В Казахстане сообщили о сегрегации счетов инвесторов-россиян по всему СНГ
Требование европейских депозитариев Euroclear и Clearstream о сегрегации активов российских и белорусских инвесторов касается не только Казахстана, но и других стран, входящих в СНГ. Об этом «РБК Инвестициям» рассказал председатель правления Центрального депозитария ценных бумаг (ЦДЦБ) Казахстана Адиль Мухамеджанов в кулуарах форума «Роль бирж в трансформации финансовых рынков», посвященного 30-летию Казахстанской фондовой биржи (KASE). Также он сообщил о том, что процесс сегрегации в Казахстане находится на завершающей стадии.
«Есть другие [центральные] депозитарии, которых также попросили — даже не попросили, это как условие дальнейшего взаимодействия и сотрудничества — о сегрегации. То есть я не могу сказать точно, что всех [попросили]. Но насколько мы понимаем, это прямо требование Euroclear и оно распространяется на всех. И я точно знаю, что это касается [центральных] депозитариев стран СНГ», — сказал Мухамеджанов.
Он также уточнил, что не у всех центральных депозитариев СНГ есть счета в Euroclear и Clearstream. Требование об отдельном учете активов граждан России и Белоруссии распространяется только на те организации, у кого они открыты.
«РБК Инвестиции » направили запросы в европейские депозитарии Euroclear и Clearstream о требованиях к другим юрисдикциям СНГ по сегрегации, а также в национальные депозитарии стран содружества — Армении, Узбекистана, Таджикистана, Азербайджана и Киргизии.
В Казахстане основная часть сегрегации уже завершена, подчеркнул Мухамеджанов. «Мы ее разбили на три этапа. Прямые депоненты, которые держали счета, это россияне и белорусские клиенты, по требованию Euroclear и Clearstream они были в первую очередь сегрегированы. Во вторую закончилась сегрегация клиентов, кого Euroclear требует сегрегировать, но кто является клиентами наших депонентов (казахстанских брокеров). И третий этап, который у нас сейчас завершается, — это клиенты, которые являются нерезидентами для наших депонентов», — сказал он, указав, что речь, в частности, идет о россиянах и белорусах, торгующих на казахстанском рынке из других юрисдикций — не Казахстана, не России и не Белоруссии. Третий этап, по словам главы казахстанского депозитария, сейчас находится в процессе реализации, его планируется завершить до конца года.
Сегрегированным активам несанкционных лиц не грозит блокировка, пояснил Мухамеджанов, ссылаясь на позицию европейских депозитариев: «Если они (инвесторы из России и Белоруссии. — «РБК Инвестиции») не под санкциями, то также могут проводить все операции, как и другие. Просто они проходят по сегрегированным счетам. То есть вопрос блокировки — это всегда вопрос, есть санкции или нет».
Фактически сегрегированные активы отличаются от других только тем, что учитываются отдельно, а сама сегрегация нужна для детализации клиентской базы, сказала «РБК Инвестициям» в кулуарах форума заместитель председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана Мария Хаджиева.
«Это вопрос только учета — для того чтобы идентифицировать клиента и, возможно, спросить, насколько правильно и детально были проведены системы KYC (процедура know your client — «знай своего клиента» — предполагает, что финансовый институт должен установить личность контрагента до проведения с ним операций. — «РБК Инвестиции») при открытии либо ведении данного счета», — сказала она.
Ранее Forbes писал об арбитражной стратегии, которую используют некоторые игроки из России на рынке Казахстана, — это покупка евробондов российских эмитентов у иностранцев со скидкой 40–50%. Впоследствии такие активы можно перепродать в России по более высокой цене.
Один из источников Forbes пояснял, что сегрегация на отдельных счетах делает для западного депозитария прозрачным, на чьи счета уходят евробонды.
Центральный депозитарий ценных бумаг (ЦДЦБ) Казахстана впервые сообщил о возможной сегрегации счетов инвесторов из России и Белоруссии летом 2022 года. Причиной для этих мер стали санкции Европейского союза против российского Национального расчетного депозитария (НРД) и в отношении Республики Беларусь. В конце 2022 года организация раскрыла, что работает над обособлением только тех активов, вышестоящим местом хранения которых выступает Euroclear. А весной 2023-го стало известно, что сегрегация затронет не только бумаги в бельгийском Euroclear, но и в люксембургском Clearstream.
В Halyk Finance тогда отмечали, что сегрегация касается ценных бумаг, «номинированных в валюте, отличной от тенге, и по инструментам, расчеты по которым проходят через международные расчетные депозитарии Euroclear и Clearstream». Также банк предупредил, что планирует закрыть доступ российским и белорусским инвесторам к сектору KASE Global и иным инструментам на KASE, по которым пройдет сегрегация.
Казахстанский центральный депозитарий предупреждал, что «возможность осуществления вывода финансовых инструментов по таким счетам (субсчетам) будет доступна после завершения процедуры перевода активов российских и белорусских граждан и юридических лиц на специализированные счета (субсчета) номинального держания в международных депозитариях». Казахстанская фондовая биржа уведомила участников, что в период сегрегации счетов «могут быть небольшие задержки по сделкам с иностранными ценными бумагами».
