Лента новостей
Что делать, если застрял в лифте 02 авг, 11:03, Партнерский проект Как сделать компанию устойчивой к экономическим потрясениям 02 авг, 10:16, РБК и Банк Точка Российская CRM для малого бизнеса: реальный кейс использования 02 авг, 09:52, РБК и Мегаплан Ближе к природе: квартал у Москвы-реки с качественной инфраструктурой 02 авг, 09:26, РБК Стиль и Донстрой Шлепанцы, бургер, тушь: что мешает людям водить машину 02 авг, 08:59, Партнерский проект Работа для подростка: как раннее трудоустройство помогает строить карьеру 02 авг, 08:32, Партнерский проект Чем виноваты пассажиры в «пьяном» ДТП 02 авг, 08:02, Партнерский проект Долг 27 тысяч рублей: как можно улучшить кредитную историю 02 авг, 07:25, РБК и Яндекс Кью «Дом культуры» поколения «альфа»: настоящая жизнь в ненастоящем мире 02 авг, 06:39, Совместный проект Суд разрешил внешним управляющим Petropavlovsk продать бизнес УГМК 02 авг, 01:35, Бизнес Минобороны сообщило о старте ракеты «Союз-2.1в» с военным спутником 02 авг, 01:05, Технологии и медиа США ликвидировали Аз-Завахири, возглавившего «Аль-Каиду» после Бен Ладена 02 авг, 00:55, Политика Союз староверов сообщил о плане папы римского посетить Россию в 2023 году 02 авг, 00:55, Общество Суд отказался арестовать инспектора МЧС по делу о пожаре в хостеле Москвы 02 авг, 00:20, Общество США сочли несерьезным ответ России на предложения по обмену заключенными 02 авг, 00:11, Политика Кого из российских спортсменов дисквалифицировали за наркотики 02 авг, 00:01, Спорт У крупного российского производителя печатных плат сменился владелец 02 авг, 00:00, Технологии и медиа Угроза жизни за 500 руб.: как эффективно бороться с нарушениями ПДД 01 авг, 23:58, Партнерский проект ЦБ опроверг рост стоимости ОСАГО с 1 августа 01 авг, 23:49, Финансы Олимпийская чемпионка Ромашина поддержала решение FINA о трансгендерах 01 авг, 23:39, Спорт Минсельхоз заявил о полной обеспеченности российского рынка чаем 01 авг, 23:29, Бизнес Байден одобрил выделение Украине пакета военной помощи на $550 млн 01 авг, 23:21, Политика Как снизить число нетрезвых водителей на дорогах 01 авг, 23:09, Партнерский проект Олег Матыцин вручил Роману Ротенбергу почетный знак за развитие спорта 01 авг, 22:51, Спорт Медведев ответил на слова Байдена о договоре СНВ вопросом «оно нам надо?» 01 авг, 22:49, Политика Вдова Ельцина ответила на «вранье» о миллиардах Ельцин-центра 01 авг, 22:32, Политика Проигрывал больше, чем выигрывал: как помочь больным людоманией 01 авг, 22:28, Партнерский проект Что такое «очень престижные номера» для автомобилей 01 авг, 22:02, Партнерский проект
Газета
«Транснефть» покрыла убыток в суде
Газета № 099 (2596) (0906) Бизнес,
0

«Транснефть» покрыла убыток в суде

Трубопроводная компания добилась признания недействительной сделки с ущербом на 66 млрд руб.
Суд признал недействительной сделку «Транснефти» и Сбербанка, в результате которой трубопроводная компания понесла убытки на 66 млрд руб. Эксперты опасаются, что это решение отбросит рынок деривативов на 20 лет назад
Фото: Рамиль Ситдиков / РИА Новости
Фото: Рамиль Ситдиков / РИА Новости

Арбитражный суд Москвы в четверг, 8 июня, признал недействительной сделку Сбербанка и «Транснефти» с производными финансовыми инструментами, в результате которой монополия получила убыток 66,4 млрд руб., сообщил «Интерфакс».

«Мы удовлетворены решением суда», — сказал журналистам представитель «Транснефти», отказавшись от дальнейших комментариев. Когда решение вступит в силу, «Транснефть» будет требовать компенсацию у Сбербанка, это будет сделано в рамках одного иска, объяснил РБК источник в трубопроводной монополии. Если Сбербанк откажется исполнять решение, «Транснефть» вновь обратится в суд, добавил он.

