Перейти к основному контенту
Обвал рубля ,  
0 

ЦБ начал бороться с наступающим банковским кризисом

Центральный банк разработал ряд антикризисных мер по поддержке финансового сектора. Регулятор разрешит банкам не проводить отрицательную переоценку портфелей ценных бумаг и валютных активов, предоставит кредиты в валюте и снимет ограничения по максимальным процентным ставкам депозитов
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Отложенная переоценка

«Для поддержания устойчивости российского финансового сектора Банк России вводит временный мораторий на признание отрицательной переоценки по портфелям ценных бумаг», – говорится в сообщении пресс-службы ЦБ. Регулятор также отменяет необходимость проводить отрицательную переоценку активов и обязательств, номинированных в валюте. Банки получат право использовать при расчете нормативов курс валюты, рассчитанный за предыдущий квартал.

«Это экстренные меры, принятые, чтобы банки не столкнулись с кризисом ликвидности и необходимостью срочной докапитализации. Стоимость портфелей ценных бумаг банков резко сократилась из-за падения фондового рынка и девальвации», – объясняет главный экономист ФГ БКС Владимир Тихомиров. Если бы не решение ЦБ, сильно сократился бы объем ликвидности, который банки могли бы получить в ходе операций РЕПО. Кроме того, у многих банков портфели ценных бумаг входят в состав капитала, и возникала угроза нарушения нормативов, добавляет он.

За неделю, с 10 декабря, индекс РТС упал на 14 п.п., c начала квартала – на 35 п.п. – до 738 пунктов, обновив исторический минимум – 578 пунктов во вторник, 16 декабря. Рубль за неделю ослабел по отношению к доллару на 12 п.п., по отношению к средневзвешенному курсу за третий квартал, который составляет 36,19 руб., – на 42 п.п., пробив отметку в 78,79 руб. за доллар на торгах 16 декабря.   

«Решение ЦБ о повышении ставки на 6,5 п.п. привело бы к уменьшению капитала банков более чем на 600 млрд руб. 16 декабря облигации федерального займа подешевели на 8–10 п.п., только на их переоценке банки потеряли бы порядка 200 млрд, еще около 150 млрд – на переоценке корпоративных бумаг и около 300 млрд – по операциям РЕПО», – подсчитал замгендиректора УК «Паллада Эссет Менеджмент» Александр Баранов.

Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский отмечает, что решение ЦБ позитивно повлияет на рынок. «Мы действовали аккуратно, но все равно чуть-чуть вылезли бы за показатель Н6 (норматив максимального размера риска на одного заемщика), если бы в «черный вторник» курс закрепился на отметке 76 руб. за доллар. Нам, как и многим другим банкам, пришлось бы продавать часть портфеля еврооблигаций в самый неудачный момент. Благодаря мораторию ситуация с Н6 станет более комфортной», – говорит Хотимский.

С ним соглашается начальник казначейства банка «Ренессанс Кредит» Алексей Орехов. «Наш кредитный портфель – рублевый на 100%, но есть и портфель еврооблигаций. За последние три дня он упал примерно на 10%, но благодаря мораторию можно считать, что он не падал. А изменение правил валютной переоценки поможет улучшить норматив достаточности капитала», – добавляет он.

Больше валюты, меньше ограничений

Для обеспечения банков валютной ликвидностью ЦБ начнет предоставление банкам кредитов в иностранной валюте. Кроме того, регулятор планирует в случае необходимости проводить дополнительные аукционы РЕПО на разные сроки.

Параллельно ЦБ до 1 июля снимает с банков ограничение полной стоимости потребительских кредитов и увеличивает диапазон рыночного отклонения процентных ставок по вкладам населения от средней ставки, рассчитываемой по десяти крупнейшим банкам, с 2 п.п. до 3,5 п.п. Сейчас средневзвешенная ставка, рассчитываемая Банков России, составляет 10,58%, за последний месяц она выросла на 0,7 п.п., с начала года – на 2,2 п.п.

