«Диасофт» сократил срок приема заявок на участие в IPO
Разработчик IT-решений для российского финансового сектора «Диасофт» перенес срок завершения сбора заявок на участие в IPO с 14-го на 12 февраля. Компания объяснила это решение повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов.
Торги акциями «Диасофт» на Мосбирже начнутся 13 февраля. Сбор заявок на участие в размещении стартовал 7 февраля.
Ценовой диапазон размещения «Диасофт» был установлен в коридоре от ₽4000 до ₽4500 за акцию. Это соответствует оценке в размере от ₽40 млрд до ₽45 млрд без учета средств, привлеченных на IPO. Акции будут торговаться под тикером DIAS.
Основную часть базового размера IPO составят первичные акции в рамках дополнительной эмиссии — до 500 тыс. бумаг (5% от уставного капитала). Действующие акционеры продадут еще около 3%. Таким образом free-float составит до 8%.
По оценкам аналитиков General Invest, цена IPO (₽40-45 млрд) предлагает дисконт к их оценке (₽46-55 млрд) и к средним мультипликаторам по сектору. Эксперты позитивно оценивают потенциал компании, как с точки зрения IPO, так и с точки зрения долгосрочного роста.
В банке «Синара» справедливую стоимость «Диасофт» оценили в ₽51,8 млрд или ₽5177 за акцию (до поступления денег в компанию в рамках размещения). Акции компании, по мнению экспертов, привлекательная возможность инвестирования в высокорентабельную ИТ-отрасль в период трансформации российского рынка, когда отечественные компании заменяют глобальных поставщиков.
Официально о планах выйти на биржу компания объявила 1 февраля. Привлеченные в ходе IPO средства «Диасофт» направит на реализацию стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы.
«Диасофт» более 30 лет разрабатывает ПО для финансового сектора. Среди ее клиентов — крупнейшие российские банки, страховые компании и управляющие компании. В апреле 2020 года IT-компания была включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 80% EBITDA группы в 2024-2025 году, а с 2026 года — не менее 50% EBITDA . Периодичность выплат — на ежеквартальной основе. Совет директоров «Диасофт» 6 февраля рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽75,68 на акцию. С учетом того, что финансовый год у компании сдвинут, это выплаты за третий финансовый квартал, который приходится на период с 1 октября по 31 декабря 2023 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 20 марта.
Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
