Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте www.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Минобороны заявило об окружении в Идлибе крупной банды «Джабхат ан-Нусры» 08:21, Политика Делегация из КНДР впервые за последние четыре года прибыла в Южную Корею 08:09, Политика Статую Свободы закрыли для посетителей из-за нехватки бюджетных средств 08:03, Политика СМИ узнали о спасении 30 человек из захваченного боевиками отеля в Кабуле 07:23, Общество Турецкий город Килис подвергся ракетному обстрелу со стороны Сирии 06:52, Общество Китай призвал США отказаться от взглядов времен Холодной войны 05:50, Политика В США при крушении боевого вертолета погибли два человека 05:41, Общество СМИ сообщили о 35 погибших и пострадавших в атаке на отель в Кабуле 05:02, Общество Нагорный Карабах заявил об атаке азербайджанского беспилотника 04:28, Политика Сотни тысяч демонстрантов вышли на «Марш женщин» в США. Фотогалерея 03:58, Фотогалерея  Курды заявили о жертвах среди мирного населения после авиаударов Турции 03:41, Политика СМИ узнали об отдыхе Порошенко на Мальдивах с документами на чужое имя 03:27, Политика Премьер Македонии анонсировал референдум о смене названия страны 03:27, Политика Бастрыкин взял под личный контроль расследование дела мэра Махачкалы 02:32, Общество Погиб басист The Kinks и The Zombies Джим Родфорд 01:40, Общество СКР начал проверку после гибели четырех человек в пожаре в Москве 01:13, Общество Курды заявили о равной ответственности России за военную операцию Турции 00:42, Политика Пожарные потушили пожар в гостинице в Праге 00:41, Общество Тест: как составить психологический портрет своего клиента 00:32, РБК и МегаФон Трамп поставил ультиматум заблокировавшим работу правительства демократам 00:13, Политика В Анапе произошло землетрясение магнитудой 4,0 20 янв, 23:59, Общество Дамаск осудил военную операцию Турции на севере Сирии 20 янв, 23:17, Политика В США умерла продюсер «Звездных войн» и «Голодных игр» Эллисон Шермур 20 янв, 22:55, Общество Мутко рассказал о планах отправить на Олимпиаду около 200 спортсменов 20 янв, 22:55, Общество Чемпионат Европы в Москве выиграла 15-летняя российская фигуристка 20 янв, 22:38, Спорт Анкара назвала дату присоединения сухопутных войск к операции в Африне 20 янв, 22:27, Политика В центре Праги загорелась гостиница 20 янв, 22:02, Общество Умер «отец французской кухни» шеф-повар Поль Бокюз 20 янв, 21:38, Общество
У Fitch возникли вопросы о сделке по приватизации «Роснефти»
Финансы, 15 фев, 2017 21:59
0
У Fitch возникли вопросы о сделке по приватизации «Роснефти»
Полная схема по продаже 19,5% акций «Роснефти» остается загадкой, заявили аналитики Fitch. Им непонятно, какую роль в сделке могли играть облигации «Роснефти» на 600 млрд руб. и как Glencore обошелся столь малым риском
Фото: Андрей Рудаков / /Bloomberg

Спустя полтора месяца после завершения приватизации 19,5% «Роснефти» свои вопросы к сделке поставили аналитики международного рейтингового агентства Fitch. Им непонятны схема фондирования сделки и структура распределения финансового риска, а также возможная роль облигаций «Роснефти» на 600 млрд руб., выпущенных перед самой сделкой, следует из материалов, представленных Fitch 15 февраля на мероприятии по нефтегазовому сектору, передает корреспондент РБК.

По заявлению компании Glencore (вместе с катарским фондом QIA входит в консорциум по покупке доли в «Роснефти»), ее участие собственными деньгами в капитале «Роснефти» составило лишь €300 млн, или 0,54% акций «Роснефти». Доля QIA — €2,5 млрд. При этом Glencore и QIA владеют пакетом «Роснефти» на паритетных началах. Остальные €7,4 млрд обеспечили банки-кредиторы (€5,2 млрд — итальянская группа Intesa, еще €2,2 млрд — российские банки, которые до сих пор неизвестны).

«Меня волнует equity, участие Glencore в капитале — 0,54%», — поделился с РБК старший директор Fitch Максим Эдельсон, указав, что структура владения остальными 9,2% (на долю каждого из партнеров должно приходиться по 9,75% акций «Роснефти». — РБК) остается неясной. Помимо того, что Glencore обошелся столь малым риском при собственных вложениях, он предоставил Intesa как залогодержателю гарантию в размере до €1,4 млрд на случай падения цены акций «Роснефти», находящихся в залоге, однако некие российские банки согласились полностью компенсировать Glencore эту сумму.

«Вопрос, какие банки, на каких условиях? Очень такая шикарная сделка — вы покупаете актив и получаете такую шикарную страховку», — сказал Эдельсон на конференции (цитата по Reuters).

Отдельный вопрос, поставленный Fitch, — какую роль могли играть облигации «Роснефти» на 600 млрд руб., размещенные среди неизвестного круга кредиторов 7 декабря 2016 года, в день объявления о договоренностях с консорциумом. По мнению банковских аналитиков Fitch, эти облигации могли быть «частью структурной сделки» — могли быть использованы в качестве залогового обеспечения.

РБК ранее сообщал, что банк ВТБ в середине декабря предоставил промежуточное финансирование на 692 млрд руб. сингапурской QHG Shares, на балансе которой в итоге оказались 19,5% акций «Роснефти». QHG Shares — совместное предприятие, принадлежащее на паритетных основах компаниям групп Glencore и QIA, говорится в ежеквартальном отчете «Роснефти» за октябрь—декабрь 2016 года.

«Возможно, что поступления от выпуска облигаций «Роснефти» фактически обеспечили бридж-финансирование от ВТБ при участии Центробанка», — не исключает профессор финансов Хьюстонского университета Крэйг Пирронг, специализирующийся на анализе сырьевых рынков. «Роснефть» продает облигации, получает деньги, которые «Роснефтегаз» платит в бюджет; ВТБ несет бумаги в Центробанк в качестве обеспечения и получает рефинансирование», — рассуждает эксперт. Облигации «Роснефти» на 600 млрд руб. были включены в ломбардный список ЦБ 16 декабря.

«Структурная сделка предполагает, что бумаги были использованы в качестве залога, вопрос — куда деньги пошли, на какие цели, деньги же не лежат мертвым грузом», — сказал РБК Эдельсон из Fitch. Загвоздка в том, что эти бумаги не оставили следа в банковской системе — портфели корпоративных ценных бумаг у банков не выросли, на балансах банков они не видны, отмечает Fitch.

Сама «Роснефть» говорила, что деньги от выпуска будут направлены на финансирование зарубежных проектов компании и плановое рефинансирование кредитов и займов.

Представитель «Роснефти» отказался от комментариев. Представитель Glencore на момент публикации не ответил на запрос РБК. На запрос, направленный поздно вечером в ЦБ, получить ответа пока не удалось.

При участии Алины Фадеевой.

×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.