Банкиры рассказали о стресс-тестах ЦБ при курсе свыше 100 руб. за доллар

Банк России (Фото: ТАСС)

Регулятор в начале августа порекомендовал банкам проводить стресс-тесты с учетом падения рубля до трехзначной цифры за доллар. Об этом сообщил зампред правления банка «Возрождение» Андрей Шалимов, передает Reuters. Председатель правления крупного банка на условиях анонимности сообщил РБК, что речь шла о курсе 100–120 руб. за доллар. Это подтвердили директор казначейства другого крупного банка и банкир, который узнал это от представителей ЦБ.

«Он [ЦБ] протестировал, например, валютную ликвидность у банков... курс — недружелюбный [закладывался], 200 руб. [за доллар] пока не просили, но трехзначную цифру попросили прикинуть», — цитирует Reuters Шалимова. «Их [ЦБ] волнует, какие банки могут принять меры, если что, и насколько это «если что» может быть велико», — сказал Шалимов. По его словам, ЦБ больше волновал размер потенциальных валютных долгов банков и могут ли они их вернуть.

В пресс-службе Банка России РБК сообщили, что «в третьем квартале Банк России не предлагал банкам проводить стресс-тесты на чувствительность к курсу рубля и, соответственно, не предлагал в качестве условия значения курса рубля, в том числе и трехзначные». При этом в пресс-службе регулятора добавили, что Банк России на регулярной основе проводит сбор данных среди кредитных организаций о структуре и объемах валютных требований и обязательствах. «Целью сбора данных является оценка достаточности валютной ликвидности в краткосрочной и среднесрочной перспективах с точки зрения способности банков обслуживать внешние долги», — говорится в комментарии пресс-службы.

В распоряжении РБК есть письмо Банка России за подписью первого зампреда Ксении Юдаевой, разосланное 10 августа. В нем действительно не идет речь о курсе рубля. Регулятор просит предоставить до 20 августа данные о структуре валютных активов и обязательств в иностранных валютах с разбивкой по срокам до погашения. Эта информация необходима ЦБ для проведения стресс-теста достаточности валютной ликвидности крупнейших банков в среднесрочной перспективе, говорится в письме. «Целью стресс-тестирования является определение потенциального спроса на валютное рефинансирование», — пишет Юдаева.

Международный валютный фонд определяет стресс-тестирование как «метод оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным событиям». Стресс-тестирование могут проводить сами банки по рекомендованным регулятором моделям, а потом передавать полученные результаты в ЦБ для агрегирования. Также стресс-тестирование может осуществлять сам регулятор.

Главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин считает, что регулятор перестраховывается. «ЦБ специально закладывает маловероятные условия, чтобы убедиться, что финансовая система сохранит устойчивость в такой ситуации, — поясняет он. — Не думаю, что регулятор считает такие курсы вероятными. Скорее он полагает вероятным движение в этом направлении и хочет посмотреть реакцию системы».

Схожей точки зрения придерживается главный экономист Дойче Банка Ярослав Лисоволик. «Для стресс-теста специально закладываются максимально экстремальные сценарии, чтобы проверить слабые места. Сейчас, когда возможны различные сценарии с курсом и ценами на нефть, ЦБ специально выбирает наиболее жесткие критерии. Но это не значит, что регулятор считает их вероятными», — говорит он.

Надоршин добавляет, что стресс-тест — формальная процедура, которая используется для того, чтобы успокоить рынки. Но в нашей стране результаты тестов не публикуются, а становятся известными общественности крайне редко со слов представителей регулятора. Вероятно, размышляет Надоршин, «ЦБ это нужно для самоуспокоения».

Лисоволик считает стресс-тесты весьма полезными. Он уверен, что в ситуации, в которой мы сейчас находимся, уместно было бы протестировать не только финансовую систему, но и бюджетную.

В понедельник, 24 августа, стоимость барреля Brent упала более чем на 5%, приблизившись к $42, российские фондовые индексы резко снизились, а курс рубля упал до многомесячных минимумов. В ходе торгов курс евро поднимался выше отметки 83 руб., курс доллара перевалил за 71 руб.

По мнению главного экономиста ФГ БКС Владимира Тихомирова, велика вероятность того, что баррель Brent упадет ниже $40 за баррель, а рубль — ниже 80 руб. за доллар. «Мы имеем дело с необычной ситуацией, когда сильная коррекция возникла сразу на двух крупнейших рынках — американском и китайском». Исходя из данных монитора технического анализа, аналитики Газпромбанка ожидают 80 руб. за доллар в краткосрочной перспективе.

25 августа курс рубля на Московской бирже на 16:54 мск составлял 68,66 за доллар, отыграв потери предыдущего дня.