Акции ВТБ подскочили почти на 7% на новости о допэмиссии для сделки с RWB
ЦБ зарегистрировал проспект допэмиссии. ВТБ проведет SPO для сделки с группой RWB, управляющей крупнейшим в стране маркетплейсом Wildberries и оператором наружной рекламы Russ
Фото: Hodim / Shutterstock
Акции банка ВТБ (VTBR) на торгах Московской биржи в четверг, 12 ноября, подскочили на 6,63% и на пике достигли ₽62 за бумагу, свидетельствуют данные на 17:23 мск.
ЦБ зарегистрировал проспект допэмиссии акций ВТБ. Банк планирует разместить до 6,29 млрд акций по цене ₽87 за бумагу. Формат — открытая подписка.
ВТБ будет собирать от акционеров заявки на реализацию преимущественного права приобретения акций в рамках допэмиссии с 13 по 30 ноября.
ВТБ и RWB объявили о стратегическом партнерстве в мае 2026 года. Оно предполагает, что госбанк приобретет как минимум 5% в WB Банке с перспективой наращивания доли, а также войдет в качестве миноритария во все финтех-активы группы. Тогда же ВТБ анонсировал новую крупную допэмиссиию акций, уточнив, что привлеченные средства пойдут на сделку с RWB и развитие основного бизнеса. При этом контроль над приобретаемыми активами RWB останется у маркетплейса.
Wildberries & Russ (RWB) — объединенная компания, созданная после слияния маркетплейса Wildberries и оператора наружной рекламы Russ. В группу входят торговые, логистические и финтех-активы, включая WB Банк. Wildberries — крупнейший маркетплейс страны. Объем продаж товаров или услуг Wildberries & Russ за 2025 год увеличился на половину — с ₽4,1 трлн до ₽6,1 трлн.
Чистая прибыль группы RWB за 2025 год увеличилась со ₽104 млрд до ₽175 млрд руб. По итогам прошлого года по этому показателю компания находилась на 20-м месте среди всего российского бизнеса рейтинга РБК 500.
В мае набсовет ВТБ объявил о намерении провести дополнительную эмиссию акций госбанка по цене ₽87 по открытой подписке. Как сообщала пресс-служба ВТБ, госбанк может разместить до 6,29 млрд обыкновенных акций, что соответствует 49% от общего количества бумаг в обращении. «По итогам SPO доля государства в уставном капитале Банка сохранится на уровне выше 50%», — подчеркнули в ВТБ. С учетом заявленной цены размещения максимальный объем допэмиссии может составить ₽547,5 млрд, однако итоговая сумма будет определена «с учетом фактических потребностей банка и рыночной конъюнктуры на момент размещения.
Ранее первый зампред банка ВТБ Дмитрий Пьянов рассказывал в эфире Радио РБК, что реальный объем будущей дополнительной эмиссии акций ВТБ будет меньше и составит «сотни миллиардов рублей». Пьянов также отмечал, что для участия в допэмиссии у ВТБ уже сформирован пул якорных институциональных инвесторов, понимающих выгоды партнерства госбанка с RWB. По его словам, именно наличие предварительных договоренностей с крупными инвесторами позволило банку сразу объявить параметры размещения, включая цену акций (₽87 за бумагу), что редко встречается на российском рынке.
В июне акционеры ВТБ на годовом общем собрании одобрили дополнительную эмиссию акций по открытой подписке. Первые значимые экономические результаты от партнерства с RWB для прибыли в ВТБ ожидают в 2027 году.
Что думают аналитики о допэмиссии ВТБ
Аналитики «Вектор Капитал» полагают, что итоговый объем размещения акций окажется меньше запланированного и размытие окажется не таким сильным, что станет большим позитивом для бумаг ВТБ.
Эксперты Market Power напомнили, что цена размещения была опубликована еще в мае. Но после атак на объекты Wildberries появились сомнения, удастся ли провести сделку на первоначальных условиях, отметили они. По мнению аналитиков, сохранение цены размещения на уровне ₽87 рынок воспринял позитивно.
С точки зрения финансового положения ВТБ допэмиссия играет в плюс, считают в Market Power. Без привлечения средств банку было бы сложнее выполнить нормативы достаточности капитала и обеспечить выплату дивидендов, полагают аналитики.
«Теперь вероятность распределения 25% чистой прибыли заметно выше. По нашим оценкам, дивдоходность может составить около 15% к текущим котировкам», — заключили в Market Power.
Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе»
