Называвший наличные мусором миллиардер предпочел кеш облигациям
Основатель крупнейшего хедж-фонда Bridgewater Associates инвестор-миллиардер Рэй Далио заявил, что в нынешней ситуации не хочет владеть облигациями , а предпочитает наличные денежные средства, сообщил Bloomberg. «Я не хочу владеть долговыми инструментами, облигациями и тому подобным», — рассказал миллиардер. По его мнению, сейчас хорошим выбором являются именно наличные денежные средства. При этом еще в 2021 году Далио называл наличные мусором и призывал не держать средства в кеше.
По словам Далио, экономика находится «на поворотном этапе», когда долгосрочные облигации не являются хорошей инвестицией, а потому инвесторам необходима диверсификация вложений, что поможет снизить риск потерь в портфеле. Ранее Далио советовал инвесторам диверсифицировать свои вложения по странам, валютам и классам активов.
Рэй Далио основал Bridgewater Associates почти 50 лет назад и превратил его в крупнейший в мире хедж-фонд. Bridgewater Associates вкладывает средства по всему миру, а его клиентами являются благотворительные фонды, правительства, пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния. В 2022 году он покинул пост главы хедж-фонда Bridgewater Associates. Согласно индексу миллиардеров Bloomberg на 14 сентября, состояние Далио оценивается в $16,5 млрд.
Рэй Далио также получил известность благодаря стратегии «всепогодного» портфеля (All-Weather Portfolio). Это модельный портфель, который в теории должен стабильно приносить прибыль на протяжении десятков и даже сотен лет. «Всепогодный» портфель предусматривает диверсификацию по валютам, классам активов, странам и отраслям. Стратегия не приносит сверхприбыли и может обгонять индексы акций лишь в периоды спада на рынке. Зато такой подход дает относительно небольшие просадки по портфелю в дни всеобщей паники: до двух — шести раз меньше, чем стандартные портфели, и обычно не более 5%.
Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
