В России появится первый ЗПИФ из акций IPO и инструментов денежного рынка
Управляющая компания «Восток-Запад» начнет формировать закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Фонд сбалансированный — дебютанты рынка», который станет первым на российском рынке фондом, сочетающим в себе инвестиции в акции компаний, выходящих на IPO, и инструменты денежного рынка. Об этом «РБК Инвестициям» рассказали в управляющей компании.
Стратегия фонда подразумевает инвестиции в акции компаний на этапе IPO (первичного публичного предложения) и акции эмитентов , вышедших на биржу за последние годы, в сочетании с инструментами денежного рынка — обратного РЕПО.
После формирования фонда 40% активов предполагается разместить в акции российских компаний, а оставшиеся 60% — в права требования по сделкам РЕПО. Фонд будет активно управляться — доли акций и инструментов денежного рынка будут изменяться для его адаптации под разные фазы рынка, рассказал генеральный директор УК «Восток-Запад» Дмитрий Кулик.
«При падающем рынке доля акций уменьшается, появляются потенциально интересные ценные бумаги , часть средств из инструментов денежного рынка перенаправляется в акции. При последующем росте данный шаг будет иметь позитивный эффект. При росте рынка часть потенциала акций будет реализовываться, что приведет к фиксации прибыли и перераспределению капитала в пользу инструментов денежного рынка. Такая стратегия подходит инвесторам, которые готовы к определенному риску ради потенциально более высокой доходности по сравнению с депозитами», — говорит Кулик.
Защити свои деньги от инфляции
Фонд будет доступен неограниченному кругу инвесторов, в том числе неквалифицированным инвесторам, которые успешно сдадут тестирование на знание особенностей этого инструмента.
Стоимость пая — ₽1 тыс., сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе управляющей компании. Совокупная комиссия — не более 5% (вознаграждение УК — 3%, вознаграждение специального депозитария, регистратора, аудитора, оценщика — не более 2%).
После формирования фонда планируется провести листинг на Московской бирже. Маркетмейкером ЗПИФа выступит «Цифра брокер».
Ранее УК «Первая» запустила первый в России БПИФ на акции компаний, которые недавно провели первичное публичное размещение. Он следует за индексом IPO полной доходности (MIPOTR), который отражает не только изменение стоимости бумаг, но и результат реинвестирования дивидендов. С начала 2024 года бенчмарк вырос на 4,59%, до 870,65 пункта, в то время как индекс Мосбиржи снизился за это время на 1,86%, до 3041,37 пункта (на конец дня 25 июля).
Фонды денежного рынка стали популярны на фоне роста ключевой ставки, поскольку основным инструментом, в который они инвестируют, является обратное РЕПО с Центральным контрагентом. Его доходность тесно связана со ставкой RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) — она отражает процентные ставки, по которым крупные участники рынка готовы предоставлять финансирование на различные сроки. По состоянию на 25 июля RUSFAR находилась на уровне 15,22%.
Если на конец 2023 года в фонды денежного рынка инвестировало более 350 тыс. человек, то в мае 2024-го число держателей этого инструмента превысило 500 тыс. человек. «Средний размер вложений в фонды денежного рынка одного частного инвестора вырос за последний год в 3,5 раза и на текущий момент составляет более ₽580 тыс.», — сообщала тогда Мосбиржа. В июне приток в фонды денежного рынка стал максимальным в этом году и составил ₽23,2 млрд, писал «Коммерсантъ».
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.