Лента новостей
«Что-то на современном»: как хорошо вы знаете язык поколения альфа. Тест 29 июн, 17:25, Совместный проект Шлепанцы, бургер, тушь: что мешает людям водить машину 29 июн, 17:11, Партнерский проект Как сделать компанию устойчивой к экономическим потрясениям 29 июн, 16:48, РБК и Банк Точка Работа для подростка: как раннее трудоустройство помогает строить карьеру 29 июн, 16:24, Партнерский проект Как снизить загруженность московских улиц раз и навсегда 29 июн, 16:00 Некровный донор: как снизить дефицит органов для пересадки в России 29 июн, 15:37, Партнерский проект Какие практики помогают «отключиться» от мира, чтобы узнать себя 29 июн, 15:13, РБК и ГАЛС Нейрокепка и искусственный интеллект: как сконцентрироваться на дороге 29 июн, 14:50, Партнерский проект Продажа статуса: как монетизировать желание водителей выделиться 29 июн, 14:27, Партнерский проект Платный въезд в Москву: опыт мировых столиц 29 июн, 14:04, Партнерский проект Альфа-дети впитывают знания, как губки: как правильно их обучать 29 июн, 13:43, Совместный проект Коротко, богато: сколько могут стоить очень престижные автономера 29 июн, 13:19, Партнерский проект Почему работник может сам выбрать, на какую карту получать зарплату 29 июн, 12:56, РБК и ВТБ «Будильник» для водителя: решение проблемы усталости за рулем 29 июн, 12:33, Партнерский проект Как борются с рассеянностью пешеходов за границей 29 июн, 12:09, Партнерский проект Зачем устанавливать контакт со своим телом и что это вообще значит 29 июн, 11:46, РБК и ГАЛС Устал, не выспался: как добросовестному водителю избежать ДТП 29 июн, 11:23, Партнерский проект «Напишу президенту»: куда жаловаться, если нарушили ваши трудовые права 29 июн, 11:23, PRO Evraz Абрамовича ответил на сообщения о покупке «Спартака» 29 июн, 11:19, Спорт Швейцарcкий аналитик указал на «опасный прецедент» ИT-армии Украины 29 июн, 11:17, Технологии и медиа МИД заявил о возможности жителей Запорожья и Херсона «выбрать будущее» 29 июн, 11:17, Политика Президент Индонезии приехал в Киев 29 июн, 11:15, Политика Теннисист Кирьос плюнул в фаната во время матча на Уимблдоне 29 июн, 11:13, Спорт ВТБ отметил скачок спроса на льготную ипотеку на 70% 29 июн, 11:12, Недвижимость Повар на саммите НАТО подал «русский» и «украинский» салаты 29 июн, 11:07, Политика В Волгоградской области задержали экстремистов, готовивших захват власти 29 июн, 11:01, Политика
Газета
Доходные металлы
Газета № 116 (2372) (0407) Финансы,
0

Доходные металлы

Золото и серебро стали лучшими вложениями июня
Самыми доходными инвестициями июня, среди оцениваемых РБК активов, стали золото и серебро. Во что инвестировать в июле?
Самым доходным инструментом оказалось серебро. На нем можно было заработать 11,9%. На втором месте — золото
Самым доходным инструментом оказалось серебро. На нем можно было заработать 11,9%. На втором месте — золото (Фото: Павел Лисицын/РИА Новости)

Ежемесячно РБК оценивает доходность десяти наиболее популярных у россиян способов вложения денег. Для расчетов мы берем условную сумму 100 тыс. руб. и смотрим, сколько можно было заработать, инвестировав ее в различные активы.

Драгметаллы

Лучше всего по итогам июня чувствуют себя те, кто вложился в золото и серебро. Оба металла за месяц принесли инвесторам ощутимую доходность: купив серебро на 100 тыс. руб., можно было заработать 11,9%, или 11900 руб. Такую доходность депозит в крупном банке не даст даже за год. На золоте можно было заработать чуть меньше: 6,07%, или 6 тыс. руб.

