Лента новостей
В штате Мэриленд произошла стрельба 17:58, Общество Запасы золота в резервах России выросли до 2 тыс. т 17:52, Финансы Захарова предупредила о доставке в Идлиб зарина 17:51, Политика Опытным путем: как «РБК Стиль» учился готовить у Владимира Мухина 17:49, Стиль ЦБ из-за санкций отложит выход на IPO национального перестраховщика 17:40, Финансы Дайджест американского рынка: акции растут, индексы ставят рекорды 17:31, Quote Глава РУСАДА назвал восстановление в правах условным 17:23, Политика «Русским машинам» Дерипаски предложили дать преференции при госзакупках 17:23, Бизнес УЕФА открыл дисциплинарное дело против Криштиану Роналду 17:15, Спорт Террористы и смарт-контракты: Европол выпустил тревожный отчет 17:11, Крипто Сигнал для власти: о чем говорит отмена итогов выборов в Приморье 17:11, Мнение Стоп, снято: кто и за сколько сдает элитные квартиры для съемок в кино 17:10, РБК и Элитная недвижимость Биржевой индекс Dow Jones побил исторический максимум 17:09, Quote Минфин Турции понизил прогноз по росту ВВП 17:06, Экономика Силуанов рассказал о направлениях инвестиций из ФНБ 17:05, Экономика Минфин вдвое сократил финансирование ВЭБа из бюджета в 2020 году 17:04, Финансы Силуанов объяснил рост расходов на мотивацию госслужащих 16:58, Экономика В Москве оценили стоимость сноса Ховринской больницы 16:47, Недвижимость Пушилин пообещал выдвинуть свою кандидатуру на выборы главы ДНР 16:45, Политика Самый дорогой в мире выставленный на продажу дом оценили в $446 млн 16:41, Бизнес Опубликован шорт-лист Букеровской премии 16:37, Общество Volkswagen стал транспортным партнером «Гидроавиасалона-2018» 16:25, Пресс-релизы ЦБ уволил около 10% сотрудников службы банковского надзора 16:17, Финансы Умная электроэнергия: как небольшие электростанции меняют энергетику 16:13, РБК и Schneider Electric Силуанов счел завышенным прогноз ЦБ по инфляции 16:06, Экономика WADA проголосовало за восстановление РУСАДА 16:00, Общество В Москве с топорами напали на такси и ограбили пассажиров на ₽4,5 млн 15:53, Общество Ходорковский заявил об опасности расследования гибели журналистов в ЦАР 15:44, Общество
Банк «Русский стандарт» показал рекордный убыток в 22 млрд руб.
Падение экономики, 31 авг 2015, 16:30
0
Банк «Русский стандарт» показал рекордный убыток в 22 млрд руб.
Убыток оказался почти в 1,5 раза больше, чем за весь 2014 год. Он «съел» почти весь капитал банка «Русский стандарт»
Фото: Lori

Рекордный убыток

В понедельник, 31 августа, банк «Русский стандарт» Рустама Тарико отчитался по МСФО за первое полугодие 2015 года. Банк получил рекордный убыток в 22 млрд руб. (против убытка 4,7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года). Убыток оказался больше, чем ожидали аналитики. В начале августа аналитик Standard & Poor's Сергей Вороненко прогнозировал, что годовой убыток банка составит 15–16 млрд руб., такую же оценку давал аналитик UBS Ксения Мишанкина.

«Убыток больше того, что мы ожидали, у банка сильно упали доходы от основной деятельности», — говорит аналитик Moody’s Александр Проклов. Прибыль «Русского стандарта» от операционной деятельности сократилась почти в четыре раза — с 25,5 млрд до 6,8 млрд руб. из-за падения процентных доходов (с 39,1 млрд до 28,2 млрд руб.) и роста процентных расходов (с 13,6 млрд до 21,4 млрд руб). «Процентный доход от кредитов сокращается из-за того, что падает объем кредитного портфеля, значительная часть кредитов — проблемные, не приносящие доход», — объясняет Проклов. Кредитный портфель банка в первом полугодии сократился на 25% — c 189,9 млрд до 143,5 млрд руб.

«Падение доходов от операционной деятельности было ожидаемо и связано в первую очередь с дорогим фондированием», — говорит аналитик «ВТБ Капитала» Михаил Никитин. В этом году резко выросла стоимость основного источника фондирования банка — розничных депозитов, ставки по которым увеличились с 14,6% на начало года до 16,7% в первом полугодии, подорожали и средства, привлекаемые у ЦБ в рамках операций рублевого РЕПО, напоминает он.

