Минфин привлек ¥20 млрд на первичном размещении ОФЗ в юанях

Минфин России привлек 20 млрд юаней при размещении двух выпусков дебютных облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом, номинированным в китайской валюте. В пресс-службе ведомства сообщили итоговые параметры бумаг, а также раскрыли аллокацию — большую часть объема новых ОФЗ выкупили институциональные инвесторы, на розничных пришлась доля 15,9%.

ОФЗ с погашением в 2029 году:

• объем: 12 млрд юаней;
• купон: 6% годовых;
• погашение: 28 февраля 2029 года.

ОФЗ с погашением в 2033 году:

• объем: 8 млрд юаней;
• купон: 7% годовых;
• погашение: 1 июня 2033 года.

Общие условия:

• номинал одной облигации: 10 тыс. юаней;
• старт торгов на бирже: 8 декабря 2025 года;
• периодичность купона: два раза в год;
• купоны и погашение — в юанях. По желанию инвестора и при невозможности у эмитента платить в китайской валюте — в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.

По итогам сбора заявок в Минфине раскрыли структуру первичных покупателей:

• банки — 59,6%;
• управляющие компании — 19,6%;
• розничные инвесторы — 15,9%;
• инвестиционные компании — 2,7%;
• страховые компании — 2,2%.

«Спрос на дебютные государственные облигации, номинированные в китайских юанях, высокий. В ходе размещения сформировалась диверсифицированная структура покупателей. При этом институциональные инвесторы проявили больший интерес именно к долгосрочному выпуску — их доля в объеме его размещения превысила 40%», — отметил министр финансов России Антон Силуанов по итогам размещения.

Также в ведомстве добавили, что общий объем размещения двух выпусков облигаций составил 20 млрд китайских юаней, из которых половина суммы будет оплачена в китайских юанях, а вторая — в эквиваленте в российских рублях.

В процессе сбора книги заявок ставки купонов удалось снизить от первоначальных предельных ориентиров на 50 б.п. для обоих выпусков, подчеркнули в пресс-службе Минфина.

Также министр отметил, что ликвидный суверенный бенчмарк будет способствовать углублению двустороннего сотрудничества России и Китая в финансовой сфере. Инструмент, созданный на базе российской учетно-расчетной инфраструктуры, может применяться в различных задачах: от управления свободной юаневой ликвидностью до сбережений в иностранной валюте.

В эфире Радио РБК министр финансов России Антон Силуанов сегодня, отвечая на вопросы о результатах размещения юаневых бондов, отметил, что ведомство столкнулось с большим интересом инвесторов к бумагам, превзошедшим его ожидания. Также глава Минфина пояснил, что одной из целей таких размещений было создание бенчмарка для подобных заимствований со стороны корпоративных заемщиков.

«Мы создали бенчмарк для корпоративных размещений, поскольку Министерство финансов дает ориентиры и для аналогичных действий со стороны корпоративных заемщиков», — добавил Антон Силуанов в эфире Радио РБК.

О планируемом дебютном размещении ОФЗ в юанях стало известно в середине ноября. Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты отмечали, что текущий выпуск вряд ли окажет влияние на вторичный рынок, а вот предстоящие корпоративные размещения будут идти уже с премией именно к юаневым ОФЗ.