Банк «Русский стандарт» пополнит капитал на $350 млн
Держатели субординированных евробондов «Русского стандарта» проголосовали за продление обращения выпуска с 2018 до 2020 года. Об этом говорится в сообщении банка на Ирландской бирже. Благодаря этому «Русский стандарт» теперь пополнит капитал на $350 млн (объем выпуска). Для того чтобы инвесторы проголосовали за пролонгацию евробондов, «Русский стандарт» предложил им единоразовую премию в 5 п.п. (от номинала бумаги) и увеличил ставку купона с 10,75 до 13%.
Субординированные займы учитываются в капитале банков не на протяжении всего «срока жизни», а частично – в зависимости от того, сколько лет осталось до погашения. «Например, в 2015 году, если бы не было пролонгации, банк мог бы включить в капитал только 60% данного выпуска евробондов», – объясняет старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. Теперь, как сказано в сообщении пресс-службы «Русского стандарта», банк сможет увеличить норматив достаточности капитала более чем на 4% – до 17% (минимальное значение, установленное регулятором, – 10%).
Пролонгация удалась банку только со второй попытки. В первый раз предложение держателям этого выпуска евробондов было сделано в конце ноября прошлого года. Голосование состоялось в середине декабря. Необходимые для принятия решения 75% голосов тогда собрать не удалось. Источник РБК, знакомый с ходом переговоров банка с держателями евробондов, рассказал, что один из крупных инвесторов прислал свое решение через несколько часов после завершения процедуры голосования. «Банк не смог включить принадлежащие этому инвестору голоса и не собрал необходимый кворум», – поясняет собеседник РБК. Эту информацию подтвердил другой инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров «Русского стандарта» с инвесторами.
Рынок необеспеченного розничного кредитования, на котором работает «Русский стандарт», считается сейчас высокорисковым. Аналитик Sberbank CIB Дмитрий Поляков считает, что на решение инвесторов могла повлиять информация от рейтингового агентства S&P о возможной поддержке «Русского стандарта» со стороны его акционеров. В конце ноября 2014 года агентство выставило по банку негативный прогноз, отметив резкое ухудшение качества его активов. При этом S&P сохранило рейтинг банка на уровне В+/В, обосновав это тем, что собственник «Русского стандарта» Рустам Тарико может оказать ему поддержку. «Существуют реалистичные планы крупных вливаний в капитал банка в 2014–2015 годах. Даже если будут реализованы лишь некоторые из них, коэффициенты достаточности капитала банка могут повыситься в ближайшие шесть–девять месяцев», – говорилось в отчете S&P.
Ранее вице-президент «Русского стандарта» Артем Лебедев говорил, что банк внимательно следит за обсуждением в правительстве вопроса о возможной конвертации в капитал первого уровня субординированных кредитов, которые ВЭБ предоставлял банкам в кризис 2009 года. «Русский стандарт» получил тогда суборд на 4,95 млрд руб. О решении правительства по этому поводу пока не сообщалось.
