«Газпром», «Аэрофлот», Broadcom: за какими отчетами следить на неделе

В центре внимания: «Аэрофлот» (AFLT)

Отрасль: авиаперевозки
Рыночная капитализация: ₽168 млрд
Цена акции на 29 августа: ₽68,68
Консенсус-прогноз: ₽81
Когда отчет: -
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽2,04, выручка — ₽123 млрд

• 2 августа «Аэрофлот» опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2021 года по РСБУ. Выручка составила ₽91 млрд — показатель за год вырос примерно в 4,5 раза. Чистый убыток при этом резко сократился с ₽26,16 млрд до ₽1,4 млрд. Гендиректор «Аэрофлота» Михаил Полубояринов сообщил, что компания к концу года рассчитывает значительно сократить убытки.
• 23 августа авиаперевозчик представил операционные результаты за июль 2021 года. Общий объем перевозок составил 5,2 млн пассажиров, что на 83,3% выше, чем год назад, — это объясняется эффектом низкой базы пандемийного периода. В сравнении с показателем 2019 года объем перевозок сократился на 16,3%. Общий объем перевозок грузов и почты составил 23,7 тыс. тонн, показав рост в 36,9% год к году, по сравнению с 2019 годом наблюдается снижение на 14,8%.
• Эксперты БКС считают, что резкое восстановление с низкой базы предыдущего года должно обеспечить сильные результаты по МСФО в годовом сравнении. Аналитики прогнозируют рост выручки более чем в 4,5 раза, до ₽123 млрд. EBITDA, по прогнозам БКС, составит ₽22 млрд, а скорректированная чистая прибыль окажется положительной впервые за последние четыре квартала — ₽5 млрд. В брокерской компании рекомендуют покупать акции «Аэрофлота» с целевой ценой в ₽81.
• Значение P/S (0,66) компании ниже, чем в среднем по сектору (1,36). Но убытки компании, которые не позволяют сравнивать по P/E и значение EV/EBITDA (39,1), превышающее средний уровень по сектору (13,18), говорят о переоцененности акций авиакомпании согласно мультипликаторам.

«Газпром» (GAZP)

Отрасль: нефтегазовая
Рыночная капитализация: ₽7,09 трлн
Цена акции на 29 августа: ₽299,66
Консенсус-прогноз: ₽360
Когда отчет: -
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽17,57, выручка — ₽2,04 трлн

• 24 августа бумаги «Газпрома» превысили отметку в ₽300 впервые с июля 2008 года. Аналитики связали рост акций «Газпрома» с высокими ценами на газ в Европе. Биржевая цена на газ в Европе обновила исторический максимум 16 августа, превысив $585 за 1 тыс. куб. м. Также еще один положительный драйвер для акций компании — скорое завершение строительства газопровода «Северный поток — 2».
• Аналитики БКС считают, что выручка во втором квартале составит ₽2,04 трлн ($28 млрд). В долларовом выражении это на 9% ниже, чем в предыдущем квартале, но на 74% выше год к году. Чистая прибыль, по расчетам экспертов, составила ₽416 млрд. В брокерской компании рекомендуют покупать акции «Газпрома» с целевой ценой в ₽360.
• Мультипликаторы P/E (10,01) и P/S (1,02) находятся близко к средним по сектору уровням — 11,61 и 0,92 соответственно. Согласно мультипликаторам компания торгуется близко к справедливой цене. Рост прибыли и выручки может быть драйвером для дальнейшего роста котировок компании.

Другие важные отчеты 30 августа:

АФК «Система»: финансовые результаты за второй квартал 2021 года по МСФО
Veon: финансовые результаты за второй квартал 2021 года по МСФО
ЛСР: финансовые результаты за первое полугодие 2021 года по МСФО
Zoom: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,16, прогноз выручки — $991 млн.

