской11 окт, 14:27·0
Не только сохранить, но и заработать: какие инструменты выбрать при высокой ставке11 окт, 13:42·0
«Ламбумиз» объявила о плане провести IPO на Мосбирже в октябре11 окт, 13:17·0