Россияне испугались новой пенсионной реформы

Фото: Владислав Шатило / РБК

Как рассказали РБК несколько руководителей крупных фондов, в конце года приток новых клиентов вырос в полтора-два раза по сравнению с осенними месяцами. ​По итогам 2016 года фонды ожидают не меньшего притока клиентов, чем в 2015 году, когда число граждан, пожелавших забрать свои деньги у государства или сменить фонд, превысило 7,6 млн человек.​ Однако если в прошлом году ажиотаж на рынке НПФ объяснялся спешкой россиян в связи с решением правительства не продлевать право на выбор накопительной пенсии, то в этом году связан с дискуссией вокруг новой пенсионной реформы, которую предложили Минфин и ЦБ.

Привлечь не меньше

«Как и в прошлом году, граждане активно ведут себя в последние месяцы года. В декабре мы видим двукратный рост заявлений на перевод пенсионных накоплений в наш фонд», — сообщил гендиректор фонда «Лукойл Гарант» Денис Рудоманенко.

Рост числа заявок отмечают и в НПФ Сбербанка, но по словам гендиректора НПФ Сбербанка Галины Морозовой, активность граждан наблюдается еще с сентября: ежемесячно в фонде принимают около 300–400 тыс. заявлений о переводе пенсионных накоплений​ (сколько из них утвердит ПФР, будет известно только в следующем году). Интерес к НПФ не ниже, чем в прошлом году, констатирует Морозова. В целом приток новых клиентов по итогам 2016 года она оценивает не меньше чем в прошлом году. В 2015 году фонд привлек 1,1 млн новых клиентов. Планы на этот год в НПФ Сбербанка не раскрывают.

В НПФ ВТБ по итогам года ожидают приток в количестве около 700 тыс. новых клиентов. Это в 3,5 раза больше, чем в 2015 году. «В прошлом году наш фонд не вел активных продаж, так как было непонятно, сохранится ли накопительный компонент пенсии», — пояснила гендиректор фонда Лариса Горчаковская.

Впрочем, активность проявляют не все фонды. Ряд крупных игроков решает организационные вопросы. «В этом году мы занимались консолидацией пенсионных активов, размещались на бирже, поэтому у нас не было планов активных продаж», — говорит исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. Аналогичная ситуация — в пенсионной группе Газфонда (в нее входят «КИТ Финанс», Промагрофонд, «Наследие» и «Газфонд Пенсионные накопления»). «Мы заняты реорганизацией бизнеса, поэтому не планируем большого объема привлечения новых клиентов», — говорит гендиректор компании «КИТ Финанс Пенсионный администратор» Антон Шпилев. По его словам, фонды группы сейчас больше озабочены удержанием клиентской базы. «При этом мы рассчитываем на небольшой прирост активов в 5–10%», — добавил Шпилев.

Пенсионные риски

Активность граждан в 2016 году подстегивается разговорами о проведении очередной пенсионной реформы. В конце сентября замглавы Министерства финансов Алексей Моисеев на Московском финансовом форуме представил детальную версию реформирования российского пенсионного рынка, разработанную Минфином и ЦБ. Она предполагает, что граждане начнут копить на пенсию самостоятельно, отчисляя часть средств от своей зарплаты на формирование индивидуального пенсионного капитала. Учитываться пенсионные накопления будут не в ПФР, а как предполагают в правительстве, в специально созданном пенсионном администраторе. Взамен государство обещает будущим пенсионерам налоговые льготы и право распоряжаться пенсионными накоплениями в экстренных случаях.

«Граждане осознанно забирают деньги у государства, мы видим, что интерес к переходу в НПФ после очередной шумихи вокруг пенсионной реформы резко вырос», — констатирует Денис Рудоманенко. «Есть риски, что с введением системы индивидуального пенсионного капитала и единого администратора процесс смены НПФ для граждан станет более сложным, поэтому в 2016–2017 годах это фактически последний шанс для НПФ нарастить клиентскую базу. Фонды торопятся: есть опасения, что в 2018 году, если заработает усложненная процедура перехода клиентов, привлечение новых клиентов упадет до нуля», — поясняет гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

Представитель НПФ «Сафмар» прогнозирует по итогам года в целом по всем НПФ 7–8 млн заявлений от граждан. По оценкам Морозовой, по итогам 2016 года НПФ могут заключить около 8 млн договоров с клиентами. При этом, по ее словам, значительная часть клиентов могут перейти из других фондов. «В 2013–2015 годах граждане сделали свой выбор и сейчас начинают активно управлять своими пенсионными накоплениями», — говорит она.

