Капитализация Credit Suisse и Nomura упала на $9 млрд из-за Archegos
Лондон/Нью-Йорк («Рейтер»). Инвесторы в среду оценивали последствия краха фонда Archegos Capital, в результате которого совокупная рыночная капитализация Nomura и Credit Suisse сократилась на $9 млрд. Хедж-фонды, похоже, ждет усиление надзора.
Дефолт Archegos, «семейного офиса» во главе с бывшим управляющим Tiger Asia Биллом Хваном, ударил по целому ряду акций, связанных с масштабными маржинальными обязательствами Archegos, а также оказал давление на бумаги банков, работавших с базирующимся в Нью-Йорке фондом.
Инвесторы сообщили, что произошедшее может привести к усилению надзора за семейными офисами и заставить фондовых менеджеров более осторожно обращаться с акциями, динамика которых колеблется достаточно сильно без особой причины, как это было со многими акциями, связанными с маржинальными обязательствами Archegos.
«На данный момент кажется, что это был единичный случай использования слишком большого кредитного плеча», — сказал Арт Хоган из National Securities в Нью-Йорке.
«Мы будем очень бдительными, чтобы не допустить множества других случаев, когда семейные офисы используют слишком большое кредитное плечо», — добавил он.
Банки Credit Suisse и Nomura распродавали акции из портфеля фонда медленнее конкурентов. Глобальным кредиторам, которые выступали в качестве брокеров для Archegos, возможно, придется списать более $6 млрд после того, как фонд объявил дефолт по платежам, сообщил Reuters ранее.
Акции Credit Suisse упали на 4% в среду, общие потери с начала недели составили примерно 20%. Аналитики считают, что планы Credit Suisse об обратном выкупе акций и выплате дивидендов в этом году теперь могут оказаться под угрозой.
Рыночная капитализация банка сократилась на 5 млрд швейцарских франков с пятницы до 25,57 млрд франков ($27,12 млрд). Согласно оценкам источников, потери Credit Suisse могут составить $5 млрд, но банк отказался от комментариев.
Тем временем акции банка Nomura, предупредившего о потере $2 млрд из-за ситуации с Archegos, снизились еще на 2,9% вслед за снижением на 0,8% на японских фондовых рынках в среду. Рыночная капитализация кредитора опустилась с 2,3 трлн иен ($20,81 млрд) до 1,88 трлн иен с пятницы, показали данные Refinitiv.
Требования о раскрытии?
По словам Хогана, этот эпизод может привести к изменениям в регулировании, в результате которых семейные офисы будут приравнены к хедж-фондам и обязаны раскрывать информацию о своих активах.
Глава Минфина США Джанет Йеллен сообщила в среду, что собирается восстановить регуляторную рабочую группу для изучения рисков, которые представляют хедж-фонды для финансовой системы.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала предварительное расследование в отношении Хвана, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источника, знакомого с ситуацией.
(Оливер Херт в Цюрихе, Джон О'Доннелл во Франкфурте-на-Майне, Девик Джейн в Бангалоре, Кэрин Строхекер и Суджата Рао в Лондоне, Сюзан Мэтью, Герберт Лэш, Кейт Дугид, Мэтт Скаффем, Ира Иосеабашвили и Меган Девис в Нью-Йорке. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
