Кого разорили собственные финансовые махинации
Алена Сухаревская
На прошлой неделе провайдер беспроводной связи Let’s Gowex, считавшийся одним из самых успешных испанских стартапов, подал заявление о банкротстве. Это произошло после того, как Gowex уличили в махинациях с отчетностью. РБК вспоминает, какие еще случаи выявленного мошенничества приводили к банкротству крупных компаний.
Подробнее читайте здесь
Банкротство Lehman Brothers, банка со 158-летней историей, стало эмблемой глобального финансового кризиса: оно случилось 15 сентября 2008г. и ознаменовало начало острой фазы кризиса - паники на рынках и мировой рецессии. До обвала ипотечного рынка США Lehman Brothers входил в пятерку крупнейших банков мира по размеру активов. В начале сентября 2008г. Lehman объявил о квартальном убытке на 3,9 млрд долл. в связи с многомиллиардными списаниями по "токсичным" активам, его биржевая капитализация обрушилась на 77%. Банк лихорадочно искал антикризисного инвестора, но ни Корейский банк развития, ни Bank of America с британским Barclays не решились прийти на выручку. Банкротство Lehman Brothers официально стало крупнейшим в истории США по объему активов компании-банкрота - 639 млрд долл. Вскоре после этого выяснилось, что банк систематически прибегал к разнообразным бухгалтерским ухищрениям (в частности, так называемой уловке Repo 105), чтобы скрыть финансовые риски и завысить прибыли.
Финансовые махинации техасской энергетической компании Enron считаются каноническим примером финансовой аферы. Подозрения в том, что компания нечестно ведет финансовые дела, возникли у аналитиков и инвесторов весной 2001г., что привело к сокрушительному падению рыночной капитализации Enron, достигавшей перед этим 78 млрд долл. Как выяснилось, компания преднамеренно завышала прибыль, пользуясь учетом по текущим рыночным ценам (mark-to-market). Одновременно она выводила свои убыточные активы на баланс других юрлиц, не переставая при этом отвечать за долги таких активов. За три года финансовый директор Enron Энди Фастоу создавал 3 тыс. таких юрлиц, включая 800 офшорных структур. Проверка Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) установила, что компания мошенничала с отчетностью с 1997г. К концу 2000г. у нее образовались 591 млн долл. убытков и 628 млн долгов. В 2001г. Enron обанкротилась, утянув за собой сотрудничавшую с ней чикагскую аудиторскую компанию Arthur Andersen (на тот момент она входила в "большую пятерку" международных аудиторов). С Enron было в судебном порядке взыскано 7,2 млрд долл. Президент компании Джефф Скиллинг был приговорен к 24 годам тюремного заключения.
Стоимость бумаг телекоммуникационной компании Qwest Communications, достигшая в 2000г. 64 долл., через пару лет упала менее чем до 1 долл. Власти США обвинили компанию в мошенничестве, в частности в приписывании себе более 3,8 млрд долл. фиктивной выручки и сокрытии 231 млн долл. расходов в период с 1999г. по 2002г. Сокрытие реальных финансовых показателей осуществлялось в том числе за счет фиктивных сделок с коммуникационным подразделением Enron. Qwest была оштрафована Комиссией по ценным бумагам и биржам США на 250 млн долл., а впоследствии суд взыскал с нее еще 400 млн долл. Исполнительный директор компании Джозеф Наччио был оштрафован на 44 млн долл. за использование инсайдерской информации и приговорен к тюремному заключению.
Скандал с телекоммуникационной компанией WorldCom разразился в 2001г., когда CEO Бернард Эбберс ушел в отставку после возникших к нему вопросов по поводу кредитов в размере 366 млн долл., которые он получил от компании. В результате внутренней аудиторской проверки было выявлено, что с 1998г. по 2000г. WorldCom "нарисовала" около 3,8 млрд долл. несуществующей прибыли. SEC подсчитала, что в результате мошеннических действий стоимость активов компании к концу 2003г. была завышена на 11 млрд долл. Долг WorldCom на момент подачи заявления о банкротстве составлял 41 млрд долл. Она была вынуждена заплатить SEC штраф в размере 2,25 млрд долл., а общая сумма выплат по судебным искам составила 6,1 млрд долл. Бывший CEO Бернард Эбберс был признан виновным в мошенничестве и приговорен к 25 годам тюрьмы. В 2002г. WorldCom, сумма активов которой составляла 107 млрд долл., обанкротилась. В 2006г. компанию, которая на тот момент вернула себе старое название MCI, за 7,6 млрд долл. выкупила Verizon Communications.
В 2003г. держатели долговых бумаг компании Parmalat, считавшейся жемчужиной итальянского бизнеса, обнаружили, что 3,95 млрд евро на счетах компании в Bank of America просто не существуют. Тогдашний премьер-министр Италии Сильвио Берлускони инициировал расследование в отношении компании по факту мошенничества, и она подверглась процедуре банкротства. Директор компании Калисто Танци и ряд других топ-руководителей Parmalat были помещены под арест практически сразу после банкротства. Они получили разной длительности тюремные сроки, а сам Танци, которому на момент вынесения приговора было 72 года, был осужден на 18 лет тюрьмы. Впоследствии было обнаружено, что долги Parmalat составляют 14,3 млрд евро - в восемь раз больше, чем компания констатировала в своей отчетности. Правительство страны использовало итальянское законодательство для сохранения бренда Parmalat, несмотря на банкротство молочной корпорации.
Финансовая пирамида Бернарда Мейдоффа (на фото) размером в 65 млрд долл. была разоблачена в декабре 2008г. Аферу Мейдоффа, организованную по так называемой схеме Понти, называют крупнейшей финансовой махинацией в истории, предпринятой частным лицом. В докладе по итогам расследования пирамиды Мейдоффа SEC признала, что располагала "более чем достаточной" информацией о подозрительном бизнесе Madoff Investment Securities, но ни разу не отреагировала должным образом на признаки мошенничества. Пирамида функционировала на протяжении 20 лет, из которых по меньшей мере 13 лет компания вообще не занималась инвестированием доверенных ей средств. Афера вскрылась после того, как ряд крупных инвесторов в результате финансового кризиса затребовал вложенные средства обратно. Берни Мейдофф в июле 2009г. начал отбывать 150-летний тюремный срок.
В 2011г. президент японского производителя электроники Olympus заявил, что компания в течение 20 лет скрывала свои убытки, которые к тому моменту достигли 1,7 млрд долл., чтобы поддерживать высокую стоимость акций на бирже. Скандал разразился, когда бывший глава Olympus - британец Майкл Вудворд, первый иностранец на этом посту в почти 100-летней истории компании, заявил, что его уволили с формулировкой "за нарушение корпоративной культуры" из-за высказанных им опасений относительно ведения финансовой отчетности компании. За месяц с момента ухода Вудворда с поста руководителя акции Olympus на Токийской бирже подешевели более чем на 80%. В результате расследования по факту мошенничества был арестован бывший глава компании Цуеси Кикукава, которому вместе с двумя его коллегами были предъявлены обвинения в манипуляциях с бухгалтерской отчетностью. Помимо того, судебные дела были заведены на 19 сотрудников Olympus.