Газпромбанк вышел на долговой рынок
Спрос на бумаги Газпромбанка превысил объем выпуска в 2,7 раза, заявки подали 40 инвесторов, ставка купона составила 15,9% против предлагавшихся первоначально 16,5-16,75% годовых. Об этом сообщила во вторник, 3 февраля, пресс-служба банка. Объем выпуска 5 млрд руб., срок обращения – 3 года с офертой через 6 месяцев.
«Вторник был удачным днем, росли цены на нефть, на ОФЗ, на акции, спрос на облигации Газпромбанка мог быть реальным», – говорит руководитель дирекции анализа долговых инструментов «Уралсиб» Дмитрий Дудкин. По его словам, все государственные бумаги торгуются сейчас с доходностью ниже ключевой ставки, не больше 14%. «Газпромбанк предложил премию – 90 базисных пунктов. Это больше ключевой ставки (сейчас – 15%), а значит, облигации вполне можно закладывать в ЦБ под РЕПО», – говорит Дудкин.
Последние полгода происходило сжатие рынка долговых инструментов, компании погашали облигации и купоны, а новых выпусков облигаций не осуществляли. В результате инвесторы направляли освободившиеся средства на денежный рынок и межбанк.
«Газпромбанк – первая ласточка, если не считать «Роснефти», которая разместила облигации на 400 млрд руб. Но то было не рыночное размещение», - отмечает старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. По его словам, размещение Газпромбанка – это сигнал, что на облигации компаний первого эшелона и лучших компаний второго эшелона, таких как «ВымпелКом» или «Северсталь», есть спрос. «Это фактически первое удачное размещение корпоративного заемщика с тех пор, как ключевая ставка выросла в декабре», – отмечает и Дудкин из «Уралсиба».
В последнюю неделю января Россельхозбанк не смог разместить рублевые облигации на 5 млрд руб. Банк предлагал купон в 14% годовых, а в понедельник, 26 января, закрыл книгу заявок, так и не разместив ни одной облигации. Месяц назад РСХБ удалось продать инвесторам свои облигации на 5 млрд руб. со ставкой купона 17%, сделка была закрыта 26 декабря 2014 года.
Частным банкам удавалось продавать свои бумаги инвесторам даже в январе. Так, 26 января пятилетние бумаги объемом 4 млрд руб. разместил Бинбанк, ставка составила 18% годовых. За неделю до этого семилетние бумаги на 5 млрд руб. по ставке 17% годовых разместил банк ФК «Открытие». Также в январе дважды на рынок с облигациями выходил «Российский капитал». С начала года банк разместил два выпуска бондов общим объемом 7 млрд руб.
