Высокие дивиденды: стоит ли покупать акции «МегаФона»
«МегаФон» в четверг, 29 октября, представил инвесторам финансовую отчетность за 3-й квартал. Руководство компании утвердило выплатить дополнительные дивиденды на сумму 40 млрд руб. (64,5 руб. на акцию). Это значительно выше той суммы, которую компания называла раньше.
В результате в 2015 году «МегаФон» выплатит дивиденды на сумму 50 млрд руб., что эквивалентно доходности более 10%, подсчитал аналитик «ВТБ Капитала» Иван Ким. Он считает это позитивным фактором для компании и ожидает такую же дивидендную доходность и в 2016 году.
Выручка и EBITDA (объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов и налогов и начисленной амортизации) «МегаФона» за 3-й квартал 2015 года совпали с ожиданиями. Консолидированная выручка выросла на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 81,3 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - 13,3 млрд руб.
Ким рекомендует покупать GDR «МегаФона» (1 акция = 1 GDR). Целевая цена — $14 (914 руб. по курсу ЦБ на 29 октября), что подразумевает потенциал роста в 11%. На Лондонской бирже на 18:06 мск ценные бумаги «МегаФона» стоили $12,95 (846 руб.).
Аналитик ВТБ24 Олег Душин считает, что решение совета директоров по выплате дивидендов за девять месяцев в размере 40 млрд руб. повышает интерес к акциям «МегаФона» в конце года. По его словам, дивидендная политика компании подразумевает выплаты в размере 70% свободного денежного потока или 50% чистой прибыли. Рассмотрение «МегаФоном» возможности продажи своих сотовых вышек повышает ожидания дополнительных денежных поступлений в компанию в будущем, а следовательно, и разового роста дивидендов, отмечает аналитик.
Душин рекомендует покупать бумаги «МегаФона» на ближайшие полгода с минимальной целевой ценой в 920 руб., хотя не исключает роста акций до 1000-1100 руб. «Однако при формировании портфеля по телекоммуникациям следует отдавать приоритет бумагам «Ростелекома» и МТС, а «МегаФон» использовать для балансировки рисков», — советует Душин. На его взгляд, телекоммуникационная отрасль с приходом Tele2 характеризуется повышенной конкуренцией, что в условиях сильной инфляции может вести к снижению доходности услуг мобильной связи.
По мнению главного аналитика Нордеа банка Валерия Евдокимова, «МегаФон» имеет устойчивые бизнес и положение на рынке. В течение последних нескольких кварталов наблюдается положительная динамика выручки и чистой прибыли. «Можно ожидать продолжения этого тренда и в будущем», — говорит он. Евдокимов советует покупать акции долгосрочным инвесторам, а покупки на короткий срок делать осторожно: пока не ясно, как повлияет на ситуацию в телекоммуникационном секторе начало активных действий Tele2 по привлечению клиентов.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
