ВТБ досрочно выкупил свои долги на $700 млн
К выкупу ВТБ предложил десять выпусков, торгующихся на Люксембургской бирже — шесть номинированы в долларах США, три — в швейцарских франках и один выпуск — в австралийских долларах. По условиям оферты цена выкупа пяти выпусков на $750 млн должна была определяться в ходе голландского аукциона (аукциона на понижение). В ходе аукциона инвесторы продали бумаги на $418,9 млн, причем максимальная премия по одному из выпусков составила 2 п.п., минимальная — 0,05 п.п. Первоначально банк планировал выкупить свои долги с минимальной премией в 0,25–0,75 п.п к рынку.
Еще на $294,5 млн инвесторы продали бонды в рамках предложения ВТБ купить бумаги по фиксированной цене без ограничения по объему. При этом три выпуска с погашением в 2016–2018 годах банк выкупил по цене на 1,5–2 п. п. выше номинала, цена более долгосрочных выпусков евробондов составила 92–95% от номинала. Общий объем выкупа составил $704 млн.
«Мы удовлетворены как итогами тендера, так и тем, что нам удалось выкупить существенный объем долга при минимальной премии к рынку», — прокомментировала итоги тендера пресс-служба ВТБ.
Как полагает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай, ВТБ выкупает свои евробонды на рынке, используя для этого запас валютной ликвидности, приток которой был зафиксирован в сентябре. По его расчетам, тогда российские банки получили валюты на $10,8 млрд. Поступление в систему такого большого объема валютной ликвидности создало избыток валюты на уровне $4,9 млрд. Кроме того, отмечал аналитик, банк мог направить на выкуп евробондов не только полученную от клиентов ликвидность, но и капитал. В конце июля банк получил вливание в капитал первого уровня на 307,4 млрд руб. ($4,9 млрд по текущему курсу) от Агентства по страхованию вкладов.
Летом этого года ВТБ в рамках оферты уже выкупал евробонды в швейцарских франках, австралийских и американских долларах на общую сумму $618,5 млн.
Старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков говорит, что реальная премия к рынку была небольшая. «Мы видим, что, например, по выпуску с погашением в 2022 году она составила 203 п.п., но с момента объявления оферты [19 октября 2015 года] доходности российских бумаг росли, поэтому цена выкупа сравнима с текущими рыночными котировками», — сказал он.
Ранее управляющий говорил РБК, что в июле доходность российских бумаг в целом и евробондов ВТБ в частности была выше, чем в октябре. Например, короткий выпуск ВТБ-17 торговался с доходностью около 5,5–6%. «Сейчас по тому же выпуску доходность снизилась до 3,7%, то есть инвесторам может быть интереснее принести бумаги банку и найти альтернативные вложения с более высокой доходностью», — пояснял Бизиков.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
