ПСБ добавил «Северсталь» и «Газпром нефть» в подборку лучших акций | РБК Инвестиции

Тактическая цена по акциям «Северстали» предполагает потенциал роста на 10% с текущих значений, а таргет по «Газпром нефти» — 9,6%. Обе бумаги заняли по 5% портфеля

«Газпром нефть» SIBN -1,79% «Северсталь» CHMF -2,51%

Фото: Shutterstock

Аналитики ПСБ обновили модельный портфель, куда входят наиболее фундаментально привлекательные акции на российском рынке. В подборку были включены акции «Газпром нефти» и «Северстали».

Акции «Газпром нефти» заняли 5% портфеля с тактической ценой ₽925. Это предполагает потенциал роста на 9,6% с текущих значений. Бумаги начали закрывать дивидендный гэп от 27 декабря. Ранее акционеры одобрили дивиденды за девять месяцев 2023 года в размере ₽82,94 на акцию (доходность 8,9% по цене закрытия торгов до отсечки). До дивидендного гэпа одна акция стоила на Мосбирже ₽934,25, а на торгах в четверг, 11 января, бумаги по состоянию на 18:45 мск торговались по цене ₽852,25. В ПСБ считают, что полное восстановление котировок может занять до одного месяца.

В банке отметили, что компания выигрывает за счет ориентации на внутренний спрос и возврата платежей в рамках демпфера. По словам аналитиков, бонусом идут стабильные выплаты акционерам: совокупный дивиденд по итогам 2023 года может составить около ₽108 на акцию. При этом в 2024 году, учитывая потребности материнской компании «Газпром», «Газпром нефть» может увеличить коэффициент выплат с текущих 50% от чистой прибыли до 75%,

rbc.group

Выводим дату закрытия реестра акционеров. Чтобы успеть получить дивиденды по акции, необходимо успеть купить её не менее чем за 2 торговых дня до указанной даты

12 октября 2026 42,51 7,79% 5 июля 2026 28,11 6,21% 13 октября 2025 17,3 3,41% 12 октября 2025 17,3 3,45% 8 июля 2025 27,21 5,36% 7 июля 2025 27,21 5,18% 14 октября 2024 51,96 7,43% 13 октября 2024 51,96 7,45% 8 июля 2024 19,49 2,9% 7 июля 2024 19,49 2,83% 27 декабря 2023 82,94 9,68% 26 декабря 2023 82,94 8,88% 10 июля 2023 12,16 2,32% 9 июля 2023 12,16 2,35% 30 декабря 2022 69,78 15,19% 29 декабря 2022 69,78 15,18% 8 июля 2022 16 4,1% 7 июля 2022 16 4,12% 28 декабря 2021 40 7,4% 27 декабря 2021 40 7,6% 25 июня 2021 10 2,33% 24 июня 2021 10 2,32% 29 декабря 2020 5 1,58% 28 декабря 2020 5 1,58% 26 июня 2020 19,82 5,88% 25 июня 2020 19,82 5,85% 18 октября 2019 18,14 4,37% 17 октября 2019 18,14 4,34% 1 июля 2019 7,95 1,97% 30 июня 2019 7,95 1,98% 28 декабря 2018 22,05 6,41% 27 декабря 2018 22,05 6,41% 26 июня 2018 5 1,62% 25 июня 2018 5 1,62% 29 декабря 2017 10 4,1% 28 декабря 2017 10 4,07% 26 июня 2017 10,68 5,84% 25 июня 2017 10,68 5,78% 27 июня 2016 0,55 0,348% 26 июня 2016 0,55 0,34386% 16 октября 2015 5,92 4,02% 15 октября 2015 5,92 4%

Для будущих выплат рассчитываем доходность дивидендов по отношению к текущей цене акции — цене закрытия предыдущего торгового дня

Подробнее

Бумаги «Северстали» были включены в подборку с тактической ценой ₽1705 (потенциал роста 10,2%) и долей в портфеле 5%. Ожидания по акциям улучшились из-за недавних новостей о возможной выплате дивидендов. Генеральный директор компании Александр Шевелев сообщил, что этот вопрос совет директоров рассмотрит на ближайшем заседании (его дата пока не определена).

Акции «Северстали» подскочили на фоне новостей о возможных дивидендах

Северсталь , Металлы и добыча , Дивиденды , Акции

В последний раз акционеры получили дивиденды за девять месяцев 2021 года (₽85,93 на бумагу), после чего «Северсталь» приостановила выплаты. Дивидендная политика компании предусматривает, что при соотношении чистого долга к EBITDA ниже 1х совокупный размер дивидендов за календарный год будет равен 100% от свободного денежного потока . По состоянию на конец второго квартала этот показатель был равен -0,77х.

По оценкам ПСБ, размер свободного денежного потока «Северстали» за 2023 год может составить около ₽110 млрд (с учетом выплаты дополнительного налога на сверхдоходы). В пересчете на акцию это может дать дивиденд в рамере ₽131 с доходностью 8,5% по текущим ценам. Аналитики также считают, что существенных ограничений для выплат нет, финансовое положение у компании стабильное и она вполне может выплатить также пропущенный дивиденд за 2022 год в размере ₽145 на акцию (еще 9,4%).

17 декабря 2024 49,06 4,83% 10 сентября 2024 31,06 2,48% 18 июня 2024 191,51 12,31% 18 июня 2024 38,3 2,46% 14 декабря 2021 85,93 5,86% 31 августа 2021 84,45 4,9% 1 июня 2021 46,77 2,76% 1 июня 2021 36,27 2,14% 8 декабря 2020 37,34 3,2% 8 сентября 2020 15,44 1,66% 16 июня 2020 53,61 6,09% 3 декабря 2019 27,47 3,14% 17 сентября 2019 26,72 2,68% 18 июня 2019 35,43 3,28% 7 мая 2019 32,08 3,1% 4 декабря 2018 44,39 4,6% 25 сентября 2018 45,94 4,28% 19 июня 2018 38,32 4% 19 июня 2018 27,72 2,89% 5 декабря 2017 35,61 4,1% 26 сентября 2017 22,28 2,55% 20 июня 2017 24,44 3,47% 13 декабря 2016 24,96 2,55% 16 сентября 2016 19,66 2,71% 5 июля 2016 8,25 1,19% 21 декабря 2015 13,17 2,17% 28 сентября 2015 12,63 1,85% 5 июня 2015 12,81 2,07%

Подробнее

После обновления модельный портфель от аналитиков ПСБ выглядит следующим образом:

Состав модельного портфеля от аналитиков ПСБ (Фото: Телеграм-канал «ПСБ Аналитика»)

В модельный портфель входят акции, которые в ПСБ считают наиболее фундаментально привлекательными. Горизонт инвестирования здесь — от двух недель до полугода. Аналитики ПСБ регулярно обновляют состав этой подборки.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.