Инвестиции
Новости·
0
0

Брокер ВТБ оценил популярную среди инвесторов дивидендную стратегию

Сезон дивидендных отсечек завершается. В «ВТБ Мои инвестиции» подсчитали как быстро закрываются дивидендные гэпы и сколько принесет покупка акций перед дивидендной датой и их удержание до закрытия дивидендного гэпа
Фото: Павел Бедняков / РИА Новости
Фото: Павел Бедняков / РИА Новости

Аналитики брокера «ВТБ Мои инвестиции» проанализировали исторические данные по закрытию дивидендных гэпов на российском рынке и подсчитали, сколько можно заработать на бумагах, если купить акций перед дивидендной датой и их удерживать их до закрытия дивидендного гэпа  . Об этом говорится в материале брокера «ВТБ Мои инвестиции  » (есть у «РБК Инвестиций»).

Текущий дивидендный сезон завершается. Крупнейшие российские компании закрывают списки акционеров, которые получат дивиденды  за 2023 год. Обычно после прохождения отсечки цены акций снижаются на величину, соизмеримую с размером объявленных дивидендов — это называют дивидендным гэпом.

Частные инвесторы склонны к покупке и удержанию бумаг через даты отсечек, чтобы получить дивидендные выплаты на счет, рассказали эксперты «ВТБ Мои инвестиции». По их мнению, во многих случаях это оправданно. Если смотреть исторические данные по тому, как быстро закрываются дивидендные гэпы, то покупка акций перед дивидендной датой и их удержание до закрытия дивидендного гэпа позволяет получить доходность 25-76% годовых на промежутке нескольких месяцев.

Защити свои деньги от инфляции Защитить Защити свои деньги от инфляци

Как рассчитывалась потенциальная доходность

В «ВТБ Мои инвестиции» подсчитали средний срок закрытия дивидендного гэпа по акциям компаний за последние восемь лет. Если предположить, что дивидендный гэп 2024 года будет закрываться в те же временные рамки, то стратегия покупки акций под дивиденды и последующее удержание позиции до закрытия дивгэпа могут принести доходность, рассчитанную по следующей формуле:

дивдоходность х (1- ставка НДФЛ) / срок закрытия дивидендного гэпа в днях х 365 дней.

Получившееся число — это потенциальная годовая доходность.

Эксперты подсчитали сколько может принести покупка акций для ближайших «отсечек» по дивидендам в этом сезоне при ставке НДФЛ 13%:

  • АФК «Система» (AFKS). Для акций АФК «Система» последний день для покупки бумаг под дивиденды — 16 июля. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 2023 года ₽0,52 на акцию. Дивдоходность составляет около 2,3%, а потенциальная доходность покупки акций под отсечку и закрытие дивгэпа составляет 56% годовых.
  • Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (SNGSP). Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 17 июля. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,85 на обыкновенную акцию, а также ₽12,29 на привилегированную акцию. Дивдоходность: 19,6%, потенциальная доходность покупки акций под отсечку и закрытие дивгэпа — 28% годовых.
  • Привилегированные акции «Транснефти». Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 17 июля. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 2023 года ₽177,2 на одну привилегированную акцию. Дивдоходность: 11,7%, потенциальная доходность покупки акций под отсечку и закрытие дивгэпа — 76% годовых.

По расчетам экспертов, цена акций АФК «Системы» восстанавливалась после дивидендного гэпа в среднем за 13 дней, привилегированных акций «Сургутнефтегаза» — за 223 дня, привилегированных акций «Транснефти» — за 49 дней.

Самые доходные дивидендные акции России — 2024: рейтинг «РБК Инвестиций»
Дивиденды , Дивидендная доходность , Дивидендный портфель , Инвестиции , Акции

Между тем в июне эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», отмечали, что дивидендные гэпы на российском рынке акций стали закрываться дольше, чем обычно. Старший инвестиционный консультант сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Давид Григорьев объяснил, что дивидендные гэпы могут закрываться дольше из-за коррекции на рынке, вызванной экономическими и эмоциональными обстоятельствами участников торгов.

По мнению старшего портфельного управляющего УК «Первая» Михаила Цагарели, время закрытия дивидендных гэпов будет увеличиваться на фоне высоких ставок и коррекции  рынка акций, но ситуация нормализуется, когда денежно-кредитные условия начнут смягчаться.

Ставки по вкладам доходят до 20%. Убьет ли это дивидендные стратегии
Дивиденды , Дивидендный гэп , Ключевая ставка , Акции , Дивидендная доходность
Фото:Shutterstock

Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Частные инвесторы в ноябре сократили нетто-продажи акций в четыре раза19:49·0
«‎Потенциал роста 30-35%». Эксперты ВТБ представили стратегию на 2025 год19:40·0
ЦБ понизил официальные курсы доллара и евро17:56·0
Акции турецких компаний подскочили после смены власти в Сирии15:57·0
К системе «СБП для ценных бумаг» подключился первый брокер13:57·0
VK объявил о плане вывода на IPO своей дочерней компании VK Tech13:42·0
МКБ установил условия по вкладу «МКБ. Перспектива» со ставкой 25% годовых13:06·0
«Т-Капитал» запустил биржевой фонд на ОФЗ12:03·0
РСХБ увеличил ставки по вкладам на сроках до одного года до 24% годовых12:00·0
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, доллар, рубль, юань, акции «Транснефти»09:14·0
«Проиграли наличному доллару». Насколько выгодны рублевые вклады
Euroclear возобновил расчеты по ряду еврооблигаций российских компаний07:30·0
Что такое ИИС-3: как работает новый индивидуальный инвестсчет08 дек, 11:00·0
3 варианта портфеля под разные сценарии изменения ключевой ставки08 дек, 10:00·0