Китай разочаровал банкиров

Сотрудники ведущих международных инвестбанков в Китае, долгое время получавшие больше своих коллег в США и Европе, столкнулись с падением заработков до минимальных уровней за последние десять лет. Поток IPO и сделок M&A с участием китайских компаний иссяк, и банкиры, работавшие с ними, перестали приносить ощутимую прибыль.

Вознаграждение сотрудников международных инвестбанков, включая Morgan Stanley, JP Morgan и Deutsche Bank, в Китае упало на 60% по сравнению с 2010 годом, сообщило Bloomberg со ссылкой на пятерых неназванных инвестбанкиров, знакомых с деталями выплат за прошлый год. Так, топ-менеджер уровня управляющего директора заработал за 2012 год от 900 тыс. до 1,3 млн долл. в виде оклада, премиальных и опционов. Это минимальный показатель с 2003 года, когда на фоне вспышки вируса атипичной пневмонии, ударившей по экономике материкового Китая и Гонконга, заработки инвестбанкиров опустились до 500—800 тыс. долл.

В итоге сотрудники международных инвестбанков в Китае сейчас получают меньше коллег того же уровня в США (1,2—2 млн долл.) и даже Европы и Велико­британии (0,85—1,8 млн долл.), свидетельствуют данные Altus Partners. Такая ситуация для них крайне непривычна, так как в прошлом знание китайского языка и местной деловой культуры гарантировало им премию к вознаграждению коллег из других регионов. По данным сингапур­ской кадровой компании Wellesley Partners, в период между 2005 и 2010 годами вознаграждение специалистов по китайскому рынку в ведущихинвестбанках колебалось в пределах 1,25—3 млн долл.

Баснословные заработки прошлого были связаны с тем, что долгое время Китай был дойной коровой для финансовых компаний. В 2010 году IPO на зарубежных площадках провели рекордные 106 компаний, которые привлекли в общей сложности 17,8 млрд долл. Это принесло инвестбанкам, помогавшим китайским корпорациям выходить на биржу, 3,5 млрд долл. Однако в прошлом году объем первичных размещений акций за рубежом опустился до минимального за 11 лет уровня 6,6 млрд долл., и консультанты заработали только 1,1 млрд долл. Доля же китайских сделок в общем объеме инвестбанковских комиссионных снизилась всего до 4%, минимального уровня с 2008 года.

«Китай по-прежнему важный рынок для большинства международных финансовых компаний. Однако они уже не делают на нем такой акцент, как в прошлом. Сейчас их больше интересует Латинская Америка. В прошлом люди со знанием местного рынка могли очень хорошо заработать, потому что идея поставить вместо них, например, коллегу из американского офиса просто не работала. Однако сейчас на фоне спада активности в Китае спрос на таких специалистов не так высок, как раньше», — пояснила РБК daily управляющий директор Boyden Global Executive Search Джинни Брантовер, возглавля­ющая глобальное направление по работе с финансовым сектором.

Отчасти снижение активности китайских компаний на рынке капитала связано с общим замедлением экономики страны, которая в 2012 году показала минимальный за 13 лет рост на 7,8%. В этих условиях перспективы бизнеса не понятны ни самим компаниям, ни инвесторам. Кроме того, большая часть крупнейших корпораций КНР уже стали публичными, а размещение более мелких игроков, особенно за рубежом, стало проблематичным, после того как ряд китайских компаний, торгующихся в США, были обвинены в махинациях с финансовой отчетностью. В настоящий момент американские регуляторы ведут подобные расследования в отношении девяти китайских компаний.a