Tesla, Apple, «Яндекс» и Facebook: за какими отчетами следить на неделе

В центре внимания: Tesla (TSLA)

Отрасль: автомобилестроение
Рыночная капитализация: $619,787 млрд
Цена акции на 25 июля: $643,38
Консенсус-прогноз: $684,05
Когда отчет: 23:00 мск
Ожидания: EPS — $0,93 (прибыль на акцию), выручка — $11,47 млрд

• 20 июля в СМИ появилась информация о том, что Tesla в скором времени может начать серийное производство электрогрузовиков Tesla Semi. Впервые прототип этой модели был представлен в 2017 году. Тогда Tesla объявляла, что две версии грузовиков будут иметь дальность хода около 480 км и 800 км и стоить $150 тыс. и $180 тыс. соответственно. Однако массовая сборка несколько раз откладывалась
• Аналитик Bank of America Джон Мерфи повысил целевую цену акций Tesla до $750 с $700 и сохранил рейтинг «держать». Аналитик ожидает, что во втором квартале автомобильная промышленность «превзойдет все ожидания и низкие прогнозы». Нынешний дефицит полупроводников, который ограничивает производственные мощности, создает дополнительный отложенный спрос, который будет постепенно удовлетворяться в течение нескольких лет.
• На Уолл-стрит нейтрально оценивают перспективы Tesla: по данным Marketwatch, 15 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», один — «лучше рынка», 15 — «держать», двое — «хуже рынка» и шестеро — «продавать». Консенсус-прогноз — $684,05.
• P/E (654,28) и P/S (17,4) традиционно выше, чем средние значения по автопрому — 15,48 и 0,71 соответственно. Согласно мультипликаторам, компания значительно переоценена рынком. Для исправления ситуации Tesla должна продемонстрировать мощный рост продаж и прибыли.

Другие важные отчеты 26 июля:

Lockheed Martin: до открытия рынка, прогноз EPS — $6,53, прогноз выручки — $16,94 млрд.
LVMH: после закрытия рынка, прогноз EPS — €6,05, прогноз выручки — €13,85 млрд.
Philips: до открытия рынка, прогноз EPS — €0,4, прогноз выручки — €4,2 млрд.
Ryanair (авиаперевозки): после закрытия рынка, прогноз EPS — -€0,24, прогноз выручки — €398 млн.
Лента: операционные результаты за 2 квартал и финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года.

В центре внимания: Apple (AAPL)

Отрасль: технологии
Рыночная капитализация: $2,48 трлн
Цена акции на 25 июля: $148,56
Консенсус-прогноз: $157,63
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS — $1 (прибыль на акцию), выручка — $73 млрд

• The Wall Street Journal 20 июля объявила о планах Apple арендовать площадку для съемок собственных сериалов и фильмов. Таким образом Apple хочет увеличить количество своего контента для стримингового сервиса Apple TV+, поскольку эксклюзивных сериалов и фильмов на платформе меньше, чем у Netflix или Amazon.
• Аналитик UBS Дэвид Фогт повысил целевую цену акций Apple с $155 до $166 и сохранил рекомендацию «покупать». Он изменил прогноз по прибыли на акцию и выручке компании за третий квартал (закончился в конце июня) с $0,95 до $1,01 доллара и с $71,3 млрд до $74,7 млрд. Эксперт указывает на сильные данные о продажах iPhone и Mac в сезонно слабый период, несмотря на ограничения в цепочках поставок.
• На Уолл-стрит довольно позитивно оценивают перспективы Apple: по данным Marketwatch, 27 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», шесть — «лучше рынка», 9 — «держать» и двое — «продавать». Консенсус-прогноз — $157,63.
• Мультипликаторы P/E (32,94) и P/S (7,53) выше среднесекторального уровня — 21,14 и 1,56 соответственно. Это говорит о переоцененности акций Apple. 

Microsoft (MSFT)

Отрасль: IT
Рыночная капитализация: $2,18 трлн
Цена акции на 25 июля: $289,67
Консенсус-прогноз: $299,51
Когда отчет: 00:30 мск
Ожидания: EPS — $1,91 (прибыль на акцию), выручка — $44,06 млрд

• 22 июня капитализация Microsoft впервые превысила $2 трлн. В тот день бумаги обновили исторический максимум на ожиданиях представления операционной системы Windows 11. Основанной Биллом Гейтсом компании потребовалось 33 года, что превысить отметку в $1 трлн, и еще 2 года — чтобы удвоить капитализацию.
• В начале июля стало известно, что Microsoft лишился контракта с Пентагоном на создание облачной инфраструктуры хранения данных на $10 млрд. Ведомство аннулировало соглашение, заключенное в 2019 году после того, как Amazon выиграл суд о приостановке этого контракта. Компания настаивала на том, что Дональд Трамп, тогдашний президент США, заставил Пентагон передать проект Microsoft на фоне непростых отношений с основателем Amazon Джеффом Безосом. В итоге Минобороны приняло решение разделить работу между двумя компаниями.
• На Уолл-стрит крайне позитивно оценивают перспективы Microsoft: по данным Marketwatch, 32 аналитика присвоили акциям компании рейтинг «покупать», трое — «лучше рынка», трое — «держать» и ни один не порекомендовал «продавать». Консенсус-прогноз — $299,51.
• P/S (38,94) компании выше среднего уровня по сектору (52,88). При этом P/E (13,47) ниже среднеотраслевых значений (9,22).

