IVA Technologies оценила себя перед IPO на Мосбирже в ₽28–30 млрд
Компания IVA Technologies (ПАО «ИВА»), российский разработчик сервиса видео-конференц-связи, объявила индикативный ценовой диапазон IPO на Мосбирже — бумаги будут размещаться в коридоре от ₽280 до ₽300 за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от ₽28 млрд до ₽30 млрд. Об этом говорится в сообщении компании (есть у «РБК Инвестиций»).
Сбор заявок инвесторов начнется в среду, 29 мая, и завершится 3 июня 2024 года. Действующие акционеры, которые сейчас владеют 99,1% акций, предложат инвесторам принадлежащие им бумаги в объеме до 11 млн акций, что соответствует 11% от акционерного капитала компании. Средства от продажи 1 млн акций могут быть использованы для стабилизации цены на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.
После IPO действующие акционеры сохранят за собой мажоритарную долю в акционерном капитале. Они примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней после окончания IPO.
IVA Technologies может стать первой публичной компанией среди российских разработчиков решений для корпоративных коммуникаций. Компания официально сообщила о планах провести IPO на Московской бирже 24 мая. Мосбиржа допустила к торгам акции IVA Technologies c 4 июня под тикером IVAT. Акции будут включены во второй котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
Ожидается, что аллокация сотрудников и партнеров компании не превысит 25% от общего размера сделки. При этом на остальной объем продающие акционеры будут стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.
Аллокация будет определяться независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок, говорится в сообщении. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным. Аллокацию для розничных и институциональных инвесторов продающие акционеры определят по итогам сбора заявок.
Аналитики Альфа-Банка оценивают полную стоимость (EV) компании в ₽32,8–40 млрд. А по мультипликаторам IVA Technologies может быть сопоставима с компаниями «Группа Позитив» (POSI) и «Астра» (ASTR). По мнению экспертов, IVA Technologies может повторить успех этих компаний на IPO.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Доля удовлетворения заявок при первичном размещении на бирже (IPO). Например, заявка, поданная инвестором может быть удовлетворена на 30% — это и есть величина аллокации.