«Сейчас валютные кредиты вряд ли будут пользоваться популярностью, банки не захотят брать на себя рублевый риск. Никто не хочет оказаться в ситуации, когда ты взял валютный кредит по курсу 60 руб. за доллар, а отдавать надо по курсу 79 руб. за доллар», – считает главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин. Зато решение по увеличению диапазона отклонения – самая сильная мера из тех, которые предложил ЦБ, добавляет он.

«Стоит отметить, что формальные изменения, предложенные ЦБ, не так существенны, но на рынке мы уже до его заявления видели, что крупнейшие банки предлагают ставки под двузначную доходность порядка 17% годовых, а банки поменьше – больше 20% годовых», – говорит Надоршин. Банки скорее отреагировали на какой-то неформальный сигнал регулятора о том, что ставки отпустили, и подняли их до крайне привлекательных уровней, ориентированных даже не на рассчитываемую регулятором среднюю ставку, а на новую ключевую ставку. «Это, на мой взгляд, с запасом компенсирует и растущую инфляцию, и рублевые риски. Мы впервые за год видим на рынке интересные предложения по депозитам, которые, скорее всего, помогут вернуть деньги населения в банки», – добавляет ​​​​он. 

СберПро Медиа Туризм

Барометр отрасли: развитие внутреннего туризма

СберПро Медиа Промышленность

Рекордная цена: 
как развивается золотодобыча на фоне растущего спроса

СберПро Медиа Транспорт

В поисках баланса. Как развиваются контейнерные перевозки в России и мире

СберПро Медиа Интересное

Как технологии помогают бизнесу повысить эффективность в разных отраслях

СберПро Медиа Интересное

Особенности внедрения искусственного интеллекта в бизнес-процессы

СберПро Медиа Промышленность

Барометр отрасли: химическая промышленность

СберПро Медиа Финансы

Эволюция банкинга. Как и почему крупный бизнес переходит на Open API

СберПро Медиа Интересное

Вместе к успеху. Как выстраивать коммуникации 
в команде

СберПро Медиа Промышленность

Сплав технологий: 5 трендов цифровизации в металлургии

СберПро Медиа Интересное

Нейро-, микро- и лайфстайл. Тренды российского онлайн-образования

Авторы
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

*

Лента новостей
Курс евро на 22 мая
EUR ЦБ: 98,3 (-0,29)
Инвестиции, 16:37
Курс доллара на 22 мая
USD ЦБ: 90,41 (-0,25)
Инвестиции, 16:37
Выборы президента Ирана назначили на 28 июня Политика, 17:16
Минпромторг попросили исключить из параллельного импорта серверы Экономика, 17:11
Чеченка Лия Заурбекова рассказала детали конфликта у отделения полиции Общество, 17:11
Курс евро упал ниже ₽98 впервые с 8 мая Инвестиции, 17:09
Госдума поддержала законопроект о продлении выплат на ипотеку многодетным Недвижимость, 17:05
Молдавия стала первой страной, подписавшей оборонное соглашение с ЕС Политика, 17:01
«Газпром нефть» анонсировала финальные дивиденды за 2023 год Инвестиции, 16:53
Тайм-менеджмент: как больше успевать
За 5 дней вы пересмотрите свой подход к планированию и научитесь разным инструментам тайм-менеджмента
Подробнее
Защита заявила о невиновности генерала Ивана Попова и обжаловала арест Политика, 16:52
Как смерть главы Ирана отразится на мировой экономике, золоте и нефти Pro, 16:52
Против журналистки Светланы Рейтер завели административное дело Политика, 16:43
Сборная Англии объявила расширенный состав на Евро-2024 Спорт, 16:38
Клуб Слуцкого продлил беспроигрышную серию в китайской лиге до 13 матчей Спорт, 16:36
Российские автомобили Volga оказались перелицованными Changan Авто, 16:34
Frank RG назвал лучший российский банк в сегменте private banking Отрасли, 16:30