Шортисты увеличили ставки против SPAC в три раза — до $2,7 млрд
SPAC-компании в последнее время привлекли повышенное внимание игроков на понижение — шортистов, сообщила газета The Wall Street Journal. Согласно данным аналитической компании S3 Partners, долларовая стоимость «медвежьих» ставок на акции SPAC увеличилась более чем в три раза с начала 2021 года — с $724 млн до $2,7 млрд.
Сейчас компании, созданные только для того, чтобы помочь стартапам выйти на биржу, минуя IPO, — одна из быстрорастущих областей на Уолл-стрит, пишет WSJ. По данным FactSet, из всех компаний, вышедших на биржу в четвертом квартале 2020 года, 52% сделали это при помощи SPAC.
Некоторые из SPAC, акции которых активно шортят инвесторы, — крупные компании, принадлежащие известным финансистам.
Среди них Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V, которую создал венчурный инвестор Чамат Палихапития (ранее при помощи другого SPAC этого инвестора на биржу вышла Virgin Galactic). По данным Finviz, на 12 марта в короткую было продано 24,7% от всех акций компании в свободном обращении.
Другой пример — Churchill Capital Corp. IV. Это SPAC-компания, созданная инвестиционным банкиром и бывшим топ-менеджером Citigroup Майклом Кляйном. Согласно MarketBeat, короткая позиция по акциям этой компании достигла 6,93%. Сейчас Churchill Capital Corp. IV готовит сделку по слиянию с производителем электромобилей Lucid Motors.
SPAC — специальная публичная техническая компания без активов, истории деятельности и бизнес-плана. Ее цель — найти реальный бизнес и слиться с ним. По правилам Комиссии по ценным бумагам (SEC), акции SPAC размещаются по фиксированной цене в $10. Срок для менеджмента SPAC на поиск и приобретение частной компании — два года. После слияния тикер компании-SPAC меняется на тикер новой публичной компании.
Нередко инвестиционные фирмы покупают в шорт акции уже объединенных со SPAC компаний. На минувшей неделе инвестиционная фирма Muddy Waters Research сообщила, что делает ставку против компании по электрификации автопарков XL Fleet. Она вышла на биржу через SPAC в декабре 2020 года. В сообщении, сопровождавшем ставку по XL Fleet, Muddy Waters обвинила компанию в том, что она раздувает объемы продаж и вводит клиентов в заблуждение относительно имеющихся у нее технологий. В день публикации сообщения акции XL Fleet обвалились на 13%.
Еще один разгромный отчет опубликовала Hindenburg Research по производителю электропикапов Lordstown Motors. Компания написала, что Lordstown Motors вводит инвесторов «в заблуждение относительно спроса и производственных возможностей». После анализа работы производителя Hindenburg Research открыла короткие ставки по его акциям, а акции производителя упали на 16,5%.
Hindenburg Research в сентябре 2020 года выпустила доклад о конкуренте Tesla — производителе грузовиков Nikola. Она обвинила Nikola в мошенничестве, тем самым обрушив акции компании на 12%.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
