Эксперты указали на потенциал роста акций полупроводниковых компаний КНР
Акции китайских полупроводниковых компаний обладают значительным потенциалом роста на фоне ограничений на экспорт галлия и германия, введенных властями Китая. На это указывает резкий рост некоторых бумаг отрасли более чем на 30% за последние три дня, пишет CNBC.
В частности, с 4 по 7 июля акции Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industrial, которая производит германий, выросли на Шэньчжэньской фондовой бирже более чем на 41%, до ¥16,28 за бумагу. И это несмотря на то, что компания предупредила об убытках в первой половине года.
Эти факторы являются сигналом, говорящим о наличии потенциала роста в акциях некоторых китайских суботраслей производства чипов. Ралли произойдет в тот момент, когда инвесторы это осознают или когда вступят в силу новые правила экспорта, отмечает телеканал.
На прошлой неделе Министерство торговли Китая в ответ на ограничительные меры со стороны США объявило о введении ограничений на экспорт галлия и германия — металлов, важных для производства полупроводников и других высокотехнологичных изделий. Также китайский регулятор ограничивает экспорт различных соединений галлия и германия. Ограничение начнет действовать с 1 августа.
Министерство торговли США в марте текущего года наложило торговые ограничения на 28 китайских компаний. Под запрет подпали в том числе поставки продукции для выпуска полупроводников. Бюро промышленности и безопасности, относящееся к Министерству торговли США, заявило, что компании из этого списка представляют потенциальную угрозу для национальной безопасности, в частности из-за того, что могли проводить сделки с иранской фирмой электроники, которая ранее подпала под санкции США.
По словам управляющего директора инвесткомпании WestSummit Capital Management Бо Ду, от ограничений со стороны США в большей степени страдают поставки высокотехнологичных чипов для искусственного интеллекта. Однако рынок менее продвинутых чипов, которые можно найти в продуктах, используемых изо дня в день, более обширен. Для этой категории чипов Китай сможет создать собственное производственное оборудование и материалы в следующие два-три года, считает Бо Ду.
WestSummit Capital Management занимается венчурными инвестициями в цепочки поставок полупроводников. «В Китае компании зарабатывают больше денег на инвестициях в цепочки поставок, а не в искусственный интеллект», — сказал Бо Ду в интервью CNBC.
За исключением нескольких компаний, «никакого реального влияния [ограничений] на бизнес большинства полупроводниковых компаний ни в Китае, ни в США нет», — сказал соучредитель и управляющий партнер инвестиционной и консалтинговой компании Delta Capital Грег Йе. По его словам, это в основном повлияло на психологию некоторых инвесторов, отпугнув их. Однако многие из них возвращаются в отрасль.
Среди бумаг, имеющих высокий потенциал роста, в списке CNBC находятся акции China Rare Earth Holdings, производителя германия Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industry, государственного предприятия, занимающегося переработкой, добычей, поиском и продажей продуктов из цинка, свинца, германия и серной кислоты Yunnan Chihong Zinc & Germanium, а также производителя чипов Shanghai New Vision Microelectronics.
