Инвесторы «оборвали телефоны» на Уолл-стрит после «синего цунами» в США
Технологический сектор переживает крупнейший обвал с весны 2025 года. Падение аналитики связали в том числе со страхом перед регулированием ИИ после победы демократов в США и ребалансировкой ETF
Фото: Brendan McDermid / Reuters
Рынок искусственного интеллекта вошел в «штопор» после «синего цунами» промежуточных выборов в США: индекс NASDAQ 100 рухнул на 6,4%, «стерев» $2,5 трлн капитализации. Инвесторы массово ищут защиты — телефоны на Уолл-стрит «разрывались от звонков» — на фоне опасений, что результаты выборов в США замедлят развитие ИИ-инфраструктуры, пишет Reuters.
4 ноября президент США Дональд Трамп признал, что поражение республиканцев на выборах связано с войной с Ираном. На следующий день американский рынок акций высоких технологий пережил самый сильный обвал с апреля 2025 года. Розничные инвесторы и хедж-фонды начали экстренную распродажу активов, что спровоцировало резкий скачок индекса страха VIX. Индекс полупроводников Филадельфии (SOX) обвалился на 12,25%.
Кроме того, фондовый рынок Южной Кореи KOSPI обвалился этим утром на 9% как крайне чувствительный к технологическому сектору. Для стабилизации ситуации Корейская биржа (KRX) активировала защитный механизм первого уровня (Circuit Breaker), полностью приостановив торги на 20 минут.
По мнению аналитиков, падение вызвано сочетанием нескольких факторов:
- Политический риск: опасения, что победа Демократической партии на промежуточных выборах может привести к ужесточению регулирования и замедлению темпов развития инфраструктуры искусственного интеллекта.
- Техническая ребалансировка: крупные биржевые фонды (ETF) с кредитным плечом были вынуждены продавать акции на сумму около $47 млрд в связи с ребалансировкой портфелей. По данным Nomura, это один из крупнейших показателей за всю историю наблюдений.
- Перегрев рынка: месяцы непрерывного ралли в секторе ИИ создали избыток позиций, которые начали массово закрываться при признаках нестабильности.
Рынок опционов зафиксировал аномальный спрос на инструменты хеджирования. Индекс волатильности VIX подскочил на 11,75 пункта, достигнув отметки 28,36 — восьмимесячного максимума.
«Вчера считалось, что защита никому не нужна, а теперь все говорят: «Боже мой, она нам необходима!» — отметил Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers.
Ситуация усугубилась аномальным поведением розничных инвесторов. Если в обычные периоды во время падения они склонны «выкупать дно», то в этот четверг спрос на отдельные акции практически исчез, что зафиксировано Vanda Research как самый высокий объем продаж со времен пандемии.
Хедж-фонды, сделавшие ставку на технологический сектор, понесли значительные убытки. Отчет Goldman Sachs указывает на «значительное» снижение доходности фондов, ориентированных на медиа, технологии и телекоммуникации, из-за чрезмерной концентрации в акциях компаний ИИ-сектора. Теперь внимание рынка приковано к долгосрочному тренду — аналитики пытаются понять, является ли текущее падение временной технической коррекцией, или это начало переоценки всей инвестиционной идеи вокруг искусственного интеллекта.
Оставайтесь на связи с РБК в «Максе».