ЦБ не поддержал полную отмену НДФЛ с доходов по российским ценным бумагам
Временное освобождение доходов по ценным бумагам от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) возможно, но только для малой части активов — такого мнения придерживается Центробанк, следует из его ответа в адрес Ассоциации владельцев облигаций (АВО), которая подняла этот вопрос. РБК ознакомился с документом, его подлинность подтвердил представитель АВО.
Ассоциация в начале марта направила в адрес ЦБ, Минфина и Минэкономразвития предложения о налогообложении доходов, полученных с ценных бумаг и банковских вкладов. Она предложила ввести налоговые каникулы по подоходному налогу на купонные выплаты по государственным, муниципальным и корпоративным облигациям, а также на выплаты дивидендов по акциям как за 2022 год, так и за последующие налоговые периоды. Предложение касается только бумаг российских эмитентов.
Целью такой меры АВО назвала «поддержку внутреннего фондового рынка и оживление спроса на нем». В ассоциации подчеркивают, что на фоне сложной геополитической ситуации, когда Московская биржа вынуждена приостанавливать торги, а многим эмитентам грозит дефолт, налоговые каникулы могли бы стать эффективной мерой поддержки.
«Сейчас налог удерживается с купона, который существенно ниже уровня инфляции и ключевой ставки, то есть доходность отрицательная. Как некий компромисс возможна отмена НДФЛ по выпускам, размещенным с 1 января 2022 года, тогда это лишь стимулирование спроса на новые бонды», — объяснил РБК представитель АВО.
Что готов поддержать ЦБ
Это предложение «охватывает широкий перечень эмитентов и не предполагает ограничений в отношении срока действия предлагаемой льготы, что приведет к образованию значительных выпадающих доходов бюджета и, как следствие, представляется труднореализуемым», ответил ЦБ ассоциации.
В качестве альтернативы ЦБ считает возможным рассмотреть предложение «о введении налоговых каникул, сузив целевую категорию эмитентов до высокотехнологичных компаний с выручкой до 25 млрд руб. и компаний — субъектов малого и среднего предпринимательства, а также ограничить налоговые каникулы периодом 2022–2024 годов по купонному доходу и дивидендам, выплаченным в 2022–2024 годах». При этом регулятор подчеркнул, что по вопросам налогообложения целесообразно обращаться в Минфин.
В Минэкономразвития РБК подтвердили получение предложений: «Совместно с коллегами из Минфина и Банка России готовим позицию ведомств по инициативам ассоциации». Минфин рассматривает предложения ассоциации, сказал его представитель. РБК направил запрос в ЦБ.
С предложением об отмене НДФЛ по доходам от ценных бумаг также выступила Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Ее глава Алексей Тимофеев сообщил, что НАУФОР «разработала и направила для обсуждения законопроект, отменяющий НДФЛ на доход в виде купонов и дисконта по облигациям за 2022 год». Этот же документ предусматривает отмену НДФЛ на доход по операциям с ценными бумагами, возникший из-за изменения курса рубля, добавил он. Он разработан с целью «восстановить налоговую нейтральность для депозитов и облигаций».
Почему ЦБ против изменения НДФЛ с доходов на вклады
Для компенсации выпадающих доходов от налоговых каникул для держателей ценных бумаг АВО предложила ввести налог в размере 13% на весь процентный доход по депозитам физлиц, размер которых превышает 1 млн руб. По ее оценке, отмена НДФЛ по купонам и дивидендам может привести к выпадению доходов из бюджета «на сумму, сопоставимую с 390 млрд руб.», а налог с процентных доходов по депозитам в предложенном виде может дать бюджету 226,7 млрд руб. и частично покрыть эти потери.
Однако ЦБ это предложение не поддержал. «...Во-первых, обложение НДФЛ вкладов в зависимости от размера тела вклада, а не полученных по нему доходов представляется экономически необоснованным», — объяснили в Банке России. Во-вторых, власти уже приняли закон об освобождении процентных доходов по вкладам от налога, и ЦБ его поддержал.
Налог на высокие доходы по банковским вкладам в 2020 году предложил ввести президент Владимир Путин, налог начал действовать с 2021 года, но еще ни разу не собирался. В марте, на фоне резкого роста ключевой ставки и ставок по депозитам (что привело бы к росту налога), его сбор за 2021 и 2022 годы был отменен. Относительно будущих налоговых периодов (начиная с 2023 года) были внесены уточнения. В соответствии с новым порядком не будет облагаться налогом доход, равный произведению 1 млн руб. и максимального значения ключевой ставки Банка России в текущем году (раньше бралась ставка на конец года). То есть если Банк России в течение года будет повышать ключевую ставку, а вслед за ней будут расти ставки по вкладам, необлагаемый налогом доход также будет увеличиваться.