Другие важные отчеты 27 июля:

Alphabet (Google): после закрытия рынка, прогноз EPS — $19,11, прогноз выручки — $55,95 млрд.
Visa: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,34, прогноз выручки — $5,84 млрд.
UPS: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,79, прогноз выручки — $23,19 млрд.
AMD: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,54, прогноз выручки — $3,62 млрд.
Starbucks: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,77, прогноз выручки — $7,24 млрд.
Raytheon Technologies: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,93, прогноз выручки — $15,83 млрд.
General Electric: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,03, прогноз выручки — $18,06 млрд.
Teladoc Health (телемедицина): после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,52, прогноз выручки — $500 млн.
3M: после закрытия рынка, прогноз EPS — $2,29, прогноз выручки — $8,53 млрд.
Xerox: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,39, прогноз выручки — $1,77 млрд.
Mattel (товары для детей): после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,06, прогноз выручки — $868 млн.

В центре внимания: «Яндекс» (YNDX)

Отрасль: IT
Рыночная капитализация: ₽1,68 трлн
Цена акции на 25 июля: ₽5 196,4
Консенсус-прогноз: ₽5 378
Когда отчет:  -
Ожидания: EPS — ₽22,41 (прибыль на акцию), выручка — ₽74,38 млрд

• В начале июля стало известно, что «Яндекс» отказался от покупки интернет-магазина одежды KupiVIP после аудита компании. Теперь «Яндекс» «рассматривает альтернативные выходы в сегмент fashion».
• Аналитик «Велес Капитал» Артем Михайлин прогнозирует, что выручка «Яндекса» во втором квартале вырастет на 85% год к году, до ₽76,6 млрд, за счет консолидации «Яндекс.Маркета» и эффекта низкой базы. Эксперт ожидает, что выручка от интернет-рекламы составит ₽37,7 млрд, продемонстрировав рост в 52,3%. Доход от нерекламных сегментов принесет ₽38,9 млрд (+133,9% год к году).
• Скорректированная чистая прибыль, по прогнозам «Велес Капитал», увеличится всего на 11,1%. Рентабельность этого показателя упадет более чем в 1,5 раза — с 4,6% до 2,8%. Также рентабельность скорректированной EBITDA может значительно сократиться (с 20,5% до 6,8%) из-за масштабных инвестиций в развитие сегмента e-commerce. В инвесткомпании позитивно смотрят на перспективы акций «Яндекс» и рекомендуют «покупать» с целевой ценой в ₽5 378.
• Значение мультипликатора P/S (7,51) близко к среднему по сектору уровню (7,09). В то же время P/E (121,41) значительно превышает среднеотраслевой уровень. Исходя из этого можно говорить о переоцененности акций, но если компания покажет значительный рост прибыли, то положение может измениться.

Facebook (FB)

Отрасль: соцсети
Рыночная капитализация: $1,05 трлн
Цена акции на 25 июля: $369,79
Консенсус-прогноз: $391,23
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS — $3,03 (прибыль на акцию), выручка — $27,84 млрд

• 28 июня суд в Вашингтоне отклонил иск Федеральной торговой комиссии (FTC) США против Facebook. Претензии касались покупки компанией приложений WhatsApp и Instagram и могли вынудить ее продать эти активы. В тот же день акции Facebook обновили исторический максимум, а капитализация компании Марка Цукерберга впервые превысила $1 трлн.
• Аналитик Argus Джозеф Боннер повысил целевую цену акций Facebook с $385 до $410 и сохранил рейтинг «покупать». В качестве позитивных моментов для компании эксперт отмечает победу в суде и продолжающийся рост доходов от рекламы. Однако Боннер предупреждает, что, несмотря на благоприятное решение суда для Facebook, антимонопольные и нормативные вопросы «продолжат преследовать» компанию. 
• На Уолл-стрит позитивно оценивают перспективы Facebook: по данным Marketwatch, 40 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», трое — «лучше рынка», 8 — «держать» и только один — «продавать». Консенсус-прогноз — $391,23.
• P/E (30,09) компании ниже средних значений в секторе (49,66). В то же время P/S (10,55) выше среднесекторального уровня (7,09).

