ВЭБ получил убыток по пенсионным накоплениям в 19,8 млрд руб.
Убыток по расширенному инвестиционному портфелю за последний квартал 2014 года составил 19,3 млрд руб. Согласно отчету о доходах госкорпорации, больше всего ВЭБ потерял в результате переоценки активов – почти 35 млрд руб., а больше всего заработал на дивидендах и процентах от ценных бумаг – 10,3 млрд руб.
Портфель госбумаг также показал убыток, он составил 516 млн руб.
По итогам всего 2014 года доход ВЭБа от инвестирования пенсионных накоплений составил 50,7 млрд руб.: по расширенному инвестиционному портфелю – 50,9 млрд руб., по портфелю госбумаг убыток – 211,3 млн руб. За 2013 год ВЭБ заработал пенсионерам 111,9 млрд руб.: 111,3 млрд руб. по расширенному портфелю и 607 млн руб. по портфелю госбумаг.
Как рассказал РБК директор департамента доверительного управления Внешэкономбанка Александр Попов, отрицательный доход в четвертом квартале ВЭБ получил из-за трехкратного увеличения ключевой ставки Банка России (с 5,5% до 17%). «При двукратном увеличении ставки по состоянию на 11 декабря 2014 года доходность портфелей, находящихся в доверительном управлении Внешэкономбанка, оставалась положительной, трехкратное увеличение 16 декабря 2014 года привело к росту доходностей облигаций федерального займа по итогам отчетного периода в среднем до 15-17% годовых, в результатe чего доходность портфелей, находящихся в доверительном управлении Внешэкономбанка, оказалась отрицательной», – говорит он.
«Убыток, полученный ВЭБом в результате управления пенсионными накоплениями, очевидно, вызван отрицательной переоценкой ОФЗ, которые, в свою очередь, реагировали на ряд негативных факторов, основным из которых было повышение ставки ЦБ до 17%», – говорит замгендиректора «Паллада Эссет Менеджмент» Александр Баранов. Улучшить положение могли депозиты банков, которые принесли в четвертом квартале 5,3 млрд руб., а также дивиденды по акциями и купонные платежи по облигациям.
Попов подтвердил, что по итогам года получить положительный финансовый результат по расширенному инвестиционному портфелю ВЭБ смог благодаря тому, что 60% его составляют активы, которые не переоцениваются по рыночной стоимости. К ним относятся депозиты, государственные сберегательные облигации и ценные бумаги, приобретенные в размере 100% выпуска.
«Редкий пример того, как облигации – более качественные с точки зрения кредитного качества в методологии ЦБ и соответственно с меньшими кредитными рисками – могут приводить к гораздо худшему результату, чем более рискованные финансовые инструменты», – резюмирует Баранов.
Доходность от инвестирования пенсионных накоплений за четвертый квартал 2014 года и по итогам всего 2014 года ВЭБ еще не раскрыл. По примерной оценке Баранова, доходность ВЭБа от инвестирования расширенного портфеля по итогам 2014 года и четвертого квартала составила 2,65% и -1,63% соответственно, портфеля госбумаг – -1,92% и -4,57% соответственно. Инфляция за 2014 год составила 11,4% годовых.
Гендиректор УК «Капиталъ» Вадим Сосков ожидает, что по итогам года частные управляющие пенсионными накоплениями покажут доходность в среднем в 3–4%. Он не исключает, что у некоторых компаний по итогам года может быть отрицательный результат. «Отрицательная переоценка облигаций, которая произошла в конце года, съела доходность, которую заработали УК и НПФ на депозитах и корпоративных бумагах», – говорит он. По словам Соскова, рост ставок по банковским депозитам также не помог УК и НПФ нивелировать убытки. «Ставки взлетели в конце года, когда было уже бессмысленно продавать облигации и переводить деньги на депозиты», – говорит Сосков.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
