Реакция обмена

Фото: ИТАР-ТАСС

АНК «Башнефть» начинает процесс консолидации своих нефте­химических активов на базе Объединенной нефтехимической компании (ОНК). В ближайшее время нефтяной холдинг может внести в ее уставный капитал акции завода «Уфаоргсинтез». Причем миноритарии «Уфаоргсинтеза» также получат возможность стать акционерами ОНК.

«Башнефть» решила провести допэмиссию акций своей 100-процентной «дочки» — ОНК, следует из материалов последней. Сейчас уставный капитал ОНК составляет 400 млн руб. (разделен на 400 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку). В результате допэмиссии он увеличится в 26 раз, до 10,566 млрд руб.

Как объяснили в «Башнефти», решение об увеличении уставного капитала ОНК — часть процесса консолидации нефтехимических активов холдинга на ее базе. Завершить ее предполагается в течение первой половины 2013 года.

Бумаги допвыпуска будут размещаться по открытой подписке, причем, как следует из материалов ОНК, оплатить их можно будет не только денежными сред­ствами, но и обыкновенными акциями «Уфаоргсинтеза». ОНК уже сейчас является управляющей организацией этого завода, «Башнефти» напрямую принадлежит 56,5% в его уставном капитале (65,3% голосующих акций). Еще 21,5% (24,9% обыкновенных акций) контролирует акционер самой «Башнефти». У неаффилированных с нефтяной компанией миноритариев 22% в уставном капитале «Уфаоргсинтеза» (9,8% обыкновенных акций).

«Как единственный участник ОНК «Башнефть» была вправе провести допэмиссию по закрытой подписке. Компания решила использовать схему с открытой подпиской, значит, она не исключает вхождение в капитал ОНК третьих лиц», — комментирует Роман Зятнин из КА «Юков и партнеры». Кроме того, продолжает юрист, предусмотрена возможность, по сути, обменять акции «Уфаоргсинтеза» на бумаги самой ОНК, и ничто не мешает миноритариям завода принять участие в этом процессе в общем порядке.

Цена размещения допвыпуска будет определена советом директоров ОНК, цену бумаг «Уфаоргсинтеза» для сделки рекомендует независимый оценщик (Ernst & Young). Однако исходя из котировок компании в системе РТС Board оценка завода — свыше 350 млн долл. (около 10,8 млрд руб.). Цена последней сделки с обычными акциями составила 3,3 долл. за штуку (12 марта), с префами — 1,87 долл. (13 марта). Если «Башнефть» и аффилированные с ней структуры внесут в уставный капитал ОНК все свои обыкновенные акции «Уфаоргсинтеза», это будет эквивалент­но 8,9 млрд руб., бумаги еще примерно на 1 млрд руб. могут получить миноритарии уфим­ского завода. Тогда их доля в ОНК может достичь 9,55%.

Кроме того, говорится в сообщении ОНК, в будущем могут быть организованы торги ее акциями на бирже. В «Башнефти» подтвердили, что возможность листинга существует (более того, вариант открытой подписки был выбран с учетом этой возможности), однако для этого по­требуется отдельное решение органов управления ОНК.