Стоимость драгоценных металлов растет начиная с 2016 года, рассказывает аналитик управления по работе с драгметаллами банка «Открытие» Оксана Лукичева. Общие запасы мировых ETF, чьи активы размещены в золоте, росли весь июнь и сейчас составляют 62,6 млн унций, продолжает начальник управления аналитической поддержки банка «Глобэкс» Анастасия Афанасьева. Это максимум с 2013 года.

Сразу после решения Великобритании выйти из ЕС золото пробило отметку $1350 за унцию, напоминает Лукичева. Это неудивительно, ведь Brexit — положительный фактор для золота: когда на рынках неспокойно, растет популярность защитных активов, объяснял главный аналитик Нордеа Банка Денис Давыдов. В пользу золота говорит и то, что инвесторы все меньше ждут повышения ставки ФРС до конца года, добавляет Афанасьева из «Глобэкса».

Росту цен на серебро кроме Brexit способствовали фундаментальные факторы — общий дефицит на рынке серебра и недооцененность этого метала по отношению к золоту, поясняет она. В целом же июньские колебания сделали этот месяц подходящим для спекулятивных покупок, заключает Лукичева.

По ее мнению, не стоит сбрасывать драгметаллы со счетов и в июле: цены продолжат расти с небольшими снижениями. Лукичева советует покупать золото дешевле $1300, а серебро — на уровне $18–18,2. Такой же совет дал и глава департамента международных операций с драгметаллами МДМ Банка Антон Драницын.

Депозиты

Вклады в рублях оказались на третьем месте по доходности в июне. Правда, на рублевом депозите можно было заработать всего 0,73%. Вклады в долларах и евро не принесли бы инвестору даже такой доходности. Напротив, разместив на них 100 тыс. руб., можно было лишиться 2,54 и 2,94% своих сбережений соответственно.

Доходность рублевых, как и валютных, депозитов снижается. Главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк говорит, что в июне максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках упала до 9,3% годовых. Это реакция на снижение ключевой ставки ЦБ с 11 до 10,5% годовых.

А ставки по валютным вкладам падают в первую очередь из-за избытка валютной ликвидности у банков, продолжает Ващелюк. Другими словами, банкам просто не нужны доллары и евро, считает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. У кредитных организаций нет инструментов для их размещения, говорит вице-президент ВТБ24 Ашот Симонян.

Никаких предпосылок для того, чтобы это движение остановилось, нет. С 1 августа ЦБ повышает нормативы резервирования по рублевым вкладам физлиц на 0,75 п.п., до 5%, и по валютным на 1,75 п.п., до 6%. По мнению Ващелюка, первое повышение нормативов резервов по вкладам с 2013 года также приведет к давлению на ставки по депозитам.

Поэтому она рекомендует воспринимать депозиты как инструмент сбережения, а не как способ получения дохода. «Если нет стремления инвестировать в фондовый рынок, лучше открывать вклад как можно скорее», — советует она. Валютные вклады стоит использовать только для защиты от девальвации рубля.

ПИФы

Паевые инвестфонды могли бы принести инвестору совсем скромную прибыль — 0,34% (мы рассчитываем среднюю доходность паев десяти крупнейших по объему активов открытых ПИФов). Самым доходным из первой десятки оказался ПИФ смешанных инвестиций «Империя» под управлением компании «БК Сбережения». За месяц стоимость его паев выросла бы на 1,87%. Самым убыточным стал фонд «Сбербанк-Биотехнологии»: на нем можно было потерять 15%.

Здесь тоже не обошлось без влияния Brexit: лидерами среди ПИФов оказались те, что придерживались консервативной стратегии, рассуждает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк. На фоне бегства от рисков почти все фонды акций упали, отмечает управляющая активами УК «Промсвязь» Сабина Мухамеджанова. А вот фонды, которые инвестируют в золото, прибавили примерно 3–6% в рублях, рассказывает она. Неплохо показали себя ПИФЫ российских облигаций: там рост составил около 1%, добавляет Мухамеджанова.

Акции

Вложив в индекс ММФБ 100 тыс. руб. в начале месяца, можно было лишиться 0,27% своих сбережений. Для сравнения, месяц назад российский фондовый рынок принес бы чуть больше 500 руб., а в апреле — около 6 тыс. руб. Максимальную доходность в июне показали акции энергетической компании «Интер РАО» — 17,88%, худшие результаты — у акций «ГИТ», холдинга, который занимается ЖКХ и городским хозяйством (–41,67%).

Замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков говорит, что из-за роста цен на золото подорожали акции золотодобывающих и обрабатывающих компаний. Также росли бумаги энергетических компаний, в том числе «Интер РАО». В их пользу сыграло ожидание дивидендных выплат, поясняет Танурков. То же позволило вырасти акциям «М.Видео». А вот акции мобильных операторов — МТС и «МегаФона» — напротив, рухнули и стали лидерами падения среди голубых фишек (–10% за июнь). Негативной новостью для них стало принятие пакета антитеррористических законов Ирины Яровой: его выполнение потребует огромных инвестиций от мобильных операторов.

Главной идеей июля Танурков называет дивидендные выплаты. Он советует присмотреться к привилегированным акциям «Башнефти» с дивидендной доходностью более 8,5%, «Татнефти» — выше 6%, а также обыкновенным акциям ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Северстали». Об этом же говорит и Мухамеджанова из УК «Промсвязь». Она ожидает высокого спроса на бумаги МТС, «Северстали» и «Э.ОН Россия».

Недвижимость

Если бы в жилье можно было вложить 100 тыс. руб., за месяц эта сумма сократилась бы на 0,5%. Цены на жилье снижались в течение последних полутора лет. Ждать сильного снижения в будущем не стоит, полагает генеральный директор Penny Lane Realty Георгий Дзагуров. Он объясняет это тем, что россияне воспринимают экономическую ситуацию не как временную проблему, а как новую реальность, а значит, начинают строить планы на будущее уже исходя из текущей ситуации.

В то же время и собственники недвижимости понимают, что их аппетиты часто завышены и не соответствуют возможностям покупателей, и идут на уступки, говорит он. Дзагуров рекомендует задуматься о вложении в недвижимость тем, кто не рассчитывает на долгосрочный доход.

Наличные

Худшими инвестициями месяца стала наличная валюта. Вложив 100 тыс. руб. в доллары, инвестор, исходя из разницы курсов при покупке и продаже, потерял бы 4,99% своих средств (почти 5 тыс. руб.), а в евро — 5,8% (около 6 тыс. руб.). Это неудивительно, поскольку за месяц обе валюты существенно подешевели к рублю. Доллар с 1 июня опустился на 3,29 руб., до 63,9 руб. на закрытии торгов 29 июня. Евро за это время упал чуть меньше чем на 4 руб., до 71,025 руб.

Рубль укрепился по отношению к обеим валютам из-за того, что он, как ни странно, стал восприниматься как необычная «тихая гавань», отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Колебания на мировых рынках, на которые мгновенно отзывались валюты других стран, на рубле почти не отразились, поясняет она. Причина в том, что рубль стал «валютой-аутсайдером», продолжает Орлова: в России почти не осталось иностранных инвесторов, которые определяли бы судьбу своего капитала с оглядкой на международные рынки. То, что евро ослаб к рублю сильнее, чем доллар, связано с ожиданиями референдума по Brexit. Инвесторы до последнего не знали наверняка, чем закончится дело, и уходили в защитные активы — доллар и золото, говорит Орлова.

Июнь был очень удачным месяцем для долгосрочной покупки валюты, заключает главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин: курсы были очень близки к справедливым. По его мнению, до конца лета обе валюты могут еще немного потерять в стоимости, а с начала осени, напротив, начать укрепляться из-за сезонных факторов, например выплаты внешнего долга.