В центре внимания: CrowdStrike (CRWD)

Отрасль: кибербезопасность
Рыночная капитализация: $61,75 млрд
Цена акции на 29 августа: $282,31
Консенсус-прогноз: $276,22
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — $0,08, выручка — $323 млн

• CrowdStrike обеспечивает IT-безопасность в конечной точке подключения, то есть защиту сетевого оборудования, включая компьютеры, телефоны и серверы. CrowdStrike участвовала в расследованиях нескольких громких кибератак, в том числе взлома Sony Pictures в 2014 году и атак в 2016 году на Национальный комитет Демократической партии США.
• На открытии торгов 26 августа CrowdStrike вошел в состав индекса NASDAQ 100, который отслеживает динамику 100 крупнейших по капитализации компаний, котирующихся на бирже NASDAQ. Это означает, что пассивные фонды, ориентирующиеся на этот индекс, будут покупать в свои портфели бумаги CrowdStrike, что позволит расширить базу инвесторов.
• На Уолл-стрит довольно позитивно оценивают перспективы CrowdStrike: по данным Marketwatch, 21 аналитик присвоил акциям компании рейтинг «покупать», один — «лучше рынка», один — «держать», один — «хуже рынка» и ни один эксперт не дал рекомендацию «продавать». Консенсус-прогноз — $276,22.
• Ранее компания показывала убыток и отрицательное значение EBITDA. P/S компании (63) значительно превышает средний по сектору уровень (8,3). Акции компании значительно переоценены согласно мультипликаторам.

Другие важные отчеты 31 августа:

NetEase: до открытия рынка, прогноз EPS — ¥6,14, прогноз выручки — ¥20,61 млрд.
PVH: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,2, прогноз выручки — $2,14 млрд.
Globaltrans: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2021 года.

В центре внимания: Nutanix (NTNX)

Отрасль: полупроводники
Рыночная капитализация: $7,78 млрд
Цена акции на 29 августа: $36,77
Консенсус-прогноз: $45,77
Когда отчет: 23:30 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — -$0,42, выручка — $362 млн

• Nutanix создает решения в области гиперконвергентной IT-инфраструктуры. Такая система оптимизирует структуру дата-центра, объединяя хранение, виртуализацию, вычисление, безопасность и сеть в единый программно-аппаратный комплекс.
• На Уолл-стрит довольно позитивно оценивают перспективы Nutanix: по данным Marketwatch, десять аналитиков присвоило акциям компании рейтинг «покупать», шесть — «держать» и ни один эксперт не дал рекомендации «продавать». Консенсус-прогноз — $45,77.
• Несмотря на то что P/S компании (5,65) ниже среднего по сектору уровня (8,3), убытки компании не позволяют корректно рассчитать не только P/E, но и EV/EBITDA.

Другие важные отчеты 1 сентября:

Chewy: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,35, прогноз выручки — $297 млн.
Okta: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,015, прогноз выручки — $2,16 млрд.

В центре внимания: Broadcom (AVGO)

Отрасль: полупроводники
Рыночная капитализация: $203,46 млрд
Цена акции на 29 августа: $495,93
Консенсус-прогноз: $532,07
Когда отчет: 23:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — $6,88, выручка — $6,76 млрд

• Broadcom — крупная американская компания, созданная в 1960-е годы как подразделение Hewlett-Packard. Broadcom cпециализируется на полупроводниковой продукции. Разработки компании предназначены для проводной инфраструктуры, беспроводной связи, корпоративных систем хранения данных, автомобильной электроники и бытовой техники. На IPO компания вышла в 2009 году.
• 13 июля The Wall Street Journal сообщила, что Broadcom ведет переговоры о покупке разработчика cофта для бизнес-аналитики и управления данными SAS Institute. Как сообщили источники, сумма сделки могла быть в диапазоне $15–20 млрд. Однако уже на следующий день издание сообщило, что основатели разработчика ПО отказались от продажи бизнеса.
• На Уолл-стрит довольно позитивно оценивают перспективы Broadcom: по данным Marketwatch, 21 аналитик присвоил акциям компании рейтинг «покупать», трое — «лучше рынка», семеро — «держать», один — «хуже рынка» и ни один эксперт не дал рекомендацию «продавать». Консенсус-прогноз — $532,07.
• Значения P/E (45,16) и P/S (7,8) превышают средние уровни по сектору — 29,41 и 6,02 соответственно.

Другие важные отчеты 2 сентября:

DocuSign: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,40, прогноз выручки — $488 млн.
Ciena: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,79, прогноз выручки — $972 млн.
Signet Jewelers: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,62, прогноз выручки — $1,55 млрд.
Hewlett Packard Enterprise: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,42, прогноз выручки — $6,93 млрд.