Экономика⁠, 26 мар 2009, 18:04

Минфин США усиливает контроль за системообразующими компаниями

Министерство финансов США представило сегодня план реформы регулирования деятельности крупных финансовых компаний, которые можно признать системообразующими.

Глава американского Минфина Тимоти Гейтнер предложил ввести единого регулятора, который бы занимался надзором за деятельностью таких фирм, системами платежей и урегулированием споров.

Наряду с этим необходимо установить более консервативные правила в отношении капитала подобных системообразующих компаний, а также выработать четкие и единые правила их постепенного банкротства в крайнем случае. Для этих компаний будут введены более строгие правила в отношении управления рисками и ликвидности. Все эти меры должны в будущем предотвращать ситуации, когда ликвидация одной крупной финансовой компании грозит крахом всей экономики, пояснил глава американского финансового ведомства.

В ближайшее время, как пояснил Т.Гейтнер, совместно с конгрессменами будет выработано определение, какую компанию можно считать системообразующей (и подпадающей под настоящую реформу), передает Reuters.

В рамках предлагаемой реформы министр также посоветовал Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) выработать жесткие правила в отношении средств на денежных рынках, чтобы сократить риск быстрого оттока денег с них.

Он также призвал к полному и всеобъемлющему контролю за деривативами и производными финансовыми инструментами, которые необходимо сделать более прозрачными.

Напомним, что нынешний финансовый кризис в США начался с роста неплатежей по высокорисковой ипотеке категории subprime в 2007г. Очень быстро это создало серьезные проблемы в американском ипотечном и строительном секторах, затем кризис перекинулся на финансовую систему и породил кризис ликвидности, а впоследствии очень быстро набрал темп и принял общемировой характер, резко замедлив темпы роста мировой экономики. В результате американская экономика в настоящее время находится в глубокой рецессии и администрация президента Б.Обамы ищет пути для выхода из нее.

По мере роста проблем в ипотечном секторе стали обесцениваться бумаги, обеспеченные этой ипотекой. Стремительное удешевление деривативных финансовых инструментов, в которые были "упакованы" ипотечные кредиты и имевшие до того высокие рейтинги, привело к массовым и многомиллиардным убыткам банков и других финансовых организаций. Так, инвестиционные банки Bear Stearns, Merryl Lynch и Lehman Brothers прекратили свое самостоятельное существование, а Morgan Stanley и Goldman Sachs пришлось сменить статус с "инвестбанков" на "банковский холдинг". После спасения государством страховой компании AIG власти стали поговаривать о том, чтобы ввести более жесткий надзор за небанковскими организациями, ликвидация которых породила бы "системный шок" в экономике. К этому в последние недели неоднократно призывали как Т.Гейтнер, так и глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке.