Сорос говорит об экономическом спаде в США

Выдающийся американский финансист Сорос, заработавший в 1982 20 миллиардов долларов на девальвации британской валюты, теперь говорит о том, что впервые за 10 лет в США происходит экономический спад. Выступая в Давосе, он подверг критике деятельность Федеральной резервной системы и руководителя этой структуры Алана Гринспена. По мнению Сороса, ФРС на может контролировать экономические процессы путем снижения процентной ставки.

Следует отметить, что это очень смелое заявление, поскольку сразу после того, как Федеральная резервная система США понизила процентную дисконтную учетную ставку банковского кредита на 25 базисных пунктов до уровня 5.5%, рынок, отчаянно лихорадивший на протяжении всего декабря 2000 года, успокоился, а индексы снова пошли вверх.

Вместе с тем, Сорос считает, что ФРС, возможно, уже опоздала с тем, чтобы предупредить спад, несмотря на предпринятое в начале месяца неожиданное сокращение ставок. Теперь ей самой неизвестно, насколько глубокие шаги надо предпринимать, предположил бизнесмен.

Кроме того, Джордж Сорос выразил обеспокоенность тем, как глобальная финансовая система, особенно ее азиатская часть, отреагирует на глубокий американский спад. В этом отношении он указал, что разделяет пессимизм других участников форума относительно перспектив экономики Японии. По мнению Сороса, "японская система больна", и ее состояние опять характеризуется спадом. Сомнения в том, что выдержат удар, вызывают у американского миллиардера и не слишком крепкие банковские системы Кореи и Таиланда.

В Европе, по оценкам Сороса, благодаря структурным реформам в ключевых странах ЕС, сокращению налогов и меньшей вовлеченности обычных граждан в дела фондовых рынков, спад будет менее чувствительным. Однако, по его мнению, Европа все же пострадает от американского кризиса более, чем пытаются уверить в этом власти.

Кроме того, спад в США подогреет критику глобализации, заявляет миллиардер, так как, несмотря на резкое снижение процентных ставок в Америке, развивающиеся рынки будут страдать от оттока капитала из-за прямого влияния на мировую экономику ситуации в США.

Комментарии Сороса выбиваются из единодушного мнения других представителей деловой и политической элиты на Всемирном экономическом форуме. За малым исключением, министры, высокопоставленные официальные лица и главы корпораций, собравшиеся на швейцарском курорте, предсказывают, что американская экономика медленно снижает темпы развития и избежит спада. Сорос же во всеуслышании говорит о приближении нового кризиса, который по его данным, должен превзойти экономические потрясения 1997-1998 годов.

В этом отношении также показателен тот факт, что мировое кредитное агентство Standard&Poor's опубликовалo прогноз, по которому следует, что в 2001 году следует ожидать рост числа дефолтов по американским корпоративным облигациям. Если всего в 2000 году было зафиксировано 106 дефолтов по облигациям на сумму 33,4 миллиардов долларов, то стоит отметить, что более трети всех дефолтов пришлись на IV квартал. Чаще всего дефолты объявляли компании, работающие в индустрии развлечений, медиа-компании и производители потребительских товаров. В текущем году будет существовать та же тенденция. Как отмечается в официальном докладе S&P, кредитоспособность корпораций в I полугодии будет продолжать снижаться, что позволит увеличить разницу между корпоративными бумагами и государственными облигациями США. Разница между инвестиционными корпоративными бумагами и облигациями казначейства, по данным S&P, увеличилась за 2000 год на 112 пунктов и составила 252 пункта. А разница между гособлигациями и корпоративными облигациями спекулятивной категории выросла за прошлый год до 1017 пунктов. Рост числа корпоративных дефолтов S&P объясняется как замедлением экономического роста в США, так и резким ростом выпуска корпоративных облигаций, объем выпуска которых достиг в период с 1997 по 1999 годы 373 млрд долл. Как правило, пик дефолтов по корпоративным бумагам наступает через 2-3 года после пика эмиссии спекулятивных корпоративных облигаций, то есть, S&P косвенно подтверждает мнение Сороса о наличии предпосылок для мирового экономического кризиса.