Фонд прототипа героя «Игры на понижение» сделал ставку на частные тюрьмы
Фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за второй квартал 2022 года. Он продал все бумаги в портфеле и купил только акции фонда недвижимости (REIT) Geo Group, который инвестирует в частные тюрьмы по всему миру. Об этом свидетельствуют данные формы 13 °F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Майкл Бьюрри известен тем, что предсказал кризис 2008 года и стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение».
Майкл Бьюрри полностью избавился от следующих позиций:
- бумаг материнской компании Facebook — Meta Platforms*. Фонд продал 80 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале снизилась на 28,5%. С учетом средних цен покупки и продажи фонд потерял на этой инвестиции $6,22 млн;
- акций материнской компании Google — Alphabet. Фонд продал 130 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале снизилась на 16,6%, потери составили $2,63 млн;
- бумаг телекоммуникационной компании Nexstar Media Group. Фонд продал 76,2 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале не изменилась (минус 0,002% за квартал). В целом Scion заработал на акциях компании $0,11 млн с учетом средних цен покупки и продажи;
- акций сервиса бронирования Booking Holdings. Фонд продал 8 тыс. акций, которые во втором квартале подешевели на 17,77%, потери составили $1,44 млн;
- бумаг телекоммуникационной компании Discovery. Фонд продал 750 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале снизилась на 40,83%, потери достигли $1,13 млн;
- акций фармацевтической компании Bristol-Myers Squibb. Фонд продал 300 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале выросла на 1,06%;
- бумаг страховой компании Cigna. Фонд продал 75 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале выросла на 14,93%. Фонд заработал $2,09 млн;
- акций нефтегазодобывающей компании Ovintiv. Фонд продал 300 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале снизилась на 5,38%. Тем не менее Scion заработал на компании $2,09 млн;
- бумаг компании Stellantis. Фонд продал 600 тыс. акций, стоимость которых во втором квартале снизилась на 12,21%. Потери — $2,51 млн.
*Компания Meta Platforms признана в России экстремистской организацией и запрещена.
В первом квартале, закончившемся 31 марта 2022 года, хедж-фонд Scion Asset Management сделал большую ставку на падение котировок производителя айфонов Apple. Бьюрри купил 2060 опционов пут (put), стоимость которых на конец марта составила $35,97 млн. Пакет Apple представляет наибольшую долю в портфеле фонда — 17,86%. Однако к концу июня Майкл Бьюрри закрыл короткую позицию по акциям «яблочной» компании, пишет CNBC.
Колл-опцион — договор, по которому покупатель получает право купить какой-то актив по заранее установленной цене. Пут-опцион — договор, который дает право таким же образом продать актив, например акции. Первый обычно покупают в расчете на рост cтоимости актива, а второй, наоборот, на падение.
Бьюрри купил акции только одной компании
Инвестиционный фонд сделал лишь одно новое приобретение, купив акции компании Geo Group, которая инвестирует в частные тюрьмы и психиатрические учреждения. Фонд Майкла Бьюрри приобрел 501,36 тыс. бумаг компании, которая теперь является единственной длинной позицией в портфеле. На конец четвертого квартала 2021 года бумаги Geo Group уже находились в портфеле фонда, однако были полностью распроданы в первом квартале 2022 года.
В понедельник, 15 августа, бумаги Geo Group выросли на 11%, до $7,60 за акцию. Всего во втором квартале стоимость акций выросла почти на 15%. Опираясь на данные GuruFocus, согласно которым средняя цена покупки одной акции Geo Group во втором квартале составляет $6,65, можно сделать вывод, что общая стоимость покупки бумаг в портфеле составила $3,33 млн. На конец второго квартала бумаги (а значит, и весь портфель) стоили $3,42 млн.
По состоянию на конец первого квартала 2022 года портфель фонда Майкла Бьюрри стоил $201,4 млн, а это значит, что общая стоимость портфеля по итогам второго квартала снизилась на 98,3%, до $3,42 млн.
Ранее в портфеле фонда были в основном пут- и колл-опционы. Теперь он состоит только из одной акции. В прошлом году Майкл Бьюрри также закрыл ставки против Tesla Илона Маска, флагманского ETF ARK Innovation Кэти Вуд и крупнейшего биржевого фонда казначейских облигаций iShares 20+ Year Treasury Bond ETF.
Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной»
