Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте www.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Глава ФАС раскритиковал стиль управления НМТП группой «Сумма» 19:22, Бизнес Трамп поблагодарил супругу за организацию приема Макрона 19:21, Общество Армянские оппозиционеры решили выдвинуть Пашиняна на должность премьера 19:18, Политика В Москве госпитализировали Владимира Преснякова-старшего 19:09, Общество Nissan и Dongfeng выпустили большой кроссовер в стиле Range Rover 19:06, Авто Национальная медиа группа стала совладельцем киношколы Федора Бондарчука 18:56, Технологии и медиа Глава ФАС не исключил временной национализации пакета Дерипаски в Rusal 18:55, Бизнес Bloomberg узнал о готовности Glencore возобновить закупки у Rusal 18:52, Бизнес Глава Мадрида уволилась после кражи кремов из супермаркета 18:46, Общество В парламенте Армении распалась правящая коалиция 18:42, Политика СК назвал причины инцидента с выпавшим из самолета в Якутске золотом 18:41, Общество Глава «Сухого» назвал сроки начала замены Ту-134 Минобороны на SSJ100 18:37, Политика Миссия ОЗХО повторно посетила сирийскую Думу и собрала образцы 18:36, Политика РФС наказал «Спартак» за расистское поведение болельщиков 18:31, Спорт НАТО раскрыло число запланированных на 2018 год военных учений 18:29, Политика Российские космонавты восстановили подачу горячей воды на МКС 18:24, Общество Bitcoin или Bitcoin Cash: в какую криптовалюту стоит инвестировать 18:19, Крипто Фрагменты атаковавших Сирию ракет. Фоторепортаж 18:19, Фотогалерея  В центре Кабула прогремел взрыв 18:15, Общество Маленький кроссовер Volvo стал подключаемым гибридом 18:09, Авто «Сухой» продаст иранским компаниям самолеты SSJ100 на сумму более $2 млрд 18:01, Бизнес Крымский вице-премьер Полонский покинет министерскую должность 17:44, Политика Путешествие в Европу на авто: абсолютно все ответы 17:43, РБК и Pirelli Венский суд запретил сервис такси Uber 17:39, Бизнес Российский космонавт опубликовал снимки Крымского моста с орбиты 17:38, Общество Ненужные услуги: чем плоха система поддержки малого и среднего бизнеса 17:30, Мнение Правительство Украины одобрило прекращение транзита российских судов 17:30, Политика Путин напутствовал будущих губернаторов словами «чтобы избы не горели» 17:23, Политика
Потолок «Магнита»: стоит ли покупать акции ретейлера
Деньги, 26 окт 2015, 16:29
0
Потолок «Магнита»: стоит ли покупать акции ретейлера
Аналитики «Ренессанс Капитала» понизили целевую цену по акциям «Магнита» до $51 за GDR, потенциал роста акций компании — всего 3,8%

Аналитики «Ренессанс Капитала» понизили целевую цену по акциям «Магнита» с $56 до $51 (3158 руб. по курсу ЦБ на 24 октября) за глобальную депозитарную расписку (GDR). Об этом говорится в опубликованном 23 октября обзоре «Magnit — 3Q15 financial results: Profitability under pressure». На 15:28 мск бумаги «Магнита» на Лондонской бирже стоили $49,13 (3043 руб.), потенциал роста — всего 3,8%.

Также аналитики «Ренессанс Капитала» понизили прогнозы по рентабельности по EBITDA​: с 11,3% до 11% на конец 2015 года и с 11,4% до 10,8% на конец 2016 года. Рекомендация была сохранена на уровне «покупать».

Понижение прогнозов по рентабельности и целевой цены аналитики «Ренессанс Капитала» Дэвид Фергюсон и Кирилл Панарин объясняют падением валовой прибыли ретейлера и увеличением затрат на аренду в третьем квартале. По их мнению, эти показатели, скорее всего, останутся проблемными и в первой половине 2016 года.

Однако в среднесрочной перспективе они по-прежнему положительно оценивают бизнес «Магнита» и ожидают, что совокупный среднегодовой темп роста инвестиций компании составит 22% за период с 2014 года по 2017 год.

По мнению главного аналитика Промсвязьбанка Игоря Нуждина, несмотря на то что рентабельность «Магнита» немного сократилась в третьем квартале 2015 года, компания продолжает удерживать лидерство в секторе по этому показателю. Чего, на его взгляд, нельзя сказать о темпах роста выручки: они замедляются в сравнении с основными конкурентами. И это становится причиной того, что инвесторы переключают свое внимание на бумаги других ретейлеров, считает он. В связи с этим, на взгляд Нуждина, возможно охлаждение интереса к бумагам «Магнита».

Главный аналитик ВТБ24 Станислав Клещев также считает, что снижение рентабельности и темпов органического роста в третьем квартале 2015 года вызовет разочарование у инвесторов и приведет к снижению котировок. Но, несмотря на это, он полагает, что у «Магнита» высокие шансы на то, чтобы выполнить прогнозы по росту выручки и рентабельности на 2015 год. Это, на его взгляд, позволяет сохранять действующие оценки по бумагам компании. «Мы рекомендуем включать акции «Магнита» в долгосрочные инвестпортфели, а вот потенциал роста депозитарных расписок считаем ограниченным», — говорит Клещев.

Аналитики Sberbank CIB Артур Галимов и Михаил Красноперов тоже верят, что компания выполнит свой прогноз на 2015 год. Но в то же время они не видят мощных катализаторов роста акций на ближайшее время, учитывая отсутствие существенного ускорения темпов роста выручки в четвертом квартале 2015 года при сохраняющемся давлении на цены со стороны конкурентов. Они по-прежнему рекомендуют покупать бумаги «Магнита».

×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.