Никитин отмечает, что портфель «Русского стандарта», заложенный в ЦБ по операциям РЕПО, увеличился до 130 млрд руб., это треть всех активов банка. «Почти все бумаги отнесены банком к портфелю до погашения и не переоцениваются по рынку. Процентные же доходы по портфелю евробондов — в среднем около 6% в валюте — недостаточно велики, чтобы перекрыть рост стоимости рублевого фондирования». По подсчетам Никитина, чистая процентная маржа банка «Русский стандарт» рухнула ниже 4% против 12,6% в 2014 году.

Официальный представитель банка Артем Лебедев говорит, что основным фактором, влияющим на финансовый результат, стал объем формируемых резервов. Согласно отчетности резервы под обесценение кредитного портфеля увеличились с 42,4 млрд руб. в начале года до 49,5 млрд руб. к концу первого полугодия. «Консервативная политика банка в создании резервов отражает растущую макроэкономическую нестабильность и ее негативное влияние на доходы и покупательную способность населения. Значительное влияние на финансовый результат продолжает оказывать возросшая в начале года стоимость фондирования, а также волатильность национальной валюты», — отмечает Лебедев.

Проедаемый капитал

Из-за рекордного убытка капитал «Русского стандарта» к началу июля снизился в 25 раз — с 16 млрд руб. до 0,64 млрд руб., это меньше 1% активов банка. В мае Рустам Тарико докапитализировал «Русский стандарт» на 3,8 млрд руб. долей в 19,9% своего алкогольного холдинга Roust Corporation. «Если бы не эта докапитализация, капитал банка к концу полугодия был бы отрицательным», — отмечает Никитин.

Напрямую падение капитала по МСФО почти до нуля ни на что не повлияет, нормативы достаточности капитала, на которые ориентируется ЦБ, рассчитываются по российским стандартам бухгалтерского учета. «С точки зрения финансовой отчетности​ банк продолжает жить в двух разных мирах: в отчетности по МСФО отражено почти полное исчезновение базового капитала (что будет частично возмещено докапитализацией, которая произошла в июле), тогда как в отчетности по РСБУ банк продолжает показывать относительно высокий уровень капитала, что позволяет ему соответствовать требованиям регулятора», — пишет аналитик Sberbank CIB Дмитрий Поляков в обзоре «Банк «Русский стандарт»: на грани».

Согласно отчетности банка по РСБУ за первое полугодие капитал составляет 62,1 млрд руб. «Разрыв в размере капитала «Русского стандарта» по МСФО и РСБУ связан с более строгими требованиями по созданию резервов по международным стандартам, обычно они опережают то, что отражается в российской отчетности. В дальнейшем разница между показателями по МСФО и по РСБУ будет уменьшаться, и в результате регуляторные показатели достаточности капитала окажутся под угрозой», — говорит Поляков. ​​​​Активы банка по МСФО отражаются более консервативно, создается много резервов, которых нет в РСБУ, и часто МСФО опережает РСБУ, и резервы, уже отраженные в международной отчетности, позже отражаются и в российской, соглашается независимый эксперт Павел Самиев, уточняя, что бывают и ситуации, когда кредиты, отраженные как проблемные в МСФО, гасятся, и консерватизм международной отчетности оказывается излишним.

Норматив достаточности капитала «Русского стандарта» все еще находится на высоком уровне — 16,5% при минимуме, установленном ЦБ на уровне 10%. При этом банку остро нужен базовый капитал, на начало года достаточность базового капитала составляла 6,4%, к 1 июня, несмотря на майскую докапитализацию, этот показатель уменьшился до 6,17% (при минимуме, установленном ЦБ на уровне 5%). Если банк приблизится к «точке несостоятельности», то есть норматив базового капитала опустится до 2%, для восстановления кредитоспособности полностью или частично будут списаны субординированные евробонды банка на $550 млн.

По мнению Полякова, «Русский стандарт» приближается к моменту, когда ему, вероятно, придется списать субординированный долг, несмотря на то что в июле Тарико докапитализировал банк еще на 9,35 млрд руб. Учитывая, что банк, скорее всего, продолжит нести убытки, неясно, как надолго хватит запаса по капиталу 9,35 млрд руб.», — пишет Поляков.