Минфин привлек рекордные ₽1,86 трлн на аукционах ОФЗ

В среду, 12 ноября, Министерство финансов России провело три аукциона: два по размещению выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) с переменным купоном и один по ОФЗ с постоянным купоном. Совокупный объем размещения составил ₽1,86 трлн по номиналу, а совокупный спрос — ₽3,44 трлн.

Сегодняшнее размещение стало абсолютным рекордом по объему привлечения в рамках одного аукционного дня. Также впервые за год ведомство предложило рынку флоатеры, с помощью двух новых выпусков серии 29028 и 29029 суммарно удалось привлечь ₽1,69 трлн по номиналу.

Ранее, в декабре 2024 года, Минфин также предлагал на аукционах два выпуска флоатеров нового образца. Тогда каждый выпуск был выкуплен практически в полном объеме (почти ₽2 трлн суммарно, по одному из аукционов были уточнены результаты из-за неисполненных заявок).

«Заявленный квартальный план перевыполнен на 84%, несмотря на что что у Минфина остается еще шесть аукционных дней. С начала года в деньгах привлечено ₽6,05 трлн, или 87% годового плана», — подсчитал старший стратег по рынкам облигаций, ставок и валют компании «Эйлер» Виталий Наумов.

В рамках первого аукциона Минфин разместил выпуск ОФЗ-ПД 26252 с датой погашения 12 октября 2033 года на ₽164,58 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽198,57 млрд.

Итоги размещения:

• объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽442,359 млрд);
• объем спроса — ₽198,567 млрд;
• размещенный объем выпуска — ₽164,578 млрд;
• выручка от размещения — ₽151,899 млрд;
• цена отсечения — 91,4371% от номинала;
• доходность по цене отсечения — 14,85% годовых;
• средневзвешенная цена — 91,5432% от номинала;
• средневзвешенная доходность — 14,83% годовых.

На втором аукционе Минфин разместил выпуск ОФЗ-ПК 29028 с датой погашения 22 октября 2039 года на сумму ₽876,19 млрд. Спрос на этот выпуск был в два раза выше и составил ₽1866,48 млрд.

Итоги размещения:

• объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽1000 млрд);
• объем спроса — ₽1866,477 млрд;
• размещенный объем выпуска — ₽876,193 млрд;
• выручка от размещения — ₽830,733 млрд;
• цена отсечения — 93,7490% от номинала;
• средневзвешенная цена — 93,8207% от номинала.

На третьем аукционе предлагался выпуск ОФЗ-ПК 29029 с датой погашения 22 октября 2041 года. Размещено ₽815,03 млрд по номиналу при спросе ₽1378,10 млрд.

Итоги размещения:

• объем предложения — остаток, доступный для размещения в указанном выпуске (₽1000 млрд);
• объем спроса — ₽1378,097 млрд;
• размещенный объем выпуска — ₽815,026 млрд;
• выручка от размещения — ₽771,122 млрд;
• цена отсечения — 93,4490% от номинала;
• средневзвешенная цена — 93,6222% от номинала.

Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 19 ноября.

На 2025 год, согласно бюджету, запланировано валовое привлечение на уровне ₽4,781 трлн (с учетом погашений на ₽1,416 трлн), чистое — ₽3,365 трлн. Однако ранее стало известно, что Минфин планирует увеличить объем госзаимствований на ₽2,2 трлн по итогам 2025 года.

Теперь, согласно предложенным ведомством поправкам, объем размещения ОФЗ планируется увеличить до ₽6,981 трлн. При том же объеме погашений в ₽1,416 трлн чистое привлечение вырастет до ₽5,565 трлн.

• В первом квартале плановый объем размещения ОФЗ составлял ₽1 трлн по номинальной стоимости. С учетом дополнительных размещений Минфин в первом квартале разместил ОФЗ на ₽1,403 трлн, превысив план на 40,3%.
• Во втором квартале ведомство планировало привлечь ₽1,3 трлн по номинальной стоимости. С учетом дополнительных размещений Минфин смог привлечь ₽1,47 трлн, перевыполнив квартальный план на 13%.
• В третьем квартале Минфин планировал привлечь ₽1,5 трлн по номинальной стоимости. С учетом дополнительных размещений Минфин смог привлечь ₽1,57 трлн, перевыполнив квартальный план на 4,6%.
• В четвертом квартале ведомство запланировало привлечь ₽1,5 трлн по номинальной стоимости.

Также Минфин сообщил о планируемом в декабре дебютном размещении государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в китайских юанях. Объемы эмиссии и ставки купонного дохода по выпускам будут определены по итогам сбора книги заявок, запланированного на 2 декабря, а техническое размещение планируется 8 декабря.

«Инвесторам будут предложены два выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом, номинированных в китайских юанях, со сроками до погашения от трех до семи лет, купонным периодом 182 дня и номинальной стоимостью одной облигации 10 тыс. китайских юаней», — следует из сообщения ведомства.

Приобретение облигаций и получение выплат по ним будет доступно в китайских юанях или в российских рублях по выбору инвестора.