Как снижение ставки ЦБ повлияет на частных клиентов банков

Фото: ТАСС

В пятницу Центральный банк понизил ключевую ставку на 1 процентный пункт, до 14,00% годовых. Причина — признаки снижения инфляции и необходимость избежать рисков охлаждения экономики, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Это второе с начала года снижение ставки: 30 января ЦБ снизил ее до 15% с 17% — максимального уровня, который был установлен в декабре прошлого года после рекордного обвала рубля.

После декабрьского повышения банки увеличили ставки по кредитам и депозитам. Доходность по рублевым вкладам превышала 21%. По итогам второй декады — то есть через четыре дня после решения ЦБ — средняя ставка по депозитам 10 крупнейших банков выросла с 10,6% до 15,33%.

С тех пор ставки по депозитам только снижаются. После январского снижения ставки ЦБ средняя ставка по рублевым депозитам в 10 крупнейших банках в первой декаде февраля опустилась до 14,7%. К концу первой декады марта средняя ставка составляла уже 13,85%. Снижение продолжится и коснется всех вкладов и кредитов. По оценкам опрошенных РБК Quote аналитиков, решение ЦБ приведет к снижению ставок по депозитам на 0,5–0,75 п.п. Ставки по различным видам кредитов упадут на 1–3 п.п.

Мы попросили финансистов ответить на вопрос, как решение ЦБ скажется на клиентах банков, когда им стоит брать кредиты и что делать со своими сбережениями.

«Ключевая ставка — это ориентир для рынка, поскольку он находится в очень большой зависимости от действий ЦБ. Думаю, что ставки по кредитам и депозитам продолжат движение вниз, возможно, даже опережая действия Центрального банка. Снижение составит от 100 до 200 базисных пунктов, в значимости от типа продукта. Сильнее всего просядут депозитные ставки. Но снижение не будет резким: оно займет от одной недели до месяца. Остановить снижение может резкий всплеск инфляции, но он пока не ожидается».
Антон Павлов, начальник управления развития розничного бизнеса Абсолют Банка:

«Снижение ключевой ставки на 1 п.п. – довольно консервативное решение, и резкого снижения ставок по депозитам и кредитам для физических лиц по этой причине ожидать не стоит. Вероятнее всего, мы увидим умеренную ценовую коррекцию в районе 0,5-0,75 п.п. по депозитам и 1-3 п.п. по разным видам кредитов».

Ольга Олейник

«Мы ожидаем, что ставки по кредитам могут быть пересмотрены банками в ближайшее время, в том числе и Связь-банком. Снижение будет пропорционально изменению ставки ЦБ. Рынок кредитования оживится, спрос на кредиты возрастет. Ставки по депозитам, соответственно, также снизятся, поэтому для клиентов, который хотят получить максимальный доход, стоит поторопиться открыть вклады с максимальными процентами — сегодня это в среднем 15–17% годовых».

Михаил Матовников

«Можно ни одной секунды не сомневаться, что ставки по депозитам продолжат падать. Это связано даже не столько с тем, что Центральный банк снизил ставку, а с тем, что банковская система фиксирует приток вкладов. Кроме того, у крупных банков есть альтернативный источник финансирования в виде кредитов ЦБ.

Поэтому крупным банкам неинтересно предлагать вклады по ставке выше 14%. Ставки в них снизятся в пределах 1 п.п. — вслед за ставкой ЦБ. Думаю, что главное снижение произойдет в секторе краткосрочных вкладов на несколько месяцев, доля которых сильно выросла с декабря, когда ЦБ поднял ставку до 17%. Если еще в начале октября краткосрочные депозиты составляли 40% от всех вкладов, то сейчас — 60%.

Ставки по некоторым видам потребительских кредитов могут снизиться. Речь идет о займах на крупные суммы – от полумиллиона рублей. А вот ставки по небольшим кредитам — до 100 тыс. руб. — вряд ли изменятся. Банки все меньше выдают такие кредиты, поэтому ставки можно и не менять. Ставки по ипотеке могут снизиться незначительно — на 0,25–0,75 п.п. Но это снижение будет сильно зависеть от банка. У большинства крупнейших банков ипотечные ставки уже находятся на уровне 14–15%».

Юрий Грибанов

«После сегодняшнего решения ЦБ тренд на снижение банковских ставок продолжится. Не стоит ожидать, что это произойдет уже завтра, но в течение недели-двух ставки будут снижены на 0,5–1 п.п. Небольшие банки по традиции будут держать более высокие ставки. Но нужно понимать, что депозиты в таких кредитных организациях означают более высокий уровень риска. Каждый должен решить для себя, насколько для него приемлемы такие условия. Лично я все-таки держу деньги в крупном банке из топ-50 по активам.

Ставки по ипотеке – это отдельная история. Банки понимают, что кредит под 17% на 15 лет не привлечет много желающих. Психологический барьер и для банкиров, и для их клиентов — это 15%. Рынок ждет снижения ипотечных ставок именно до этого уровня. Поэтому если у вас есть возможность пока не брать ипотечный кредит, то лучше этого не делать. Я бы советовал подождать еще хотя бы год. Если же такой возможности нет, то нужно брать кредит с прицелом на рефинансирование в будущем».

Кирилл Кононов

«После решения Центробанка я ожидаю снижения ставок розничного кредитования до 1 п.п. Но этот процесс растянется на несколько месяцев. В прошлом году реакция банков на изменение ключевой ставки занимала до полугода. В этом году снижение ставок по кредитам может произойти быстрее из-за усиления конкуренции за заемщиков. В пятницу Центральный банк оправдал ожидания рынка относительно смягчения монетарной политики. На протяжении полугода можно ожидать дальнейшего снижения ставок кредитования. Так что если вы хотите, например, взять ипотеку, лучше немного повременить».

Ярослав Лисоволик

«Снижение ключевой ставки на 1 п.п. произошло с довольно высоких уровней в условиях разгоняющейся инфляции. Поэтому в первом полугодии население не почувствует изменений в плане кредитования и депозитных ставок. Самое главное, что это сигнал для всего рынка, что Центробанк взял курс на дальнейшее снижение ставок. Мы ожидаем, что эффект розничные потребители почувствуют только в третьем квартале 2015 года когда ключевая ставка будет снижена более существенно и инфляция начнет замедляться».