Сколько потратит ПФР

Ожидания участников пенсионного рынка близки к ожиданиям ПФР. В бюджете Пенсионного фонда на 2017 год предусмотрены расходы на перевод средств пенсионных накоплений в НПФ в сумме 364 млрд руб. По расчетам Ассоциации негосударственных пенсионных фондов, по итогам года забрать свои деньги из Государственной управляющей компании — ВЭБа могут около 5,5 млн россиян. А всего, прогнозируют эксперты ассоциации, сменить страховщика могут порядка 9,8 млн человек. В 2015 году ПФР перевел фондам 259 млрд руб. При этом забрали свои деньги у государства более 4 млн россиян.

По итогам 2016 года, как отмечают участники рынка, расходы ПФР могут оказаться и меньше предусмотренной суммы, если часть заявлений граждан будет «отбракована». В 2015 году Пенсионный фонд России одобрил только 56,5% поданных заявлений о переводе пенсий в негосударственные фонды: перевести свои деньги смогли 7,6 млн граждан. 5,8 млн граждан получили отказ в основном потому, что написали несколько заявлений о переводе средств (ПФР принимает только последнее по дате) или написали заявление о переводе средств в фонд, который не вступил в систему гарантирования пенсионных накоплений.

По информации ПФР, на 1 ноября граждане уже подали 5,7 млн заявлений о переводе пенсионных накоплений (в 2015 году за тот же период — 3,7 млн), при этом больше половины будущих пенсионеров (3,2 млн человек, или 56%) забрали средства у ВЭБа, пожелав передать их в НПФ.

Из фонда в фонд

По словам ряда представителей НПФ, клиентов частных фондов не останавливает и возможная потеря инвестиционного дохода в случае досрочного изъятия средств. Согласно вступившим в силу с 1 января 2015 года изменениям в пенсионное законодательство, накопления можно переводить из фонда в фонд не раньше чем раз в пять лет, если гражданин хочет сохранить накопленный инвестиционный доход. Фонд можно менять и чаще, но в этом случае инвестиционный доход остается у предыдущего фонда, а в новый будет переведен номинал накоплений.

По словам Горчаковской, будущие пенсионеры ориентируются на бренд, стараясь таким образом выбрать надежного управляющего своими накоплениями. «Мы говорим им о возможной потере инвестдохода, но многие готовы пожертвовать частью средств, чтобы быть спокойными за сохранность основной суммы», — рассказала она.

В 2015 году из одобренных Пенсионным фондом России заявлений граждан о переводе пенсий в негосударственные фонды (7,6 млн)  4,09 млн человек перевели свои пенсионные накопления из ПФР в негосударственные фонды (54%), а 3,14 млн человек — из одного частного фонда в другой (41%).

Денис Рудоманенко считает, что правило, при котором при досрочном переводе пенсионных накоплений у клиента аннулируется инвестиционный доход, не работает. «Люди продолжают терять деньги просто потому, что плохо информированы. Нужно вводить норму, при которой заявка о переводе накоплений гражданином должна подаваться предыдущему страховщику, который заинтересован в том, чтобы клиент остался у него, может разъяснить все последствия», — уверен он. В противном случае, опасается финансист, может повториться ситуация 2015 года, когда фонды получили более тысячи жалоб от клиентов, недовольных тем, что по результатам перевода накоплений размер средств на их счетах снизился.​ По итогам 2015 года, как сообщал ПФР, около миллиона россиян, написавших заявления о досрочном переводе средств в НПФ, потеряли инвестиционные доходы. Суммарно их потери оцениваются в 4 млрд руб., из которых около 2 млрд руб. осталось в Пенсионном фонде.

По оценкам НПФ Сбербанка, доля переходов граждан из фонда в фонд на этот раз составит около 25–30% от новых привлечений, что ниже, чем по итогам 2015 года. Схожие расчеты приводит и глава другого НПФ, который говорит, что снижение числа переходов между фондами может быть связано с договоренностями некоторых крупных игроков пенсионного рынка. В 2015 году несколько НПФ договорились между собой, что будут способствовать снижению переходов клиентов из фонда в фонд, отказавшись от агрессивного привлечения клиентов друг у друга. У Евгения Якушева другое объяснение: «Доля переходов из фондов в фонд снижается, теперь НПФ более тщательно стали контролировать качество клиентов, потому что жалобы и негативные судебные решения создают риски отзыва лицензии». По его оценкам, в 2016 году 70% переходов — это переходы из ПФР в НПФ. Денис Рудоманенко более пессимистичен относительно числа переходов из фонда в фонд. «Мы ожидаем, что в этом году примерно 5 млн граждан решат сменить негосударственный пенсионный фонд. Это составит около 15% от всех клиентов НПФ, или 50% от новых привлечений», — рассказал он.