«Транснефть» покупала опционы put и продавала опционы call на доллар в течение нескольких лет: в 2013 году — на $4,2 млрд, в 2014 году — на $2,7 млрд. Опционы 2013 года имели срок исполнения с мая 2013 по октябрь 2014 года, а договоры, заключенные в 2014 году, — в августе—декабре 2014 года, когда как раз происходила девальвация рубля. По итогам 2014 года чистый убыток «Транснефти» по МСФО из-за этих операций составил 75,3 млрд руб. (почти 10% выручки), а за девять месяцев 2015 года — еще 3,2 млрд руб. «Транснефть» страховалась от обесценения доллара, а также покупала специальные инструменты у Сбербанка, чтобы снизить стоимость заимствований, следовало из отчета трубопроводной монополии по МСФО за 2014 год.

Сделками с финансовыми производными инструментами «Транснефти» был недоволен ее крупный миноритарий — инвестиционная группа UCP Ильи Щербовича. В 2016 году UCP подала к «Транснефти» два иска с требованием предоставить документы о финансовых операциях в 2014–2015 годах, обвинив менеджмент монополии в «астрономических» потерях. Однако в феврале 2017 года стороны заключили мировое соглашение, и UCP отказалась от своих требований, а в марте она продала 71,4% привилегированных акций «Транснефти» управляющей компании Газпромбанка с партнерами.

На убытки «Транснефти» по этим операциям жаловалась и Ассоциация профессиональных инвесторов. В письме на имя тогдашнего руководителя Росимущества Ольги Дергуновой организация просила разобраться, для чего компании, имеющей и выручку, и основные расходы в рублях, потребовалось хеджировать риски в валюте. В итоге​ менеджмент «Транснефти» в январе 2017 года решил оспорить сделку со Сбербанком, но недействительными компания потребовала признать лишь часть потерь — на 66 млрд руб.

Выступая в четверг в суде, представитель «Транснефти» обвинил Сбербанк в недобросовестности, подчеркнув, что сделка с деривативами, по сути, была навязана компании под видом субсидии, сообщает «Интерфакс». Представитель Сбербанка парировал, что это была лишь рекомендация и компания должна была знать о своих рисках, заключая сделку. «Компания ее проанализировала и просчитала, что подтверждается документами. В документах указывалось, что при курсе от 45 руб. за доллар потери компании могут составить 22 млрд руб. и более», — сказал он.

«При заключении сделки «Транснефть» подписала декларацию о рисках, содержащую полную информацию о рисках и вероятности их реализации, компания понимала и оценивала свои возможные убытки, а теперь утверждает об обратном», — сказал РБК представитель Сбербанка. По его словам, банк намерен обжаловать решение суда в апелляционной инстанции. «Юристы банка считают данное решение арбитражного суда недостаточно обоснованным и несправедливым по отношению к добросовестным участникам рынка производных инструментов, кроме того, серьезно препятствующим законному развитию этого рынка и нарушающим основополагающие принципы, на которых рынок производных инструментов построен», — добавил собеседник РБК.

Сделки с деривативами часто используются российскими компаниями для хеджирования валютных рисков, напоминает партнер Herbert Smith Freehills Алексей Панич. Судебная защита таких сделок существует уже десять лет, но решение по иску «Транснефти» — лишь второй случай, когда суд отменяет такие сделки, приходя к выводу о злоупотреблениях со стороны банков, добавляет он. Первый случай — прошлогодний спор компании ​«Платинум недвижимость» с Банком Москвы, когда были признаны недействительными сделки валютно-процентного свопа.

«Это, конечно, бомба, которая определит развитие рынка производных финансовых инструментов на ближайшие годы. Не исключено, что за ним последует вал схожих исков. Истцы, опираясь на этот случай, также будут утверждать, что не могли профессионально оценить риски», — предупреждает руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук. Это решение может отбросить рынок деривативов на 20 лет назад, добавляет гендиректор УК «Спутник Капитал» Александр Лосев. Причем по последствиям оно «сравнимо с введением новых западных санкций» в отношении российских компаний, поскольку исчезнет возможность хеджирования рыночных рисков, а возможные убытки будут закладываться в стоимость услуг, что ощутит на себе каждый россиянин, опасается эксперт.

При участии Аси Сотниковой