«Дочка» ВТБ может купить Roberto Cavalli по рекордной для отрасли цене
Загадочный покупатель
О том, что «ВТБ Капитал» является основным претендентом на покупку итальянской компании Roberto Cavalli Group, стало известно в середине августа. Авторитетное издание Women’s Wear Daily (WWD), известное благодаря эксклюзивным материалам о крупных сделках в модной индустрии, сообщило, что представители российского банка ведут переговоры с 73‑летним модельером о покупке 60% в итальянской компании. Сам Роберто Кавалли подтвердил WWD факт переговоров с российскими инвесторами, не вдаваясь в детали. Во вторник, 2 сентября, WWD, ссылаясь на собственные источники, знакомые с ходом сделки, сообщил, что стороны подписали документ о намерениях продать «ВТБ Капиталу» 60% компании Roberto Cavalli Group.
Ранее источник РБК в группе ВТБ подтверждал интерес к модному дому, подчеркивая, что действует в интересах одного из своих клиентов. «Данная транзакция реализуется подразделением «ВТБ Капитала», ответственным за предоставление консультационных услуг клиентам. Организация данной сделки осуществляется в интересах международных клиентов и за счет средств международных клиентов», — говорил он. По информации WWD, «ВТБ Капитал» действует в интересах кипрского фонда, название которого не раскрывается.
Сделка стоимостью € 500 млн может быть закрыта в середине октября, пишет WWD. Таким образом, стоимость всей компании превысит € 830 млн.
Газета The Wall Street Journal со ссылкой на Roberto Cavalli сообщала, что выручка модного дома в 2013 году составила € 201 млн, EBITDA — € 25 млн. То есть компания могла быть оценена для продажи более чем в 33 EBITDA — это может считаться одной из самых высоких оценок в отрасли.
Как сообщало агентство Reuters, катарский инвестфонд Mayhoola приобрел другой итальянский модный дом — Valentino — по мультипликатору 31,5 EBITDA. Также, по данным агентства, американский фонд Blackstone купил 20% итальянской Versace за 14,5 EBITDA.
Между тем источник, близкий к «ВТБ Капиталу», сообщил РБК, что сделка — «чисто коммерческая история»: по его словам, актив показался перспективным, а цена приемлемой. Подробности, включая размер пакета, он отказался обсуждать.
Популярный в России
По данным источников Reuters, Кавалли ведет переговоры с потенциальными инвесторами с 2006 года. В начале 2014‑го основным претендентом на актив называли британский инвестфонд Permira, представляющий, по данным британских СМИ, интересы членов правящего королевского дома Великобритании. Предполагалось, что Permira, которой принадлежат контрольные пакеты в компаниях Hugo Boss и Dr. Martens, приобретет долю в Roberto Cavalli Group, исходя из оценки компании в € 450 млн. По данным WWD, «ВТБ Капитал» перебил предложение британцев.
У бренда есть хорошие перспективы роста и увеличения прибыли в перспективе четырех-пяти лет, считает коммерческий директор Fashion Consulting Group Ануш Гаспарян. «Бренд Cavalli всегда пользовался большой популярностью в России, это один из самых предпочитаемых люксовых брендов, — отмечает Гаспарян. — Он отличается самобытным, ярким, узнаваемым, экстравертивным стилем. Именно благодаря своей стилистике бренд всегда был интересен россиянкам. Бренд также популярен в странах БРИК, в арабских и азиатских странах».
По мнению эксперта, компания может зарабатывать, развивая бизнес в сегментах, не связанных с производством одежды и аксессуаров. «У Cavalli есть интересная программа по развитию сети кафетериев Cavalli Caffe с ливанской инвестиционной компанией, — напоминает Ануш Гаспарян. — Бренд Cavalli планировал развитие элитарных ночных клубов Cavalli Club в России».
«ВТБ Капитал» и раньше не боялся приобретать доли в непрофильных активах: он является совладельцем сети фастфуда Burger King в России, продовольственной сети «Лента», фитнес-клубов World Class и «Физкульт», оператора спутникового телевидения «Триколор ТВ», оператора наружной рекламы News Outdoor Russia.
«ВТБ Капитал» входит в группу ВТБ, включенную в санкционный список США и ЕС, что делает невозможными долгосрочные займы во многих странах.
Денис Пузырев
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