Другие важные отчеты 28 июля:

PayPal: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,12, прогноз выручки — $6,27 млрд.
Pfizer: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,95, прогноз выручки — $18,35 млрд.
Shopify: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,96, прогноз выручки — $1,04 млрд.
McDonald's: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,09, прогноз выручки — $5,54 млрд.
Qualcomm: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,68, прогноз выручки — $7,52 млрд.
Ford: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,04, прогноз выручки — $22,82 млрд.
Boeing: до открытия рынка, прогноз EPS — -$0,7, прогноз выручки — $17,63 млрд.
Lam Research: после закрытия рынка, прогноз EPS — $7,59, прогноз выручки — $4,03 млрд.
Spotify: до открытия рынка, прогноз EPS — -€0,37, прогноз выручки — €2,29 млрд.
«Энел Россия»: результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года
НОВАТЭК: финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года

В центре внимания: Mail.ru (MAIL)

Отрасль: IT
Рыночная капитализация: ₽366,8 млрд
Цена акции на 25 июля: ₽1 539
Консенсус-прогноз: ₽3 125
Когда отчет:  -
Ожидания: EPS — ₽1,63 (прибыль на акцию), выручка — ₽31,14 млрд

• В конце мая Mail.ru объявила о покупке разработчика платформы облачного гейминга Playkey. Технология компании позволяет с любого, даже «слабого» устройства запускать современные «мощные» видеоигры. Эта сделка позволит Mail.ru использовать решения Playkey в рамках MY.GAMES Cloud (своего игрового подразделения «облачного гейминга») и масштабировать облачные игры в России.
• Аналитики «Велес Капитал» прогнозируют рост выручки компании за второй квартал на 15,8% год к году, до ₽29,6 млрд. Основным драйвером роста, по мнению экспертов, будет рекламный рынок, который покажет прирост более чем на 30%. Рост доходов в игровом сегменте, как ожидается, будет минимальным — 0,2% год к году из-за эффекта высокой базы — это направление было бенефициаром карантинных мер и во втором квартале прошлого года выручка подразделения выросла более чем на 40%. Вместо прибыли эксперты ожидают чистый убыток в размере ₽1,78 млрд из-за роста инвестиций.
• P/S (3,46) компании значительно ниже среднего значения по сектору (7,09). Mail показывала убыток по итогам последних 12 месяцев, из-за чего некорректно сравнивать по P/E. 

Другие важные отчеты 29 июля:

Amazon: после закрытия рынка, прогноз EPS — $12,21, прогноз выручки — $115,31 млрд.
Mastercard: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,72, прогноз выручки — $4,34 млрд.
Merck: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,41, прогноз выручки — $11,07 млрд.
Microstrategy: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,81, прогноз выручки — $120,44 млрд.
Comcast: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,66, прогноз выручки — $27,13 млрд.
Royal Dutch Shell: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,53, прогноз выручки — $65,02 млрд.
T-Mobile US: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,5, прогноз выручки — $19,36 млрд.
Nokia: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,04, прогноз выручки — $6,16 млрд.
Gilead: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,74, прогноз выручки — $6,1 млрд.
Сбербанк: финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года.

В центре внимания: Exxon Mobil (XOM)

Отрасль: нефтедобыча
Рыночная капитализация: $241,48 млрд
Цена акции на 25 июля: $57,04
Консенсус-прогноз: $67,35
Когда отчет: 16:30 мск
Ожидания: EPS — $0,99 (прибыль на акцию), выручка — $62,63 млрд

• ExxonMobil объявила о продаже Celanese своего подразделения по производству сантопрена за $1,15 млрд. Сантропен — это вулканизированный сплав, который используется в качестве синтетической замены резины. Ожидается, что сделка закроется в четвертом квартале 2021 года.
• Аналитик Citigroup Аластер Сайм повысил целевую цену акций Exxon Mobil c $56 до $62 и сохранил рейтинг «держать». Эксперт отмечает, что в первой половине 2021 года бумаги нефтедобывающих компаний сильно восстановились, при этом инвесторы закладывали в котировки стоимость барреля нефти марки Brent в $60-70. Исходя из этого, аналитик предупреждает, что акции компаний этого сектора во многом зависят от того, как долго будет продолжаться политика ОПЕК+ по сдерживанию добычи в условиях возобновления роста добычи сланцевой нефть в США в 2022 и 2023 годах. Он выражает сомнение в «суперцикле» по нефти, считая, что сланец будет тормозить рост цен на сырье.
• На Уолл-стрит нейтрально оценивают перспективы Exxon Mobil: по данным Marketwatch, 8 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», двое — «лучше рынка», 18 — «держать» и один — «продавать». Консенсус-прогноз — $67,35.
• Компания показывала убытки за последние четыре квартала, из-за чего невозможно ее сравнение по P/E. Однако P/S (1,34) ниже среднесекторальных значений (2,47). Если компания покажет прибыль, то может перейти в разряд недооцененных.

Другие важные отчеты 30 июля:

AbbVie: после закрытия рынка, прогноз EPS — $3,08, прогноз выручки — $13,62 млрд.
Chevron: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,56, прогноз выручки — $35,2 млрд.
Caterpillar: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,4, прогноз выручки — $12,51 млрд.
Colgate-Palmolive: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,8, прогноз выручки — $4,24 млрд.
Procter&Gamble: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,09, прогноз выручки — $18,34 млрд.
Southwestern Energy: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,2, прогноз выручки — $930 млн